Het antwoord op mijn eerste vraag van gisteren werd in de loop van de middag beantwoord. Er was een week lang sprake van uitbodeming en uiteindelijk niet van consolidatie voor een laatste downtick.
Uitbodeming was mijn voorkeursscenario aangezien de AEX al de derde en meest scherp dalende toppenlijn medio vorige week brak. Dit is vanuit het verleden vaak een signaal dat een correctie in een laatste fase zit.
Andere positieve factoren waren:
- de zeer negatieve algemene beursstemming
- de RSI die boven het 30-niveau bleef
- de gevormde hammer en inverted hammer met een bodem bij 304
Deze bewegingen geven nog steeds aan dat de doorbraak onder de zone 307 – 309 een overshootreactie was. Hoe nu verder?
Koopsignaal
De AEX brak de zijwaartse consolidatie af boven de top van 312, ook de RSI brak (na de uitbodeming boven de 30) de scherp dalende toppenlijn en gaf daarmee een koopsignaal. Er moet nog definitieve bevestiging optreden in de AEX
Voor die bevestiging moeten de twee overige en minder scherp dalende toppenlijn worden gebroken. Ik gaf gisteren al aan dat deze niveaus een richtpunt voor de komende week waren. De toppenlijn vanaf de 332,50 ligt nu bij 317,50. De minst scherpe (langs de toppen van 337,20 en 332,50) ligt nu bij 322.
Tussenliggend ligt nog de bekende horizontale weerstand van 319,60. Zodra deze niveaus worden gebroken, staat de bodem defintief en mag een verdere stijging naar de top van 337,20 en hoger worden verwacht.
Scenario overeind
Hiermee blijft mijn scenario van een test van de 345 – 347 (na een correctie die forser uitviel dan in eerste instantie verwacht) nog steeds overeind. In de tweede helft van dit jaar verwacht ik nog steeds een test van de 375.
Onder de 304 ontstaat ruimte naar de zone tussen 291 en 296, maar de kans op deze beweging is aanzienlijk kleiner geworden.
- De eerste weerstand ligt nu bij 314,40 en 316,70 (ook 38,2%-Fibonacci-retracementniveau tussen 337 en 304).
- Steun ligt nu bij 312, 306 en 304.
Het is eigenlijk nog veel te vroeg om te zeggen, maar als de AEX deze week boven de 311,90 eindigt, hebben we een klassieke bullish engulfing op de weekgrafiek.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Verbeteringen
Ook andere indices lieten dezelfde verbeteringen zien in zowel de grafiek als technische indicatoren.
- De DAX veerde verder op boven zijn eerste Fibonacci-retracementniveau sinds december (6600) en is op weg naar de zone tussen 6870 en 6910 die gebroken moet worden voor het definitieve uitbodemingssignaal.
- De S&P 500 keerde al eerder boven de sinds oktober stijgende bodemlijn en brak nu ook boven de dubbele top van 1388.
Speciale aandacht gaat uit naar de Philadelphia Banking Index die recent precies de sinds december stijgende bodemlijn aantikte. De koers brak gisteren de dalende toppenlijn en staat op het punt ook de vorige top te breken (48,80). Er is veel opwaartse ruimte.
Klik op de grafiek voor een grote versie