Het kan snel gaan en gisteren ging het snel. Veel indices gaven in de afgelopen weken al meerdere signalen van topvorming af:
- het doorbreken van hun steile stijgende bodemlijn van de versnellingsfase sinds december
- de negatieve divergentie
- de toppatronen (candlesticks, maar ook potentiele hoofd-schouderpatronen)
De correctieve beweging had ik al eerder verwacht, maar in een euforische blow-off beweging is de top moeilijk te bepalen. Een groot deel van de dag bleef de bodem van 321,20 dienst doen als steun, maar nadat deze werd doorbroken hielden ook het 50-daags gemiddelde bij 320,20 en de sterke steun bij 319,60 geen stand.
De AEX brak de neklijn en gaf daarmee een vervolgsignaal voor deze correctieve beweging. Enige tussenliggende steun is de vinden bij een oude bodem van 314,40, maar dat was nog een stap te ver.
Verder omlaag
Voor de komende periode verwacht ik in eerste instantie een verdere terugval naar de zone 307 tot 309. Hier ligt het koersdoel vanuit:
- het hoofd-schouderpatroon, de neklijn van een voormalig omkeerpatroon
- het 200-daags gemiddelde
- het eerste Fibonacci-retracementniveau van de stijging sinds het dieptepunt van 269 in november
Het zal vooral aan de andere indices liggen (neerwaartse potentie) waar een bodem in de komende weken wordt gevormd in de AEX. Ik verwacht dit wel binnenkort als hogere bodem om vanaf dat niveau op te lopen naar 345 en hoger.
Dus we moeten onze ogen open houden voor eventuele bodemvormingssignalen in de komende periode, maar dat is nu nog te vroeg. Onder de 307 ligt nog steun bij 305,50 en daarna pas bij de oude bekende 296. We zullen zien waar een omkeerpatroon en de uiteindelijke hogere langetermijnbodem wordt gevormd.
Voor de komende dagen is een hertest van de neklijn (319,60) tot de vorige bodem van 321,20 nog mogelijk voor de vorming van een lagere top, maar een correctieve beweging komt plotseling en kan snel vervolgen zonder oplevingen.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Negatieve signalen
Ook de andere indices gaven al eerder (Nasdaq 100 al laatste twee dagen geleden) negatieve signalen. De SOX is al een eind onderweg in de correctie en kan een bodem vorming in de zone tussen 285 en 295.
De DAX vormde een dubbele top en bearish engulfing bij 6970. Ruimte is er naar 6430 tot 6280.
Klik op de grafiek voor een grote versie
De S&P 500 kan naar 1300 en de Nasdaq 100 naar 2440. Maar ook hier geldt dat we alert moeten zijn in de komende twee weken op positieve omkeersignalen, vooral als de algemene stemming weer negatief wordt.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Hogere bodem
Let als laatste op goud. Na de (zoals eerder aangegeven) verwachte dubbele top bij 1800 is er sprake van een terugval voor de vorming van een hogere bodem. Belangrijke steun ligt rond de 1610 waar de stijgende bodemlijn sinds 2010 is te vinden.
In dat scenario worden de contouren zichtbaar van een omgekeerd hoofd-schouderpatroon. Ook hier moeten we dus alert zijn op aanstaande koopsignalen.
Klik op de grafiek voor een grote versie