Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Opties Olie
Categorie: Opties , Column
Door
op maandag 21 juli 2008
Views: 16.409
Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate
Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!
Opties Olie Jerry de Leeuw - 21 juli; 16:45 uur "Na de forse koerdaling van Royal Dutch Shell, is het nu een mooi moment voor een optieconstructie..."www.iex.nl/columns/columns_artikel.as...
2.RDS staat hoger dan 24 euro: aankoop aandelen op 24,05 Leg dat nog eens uit svp
amber9 schreef:
2.RDS staat hoger dan 24 euro: aankoop aandelen op 24,05
Leg dat nog eens uit svp
Wanneer je call 24-ers hebt en die uitoefent, koop je dus de onderliggende waarde voor 24 euro. Die 5 cent extra zijn de kosten die gepaard gaan met de aankoop en uitoefening van de opties, aangenomen dat je er minimaal 5 stuks hebt. Naar beneden een soortgelijke situatie op 22.
Naschrift: Meestal wordt niet vermeld dat je voor de geschreven puts een bedraag aan margin als dekking moet aanhouden. Dat kan in de vorm van geld op de rekening courant of andere zekerheden. De meeste brokers geven geen of slechts een kleine rente op je rekening courant. Nadeel van de geschetste constructie is dus dat men een fors marginbedrag vrijwel renteloos op de rekening courant moet parkeren, en je bovendien geen dividend krijgt. Dus onder de streep is het niet veel voordeliger dan gewoon de stukken kopen.
die 5 cent is de prijs die je betaald voor deze combi (1,35 kost de long en 1,30 brengt de short op). Als je je dec 24 uitoefent kom je per saldo uit op 24,05 per aandeel.......daar bovenop komen de transactiekosten.
Wanneer de bedoeling is om de aandelen met korting te kopen, vraag ik me af of het niet beter is om een put te schrijven die licht itm is zonder gekochte call. Deze constructie is volgens mij meer bedoeld om een grote hefboom te creeren. Volgens mij kan je VBR aanzetten en dan bv de margin dekken met een kortlopende obligatie. Moet je natuurlijk wel discipline hebben om de kas boven 0 te houden ;-)mijnalias schreef:
Naschrift: Meestal wordt niet vermeld dat je voor de geschreven puts een bedraag aan margin als dekking moet aanhouden. Dat kan in de vorm van geld op de rekening courant of andere zekerheden.
De meeste brokers geven geen of slechts een kleine rente op je rekening courant. Nadeel van de geschetste constructie is dus dat men een fors marginbedrag vrijwel renteloos op de rekening courant moet parkeren, en je bovendien geen dividend krijgt. Dus onder de streep is het niet veel voordeliger dan gewoon de stukken kopen.
Goh ja, ik had die initiële investering over het hoofd gezien. Persoonlijk vind ik het schrijven van puts zoals hier geschetst niet aanbevelenswaardig. Beter is om naar onderen altijd een bodem te leggen, ook al is die absurd laag. Dus hier bij voorbeeld een long put 20 erbij. Dat heeft als voordeel dat de margin die je aan moet houden ook beperkt wordt tot het verschil tussen de long en short puts. Verder biedt zo'n long put ook veiligheid wanneer de koers tussentijds tijdelijk naar beneden valt.
Hoi Jerry, Als je iets mag posten, zorg er dan wel voor dat het er correct op staat.... RDS staat hoger dan 24 euro: aankoop aandelen op 24,05 Deze snap ik niet helemaal. Charll
Zo is ie bedoeld: In juli (binnenkort dus), de volgende twee: 1 x verkopen PUT RD 22, dec 2008, à EUR. 1,30; en 1 x kopen CALL RD 24, dec 2008, à EUR. 1,35; en De gezamelijke kosten van deze twee zijn exclusief transaktiekosten: EUR. 0,05 (per 100 onderliggende aandelen). Afhankelijk van het aankoopmoment kan het trouwens wel een stuivertje meer of minder zijn. In december 2008 wanneer de opties aflopen zijn er drie mogelijkheden: a) koers < 22; Je krijgt dan de stukken geleverd tegen EUR. 22,=; Samen met de optiecombinatie is dat EUR. 22,05 b) koers > 22, en < 24; De opties lopen beide waardeloos af. Het verlies is dan beperkt tot de investering (EUR. 0,05). c) koers > 24; Je kunt dan de stukken kopen tegen EUR. 24,=. Samen met de optiecombinatie is dat EUR. 24,05. Uiteraard kun je ook de call opties verkopen op enig moment tussen nu en de expiratiedatum. Reeds opgemerkt is dat een zekerheid verschaft moet worden voor de margin op de geschreven puts welke het totale resultaat verkleint.
Kan iemand mij vertellen wat je dan verdient. Volgens mij alleen wanneer de koers dus boven de Euro 24,05 exclusief kosten is. Dus als de koers van RD € 28 wordt er € 3,95 excl. kosten verdient.
Sorry, niet EUR. 0,05 (per 100 onderliggende aandelen), maar: niet EUR. 0,05 (per onderliggend aandeel), en omdat opties per stuk steeds betrekking hebben op 100 aandelen moet je dus de optieprijzen telkens met 100 vermenidvuldigen.
dianax schreef:
Kan iemand mij vertellen wat je dan verdient.
Volgens mij alleen wanneer de koers dus boven de Euro 24,05 exclusief kosten is.
Dus als de koers van RD € 28 wordt er € 3,95 excl. kosten verdient.
Klopt maar dan heb je het dus over de dag van expiratie in december. Je zit zowel puts short als calls long dus bij een minimale stijging van het aandeel zal je verdienen. ;-)
Je zou op het moment dat de combinatie op een eerder moment 4 euri of meer waard is kunnen sluiten
Putjes op de AEX lijkt mij een beter idee.
BN net: Dolly schijnt toch geen briesje te zijn, sterker groeit uit tot een orkaan. Vandaar abrupte stijging RD en extra zetje voor de AEX. Czn.
Aantal posts per pagina:
20
50
100