Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

Volaspel TOM2

Bericht delen via:

Categorie: Opties, Column

Door Jerry de Leeuw

op woensdag 7 november 2007

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!

Uw emailadres

Jerry de Leeuw is CEO van Entrima. Entrima verstrekt vakinhoudelijke opleidingen voor professionals in de energiemarkten, inzake markten, producten, prijsvorming en handel. Van 1995 tot 2004 was Jerry optiehandelaar (marketmaker) op de beursvloer in Amsterdam.

Meer over Jerry de Leeuw

Recente artikelen van Jerry de Leeuw

jun '17 Ultrakorte contracten op energie 2
jan '06 Lego, ego en Stratego 15
feb '09 Gouden olie 7

Reacties

Volgen

5 Posts

| Omlaag ↓

[verwijderd] 7 november 2007 13:16
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Volaspel TOM2

Jerry de Leeuw - 7 nov, 13:00

"Het overnamespel rond Tele Atlas zorgt voor interessante optiesstrategieën Tom Tom..."

www.iex.nl/columns/columns_artikel.as...

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 7 november 2007 14:40
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Ben ik nou gek?

Dhr de Leeuw schrijft over de forse bewegelijkheid van aandeel TT.
Maar vervolgens doet hij dit optieconstructie voorstel:

Koop Call Jan 56 à 5,35
Verkoop Call Nov 57 à 2,10
Per saldo geinvesteerd 5,35 - 2,10 = 3,25

Over anderhalve week loopt de Nov optie af.

Goed; TT is kennelijk bewegelijk.
Zeg een tientje eraf volgende week.
De voorgestelde optie constructie is dan geen E3,25 meer waard.
(De Nov 57 loopt gelukkig waardeloos af, maar de dan(ver) out of the money Jan 56 is geen 3,25 meer waard)
Geen nood; de constructie ging ook uit van een stijging.

Vooruit dan maar:
Zeg een tietje erbij volgende week.
Ook dan is de voorgestelde constructie geen E3,25 meer waard.
(De waarde van de constructie = de premie die in de (deep) in the money Jan 56 zit, en dat is dan geen 3,25 meer)

** Dit is doodgewoon “kort schrijven op lang hebben”.
Om niet voor verrassingen te komen staan, moet er m.i. meer ruimte zitten tussen de 56 en 57.
(Verrassing = Goed gezien, toch verloren)

De door Dhr de Leeuw voorgestelde constructie, werkt juist goed als TT NIET zo bewegelijk is.

Zie ik iets verkeerd?

Ben.

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 7 november 2007 15:46
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
Waar Jerry op doelt is, denk ik althans, dat u kunt profiteren van het prijsverschil tussen november en januari. Door de kortstondige heftige beweging is de november premie relatief gezien een stuk duurder dan de januari premie. Het gevolg is dat u uw jan 56 call goedkoper in positie kunt zetten.

groeten

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 7 november 2007 17:20
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
p.s. Om hiervan te profiteren moet het fonds wel stil blijven liggen of zachtjes..... oplopen. Het mooie is natuurlijk wel dat je in december hetzelfde truukje nog eens kunt herhalen...

groeten

0
”
Quote Reageren

Niet oké
[verwijderd] 7 november 2007 18:13
   [verwijderd]

Lid sinds: 01 jan 0001

Laatste bezoek: 01 jan 0001

   Aanbevelingen

Ontvangen: 0

Gegeven: 0

   Aantal posts: 0
quote:
Monteque schreef:
p.s. Om hiervan te profiteren moet het fonds wel stil blijven liggen of zachtjes..... oplopen. Het mooie is natuurlijk wel dat je in december hetzelfde truukje nog eens kunt herhalen...

groeten
TT stil liggen of zachtjes oplopen:
Dat zijn we eens; dan levert deze constructie,
en elke andere "lang ITM call hebben; kort OTM call schrijven centjes op.

Dhr de Leeuw schrijft nou juist niét over het stilligen van TT, maar over de bewegelijkheid.

Mijn ervaring is dat, het herhalen van het truukje een maand later (Dec) nou juist niét werkt bij een bewegelijk aandeel.
Althans niét bij de door Dhr de Leeuw voorgestelde constructie.
Tientje in de plus 3de vrijdag Nov. = beginnen met een verliesje, en dan maar schrijven voor dec, in de hóóp dat het aandeel omhoog blijft gaan / alsnog blijft liggen.
Zo niet; bijv weer terug naar af; 55 euro = verlies, en dit maal iets meer.
Tientje in de min op 3de vrijdag in Nov = beginnen met verlies, en wat moet je dan voor call schrijven voor dec?
Weer 57 euro? Opbrengst nihil.
Misschien call 47 schrijven dan? Opbrengst weer die +/- 2,50 euro. En dan maar hopen dat het aandeel alsnog stil blijft liggen.

De ITM call hebben, OTM call schrijven werkt wel,
maar dan moet er veel meer dan 1 euro tussen de gekochte en geschreven call zitten.
De omschreven constructie van Dhr. de Leeuw, met in het achterhoofd, een zekere bescherming als het de "andere kant" op gaat, kost alleen maar geld.
Inderdaad, tenzij TT juist niét zo bewegelijk blijkt te zijn.

Het is zaak om in 1 richting minder verlies te hebben.
(in dit geval TT omlaag)
En in de andere richting hoe dan ook winst te hebben.
(TT omhoog)
Dit is in de Dhr de Leeuw's constructie m.i. niet het geval.

Hoi,
Ben.

0
”
Quote Reageren

Niet oké