Op 23 november 2012 waarschuwde ik in Respecteer de koersrichting voor het koersverloop van Imtech. Op basis van technische analyse trok ik de conclusie dat Imtech in 2013 zou dalen naar 9,00 euro.
Het hoofd-schouderpatroon gaf immers aanleiding om met een hoge mate van waarschijnlijkheid met zo'n dramatische koersontwikkeling rekening te houden. De koersbeweging van gisteren (12 februari 2013) krijgt het aanzien van een hamer met steel (zie de grafiek hieronder).
Dit patroon is een bekend bodempatroon, waarvan de bevestiging een dag later moet worden verkregen dat er inderdaad aan een fundering voor het overeind blijven van de beurskoers wordt getimmerd.
Hamer met steel
Klik op de grafiek voor een grote versie
Bodempatroon?
Beleggen wordt een stuk eenvoudiger als u van tevoren weet wat u doet.
Dit begint met risicomanagement. Als er inderdaad sprake is van een bodempatroon, dan mag de beurskoers vanaf de openingskoers hedenochtend (= 9,1490 euro) niet later vandaag met een lagere slotkoers eindigen.
Bij het opstellen van deze column (om 09:22 uur) weten we dit uiteraard niet.
Dit betekent dat we intraday moeten gaan monitoren of de beurskoers vanaf de openingskoers op minuutbasis, of vijfminutenbasis, danwel tienminutenbasis, kwartier-, halfuur- en uurbasis erin slaagt om eeen proces van hogere bodems gevolgd door een hogere top te herkennen.
De grafiek hieronder op basis van vijf minuten (opgesteld om 09:25 uur) vertoont sinds het dieptepunt gisteren een proces van hogere bodems en hogere toppen:
Vijfminutengrafiek om 9:25 uur
Klik op de grafiek voor een grote versie
Ik zoom in op de vijfminutengrafiek een fractie na 09:30 uur... Er is net een witte candle gevormd.
Vijfminutengrafiek om 9:30 uur
Klik op de grafiek voor een grote versie
Koopbevestiging
Imtech is in de vijfminutengrafek opwaarts door het niveau van de dubbele top die gisterenmiddag is gevormd gebroken en mag nu niet meer terugvallen onder de openingskoers om het bodempatroon van gisteren niet te verminken.
Een eerste technische koopbevestiging doet zich voor zodra de vijfminutengrafiek boven de 9,355 euro uitbreekt. Bij het schrijven van deze woorden is het 09:34 uur en wordt een notering gesignaleerd op 9.3650 euro.
De zwarte candle tussen die om 09:25 uur tot stand kwam (zie grafiek hierboven) heeft een schaduw aan de onderzijde die lager ligt dan de onderzijde van de voorafgaande vijfminutencandle én lager ligt dan candle die hierop volgde.
Dit wijst op een pullbackbeweging na de uitbraak direct na de openingskoers, waarna de weg naar boven lijkt te worden vervolgd. Op dit tijdstip van schrijven is het nog niet gelukt in de vijfminutencandle om opwaarts uit te breken naar een higher high, maar dat lijkt een kwestie van tijd.
Wat in elk geval niet wenselijk is bij het innemen van speculatieve hausseposities is een terugval onder de openingskoers (= 9,1490 euro).
Vijfminutengrafiek om 9:30 uur
Klik op de grafiek voor een grote versie
Kopen op zwakte
Tot slot. In een stijgende trend adviseert de technische analyse te kopen op momenten van zwakte. Mocht de koers straks terugvallen naar het uitbraakniveau (= 9,18 euro) dan bedraagt het risico naar de groene lijn (= 9,127 euro) slechts 0,05 euro en wordt naarmate de tijd vordert de afstand naar de stijgende steunlijn kleiner.
Ik wens de bodemplukkers onder ons veel succes met deze handvatten om met een overzienbaar en beheersbaar koersrisico de mogelijke opwaartse kansen te benutten.