Op 26 april vorig jaar schreef Het Financieele Dagblad ‘Nasdaq boven 3000 door Apple’. Apple sloot een dag eerder 8,85% hoger omdat de kwartaalcijfers beter uitvielen dan verwacht. Een interessant gegeven is dat in de tien jaar voor de eeuwwisseling de Nasdaq Composite met ruim 1000% in waarde was gestegen en Apple met meer dan 1300%.
De 50%-koersstijging in de eerste vier maanden van 2012 kwam aardig in de buurt van de laatste versnellingsfase destijds in de Nasdaq Composite in de periode november 1999 t/m maart 2000.
U weet dat na maart 2000 de Nasdaq Composite met bijna 80% in waarde daalde. Zou zoiets nu met het aandeel Apple ook kunnen gebeuren?
Klik op de grafiek voor een grote versie
Ebt weg
Gisteren werden nabeurs Apple-bedrijfscijfers bekendgemaakt waarna de handel in het aandeel Apple nabeurs 10% inleverde bij een koersnotering rond 460 dollar per aandeel. Het hierboven geschetste rampscenario kan zich voltrekken als de stijgende steunlijn van de afgelopen tien jaar onder 450 dollar afbreekt.
Vooralsnog lijkt het dalingsrisico op de korte termijn nu beperkt. Dit kan worden afgeleid uit de positieve divergentie in de relatieve sterkte index (RSI) die sinds medio november gaandeweg zichtbaar wordt.
Met andere woorden, de neiging om te verkopen ebt langzaam weg. Het omgekeerde proces werd in maart/april 2012 en augustus/september 2012 waargenomen tijdens het topvormingsproces.Er tekent zich in de laatste maanden ook een bullish falling wedge af in de koersontwikkeling.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Zachte analyse
Deze dalende wig wordt meestal aan de bovenzijde verlaten en niet aan de onderkant. Als mocht blijken dat het aandeel Apple vandaag laag opent, maar hoger eindigt door speculatieve vraag aan het einde van de handelssessie, dan zou de basis gelegd worden voor een herstelbeweging naar circa 550 respectievelijk 600 dollar per aandeel. Mocht het aandeel openen rond 460 dollar, dan lijkt in technisch opzicht het koersrisico beperkt tot circa 10 dollar, gelet op de stijgende steunlijn rond 450 dollar.
Een kans op een technisch herstel van circa 90 tot 140 dollar naar bovengenoemde weerstandniveaus afgezet tegen het koersrisico van 10 dollar oogt bijzonder aantrekkelijk. Apple hoeft nog niet te worden aangemerkt als verrot aandeel. Maar onder 450 dollar wordt deze analyse een stuk zachter.