Net als bij Oranje zijn vandaag ook bij IEX even de vaste lijnen en automatismen zoek. Het stuk van Bas is blijven liggen, vandaar dit late tijdstip. Sorry!
Redactie IEX
Afgelopen vrijdag werd de neklijn van een groot omgekeerd hoofd-schouderpatroon opwaarts gebroken. Dit is een volgend signaal dat er al enige tijd sprake is van bodemvorming. De recente forse daling van AEX 297 naar 281 in een week tijd was een capitulatiefase, waarbij een overshoot-reactie plaatsvond onder de steun van 287.
In die periode werd een tweezers bottom gevormd bij 281, een piercing line op de weekgrafiek en werden zowel de dalende toppenlijn op de daggrafiek als de logaritmische weekgrafiek opwaarts gebroken. Verder werd de stijgende bodemlijn sinds begin 2009 op enkele punten na getest. Daarbij kwam verder nog de positieve divergentie en de opwaartse doorbraken in de RSI en MACD.
Kortom, veel signalen waarvan we vanuit het verleden weten dat zij geregeld wijzen op bodemvorming tijdens een forse correctiefase. De recente dead cross tussen het 50-daags en 200-daags gemiddelde is geregeld een vals signaal en komt vaak voor aan het einde van langdurige en forse correcties. Hoe nu verder?
Klik op de grafiek voor een grote versie
Short-squeeze
Ik gaf vorige week al aan dat de vaak geteste bodem van 289 een opstapje kon zijn voor een versnelling en opwaartse doorbraak boven de neklijn van 297. Dit gebeurde vrijdag en we zijn al een eind onderweg in een forse short-squeeze vanaf deze steun van 289. In de komende tijd verwacht ik een verdere stijging naar de zware weerstandszone van 312 – 313.
Hier liggen oude toppen maar ook het te berekenen koersdoel vanuit het omkeerpatroon. Vandaag zal de AEX direct het 50-daags gemiddelde (299,30) breken en mogelijk ook al een poging ondernemen het 200-daags gemiddelde bij 304 te testen. Daarboven ligt alleen nog de oude bekende zone van 308 – 309.
Steunniveaus voor de komende dagen liggen bij 297, de 289 en de vrijdag gevormde gap tussen 292,10 en 293,15. Toch lijkt het momentum erg sterk en kan de short-squeeze worden voortgezet naar eerst ongeveer 309 tot 313 voordat een normale en beperkte terugval plaatsvindt. Overigens is de 313 een tussenstation voor de komende weken in de stijgende trend.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Buitenland
Wat laten andere indices zien? De Nasdaq 100, Dow Jones en de S&P 500 vormden in de afgelopen weken betrouwbare bullish engulfings op de weekgrafiek en die geven geregeld een belangrijke bodem aan in het langere termijnbeeld. Zij rondden verder ook een omgekeerd hoofd-schouderpatroon af.
Dit zagen we vrijdag ook in de Philadelphia Banking Index. De DAX is nog niet zover nadat hij in de afgelopen weken een van de slechtste performers bleek te zijn. Wel brak hij vrijdag de meest scherp dalende toppenlijn als eerste duidelijke signaal.
Kortom, veel opwaartse uitbraken en afrondingen van omkeerpatronen die wijzen op een voorzetting van de stijgende trend in de komende weken.