Standje 800 in zicht? De AEX-indicatie is +0,9% na een daverende Fed-verrassing gisteren.
De enorme koersreacties zijn het bewijs, de Fed verraste gisteren de markt compleet door niet weer het zuinige verhaal van de afgelopen weken te herhalen, maar voor volgend jaar drie kwartjes aan renteverlagingen aan te kondigen.
Risk-on! En boem, daar gingen de koersen. Even kort, de Fed:
- denkt in 2024 de rente met drie kwartjes te verlagen.
- zet geen recessie meer.
- meent dat de inflatie langzaam maar zeker af omt, hoewel volgend jaar naar verwachting die beroemde 2% nog niet wordt gehaald.
- zegt dat de hoge rente de economie echt vertraagt.
- constateert dat de arbeidsmarkt niet stuk te krijgen is.
- denkt daarom dat we de piek in inflatie en rente hebben gezien - uiteraard alles weer afhankelijk van binnenkomende data.
Meteen maar door naar het ECB-rentebesluit van vanmiddag, hier is Bloomberg met welgeteld één alinea. En oh ja, de ECB is allergisch voor het verrassen van de markt, waar de Fed dus geen moeite mee heeft.
For the European Central Bank, economists polled by Bloomberg all see the deposit rate being left at 4% later today. Markets see a first cut as early as the spring, but that’s a lot sooner than policymakers would like.
President Christine Lagarde will brief reporters in Frankfurt half an hour after the ECB’s announcement. The Bank of England also announces a rates decision on Thursday.
Het overzicht nu en de grote winnaars gisteren en ook nu zijn (de in de renterally afgestrafte) Amerikaanse smallcaps. Bij ons bleef de AMX enorm achter.
- Europese futures openen 0,2% à 1,1% hoger.
- De Amerikaanse staan 0,2% à 0,5% hoger.
- In Azië staat alles lekker hoger op China en Japan na.
Alibaba -0,9%
Tencent -0,5%
TSMC +1,4%
Samsung +0,4%
- De volatiliteit (CBOE VIX-index) doet +1,0% op 12,2 en de BofA MOVE-index (obligaties) staat -4,1% op 113,8.
- De dollar daalt 0,2% naar - ka-ching - alweer 1,0899.
- Goud stijgt 0,3%, olie dikt 0,5% aan en crypto stijgt en daalt. Bitcoin staat nu op $42.888,37.
De rentes dan en zie de VS, de tienjaars begint weer met een drie.
Boem, de eerste Fed-renteverlaging is gisteren al meteen voor maart volgend jaar ingeprijsd. Drastisch zelfs!
Nu komt het! Dit is december 2024 en dit zijn heel wat meer dan drie kwartjes?!
De Dow Jones ging gisteren op een all-time high de dag uit. De rest staat daar vlak onder.
Vooral de beweging in EUR/USD (oranje) en de Amerikaanse (tienjaars) rente laten zien hoe het rentebesluit er gisteren in hakte:
Onder de aandelen sprongen de smallcaps uit de Russell 2000 er duidelijk positief uit. Vooral cyclische aandelen die veel last hadden van de hoge rente en achterbleven.
Gaan ze dan nu outperformen, als de rente gaat zakken? Logische gedachte, maar de beurs en logica is niet altijd een gelukkig huwelijk.
Zelfde verhaal geldt hier voor onze AMX.
Of Ebusco meedoet aan een mogelijk beursfeestje? Emissie (verwacht) en weer slechtere cijfers dan eerder aangegeven... Dat begint wel heel erg een patroon te worden. Meer nieuws, Ebusco heeft al €60 miljoen opgehaald.
Ah, hier is meer. Tot vanmiddag dan maar bij het ECB-rentebesluit. Grote verschil VS en EU: de economie... Bloomberg:
Nieuws, advies, shorts en agenda
Het belangrijkste ABM Financial nieuws sinds het Amsterdamse slot gisteren.
- 08:18 Van Lanschot keert op 21 december uit
- 08:16 Heineken wil door met CEO Dolf van den Brink
- 08:09 Ebusco haalt bijna 60 miljoen euro op
- 08:01 Fors hogere start AEX voorzien na rentebesluit Fed
- 07:41 Arcadis ruimt voormalige boorputten op
- 07:40 Beursblik: nieuw bod op Marel ruim boven koersdoel Jefferies
- 07:40 Beursblik: Berenberg verlaagt koersdoel OCI
- 07:28 Beursblik: outlookverlaging en emissie bij Ebusco
- 07:19 Tokio dissonant in Azië na rentebesluit Fed
- 07:10 Europese beurzen openen flink hoger
- 07:03 Japanse machine-orders flink gedaald
- 06:58 Productie Japanse industrie nog verder omhoog
- 06:54 Beursagenda: macro-economisch
- 06:53 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
- 06:53 Beursagenda: buitenlandse fondsen
- 13 dec Beursupdate: AEX op Wall Street
- 13 dec Wall Street op nieuwe jaarrecords gesloten
- 13 dec John Bean benadert Marel opnieuw
- 13 dec Olieprijzen hoger gesloten
- 13 dec Woorden van Powell zorgen voor extra optimisme
- 13 dec Ebusco wil 25 miljoen euro ophalen
- 13 dec Update: Fed houdt rente ongewijzigd
- 13 dec Fed houdt rente ongewijzigd
- 13 dec Wall Street in afwachting van rentebesluit
- 13 dec Vrijwel vlak slot Europese beurzen
De AFM meldt deze shorts:
De agenda:
00:00 Air France-KLM - Beleggersdag
22:00 Adobe - Cijfers vierde kwartaal (VS)
06:30 Industriële productie - Oktober def. (Jap)
10:00 IEA - Maandrapport (Fra)
13:00 Bank of England - Rentebesluit (VK)
14:15 Europese Centrale Bank - Rentebesluit (eur)
14:30 Steunaanvragen - Wekelijks (VS)
14:30 Detailhandelsverkopen - November (VS)
14:45 Europese Centrale Bank - Toelichting voorzitter Lagarde (eur)
16:00 Bedrijfsvoorraden - Oktober (VS)
Adobe is toch ook even een techie van $285 miljard en ja, duur. Hoewel het momenteel nog wel meevalt?
En dan nog even dit
De terugblik:
- Dow Jones +1,4%
- S&P 500 +1,4%
- Nasdaq Composite +1,4%
- Nasdaq 100 +1,3%
- Russell 2000 +3,5%
- SOX +1,6%
- Nasdaq China Golden Dragon Index +0,4%
Bij deze:
Nog een keer bij deze:
Kijk aan, goed nieuws voor Aegon, ASR en NN?
We gaan het zien volgend jaar:
Veel plezier en succes vandaag.