De financiële markten zijn sinds de start van november wat beter geluimd. Dit terwijl de conflicten in zowel de Oekraïne als rond Israël verre van opgelost zijn. Enige ontspanning op het rentefront, in combinatie met een redelijk positief verlopen cijferseizoen wegen momenteel echter zwaarder.
Zowel de Fed als ECB lijken niet langer geneigd te zijn de rente nog verder te verhogen, al houden beide voor de bühne uiteraard die optie wel open. De renteverhogingen beginnen nu echt pijn te doen in de reële economie en ook overheden worstelen met te hoog opgelopen staatsschulden en begrotingstekorten.
Beleggers vinden het wel prima en het jongste banenrapport uit de VS eerder vandaag viel niet tegen. En daarmee wordt bedoeld: het aantal banen viel wat lager uit dan verwacht en dat geldt in de huidige marktfase als goed nieuws:
Damrak
Een nogal grillige handelsdag op het Damrak deze vrijdag, waarbij de Amsterdamse graadmeter schommelde tussen een leuke winst en een beperkt verlies. Het meevallende Amerikaanse banencijfer gaf de AEX weliswaar een impuls, maar dat bleek kortstondig van aard, deels als gevolg van koersdruk bij zwaargewicht Shell.
Desondanks zullen veel beleggers vandaag tevreden terugkijken op deze dag, mits groeiaandelen in portefeuille zitten. Fondsen als Adyen en Alfen kregen een aardige boost van de dalende rentes. Galapagos steeg ook fors, maar dat hing meer samen met de derdekwartaalcijfers die gisteren nabeurs bekend werden gemaakt.
Aan de verkeerde kant stonden onder andere detacheerder Brunel en Sif Holding, beide hebben last van de huidige turbulentie in de windenergiesector. Tegenvallers worden ook in de huidige beurs nog flink afgestraft.
Opvallend genoeg daalde ook Shell stevig, terwijl de derdekwartaalcijfers van gisteren juist positief werden ontvangen. De energieprijzen liggen weliswaar wat lager, maar niet dusdanig om een koersdaling van zo'n 3,8% te rechtvaardigen. Elk nadeel heeft zijn voordeel: dat betekent dat Shell goedkoper eigen aandelen kan inkopen.
De AEX sloot nagenoeg onveranderd op een stand van ruim 736 punten.
Top drie stijgers/dalers
Bron: IEX.nl
Apple
Apple zag zijn omzet over het laatste kwartaal licht dalen als gevolg van lagere verkopen van iPad's en iMac's. Dankzij lucratieve diensteninkomsten steeg de winst echter wel.
De techgigant is druk bezig zijn exposure naar China te verminderen ten gunste van India. Heeft het aandeel beleggers op de huidige koers wat te bieden, of liggen er elders betere kansen:
Qualcomm
De jongste cijfers van Qualcomm maken duidelijk dat het alom verwachte herstel van de chipmarkt zich nog niet heeft aangediend. Echter, de eerste signalen dat het dal gepasseerd is, viel wel te destilleren uit de update van het Amerikaanse techbedrijf:
Brunel
De derde kwartaal update van Brunel viel niet in de smaak bij beleggers. Nu was er met de cijfers weinig mis, maar het concern ondervindt nu ook hinder van de huidige turbulentie bij de aanleg van windmolenparken. Ook loopt het vertraging op bij grote projecten in India en het Midden-Oosten, wat zorgde voor een negatieve koersreactie. Een nadere analyse van de IEX Beleggersdsesk:
Adyen versus Block
Adyen en Block hebben tal van overeenkomsten: qua activiteiten en marktwaarde, maar ook qua koersontwikkeling. Aanvankelijk leek er geen vuiltje aan de lucht en rekenden beleggers op een aanhoudende groei van meer dan tien procent. Beide aandelen zijn echter op de beurs snoeihard onderuitgegaan. Wie krijgt de voorkeur:
Smartsheet
Smartsheet is de naam van een computerprogramma dat eruitziet als een spreadsheet. Daarmee kunnen ondernemingen projecten, werk dat ze onder handen hebben en bedrijfsprocessen beheren. Klinkt handig, maar vormt het daarmee ook een goede belegging? Het antwoord van de IEX Beleggersdesk vindt u hier:
Eurocommercial Properties
Het gaat ondanks alle sombere geluiden over de vastgoedmarkten en consumentenbestedingen nog altijd goed met winkelbelegger Eurocommercial Properties (ECP).
Het fonds dat belegt in België (15%), Frankrijk (21%), Italië (44%) en Zweden (20%) had ook al eerder benadrukt in welvarende gebieden te zitten, waar de bestedingen op goed niveau blijven. Of beleggers wat te zoeken hebben bij het fonds, valt te lezen in een analyse van de IEX Beleggersdesk:
Podcast
Traditiegetrouw wordt de beursweek afgesloten met de IEX BeleggersPodcast. Het zonnetje lijkt weer wat te schijnen op het Damrak en het derdekwartaalcijferseizoen is in volle gang. Deze week onder andere: ING Groep, Shell, Apple, Beyond Meat en Nikola.
Doe mee met de turbocompetitie
"IEX en BNP Paribas organiseren samen De Turbobelegger. Aan de hand van webinars en een beursspel waarin je in turbo's met fictief geld belegt, leren we u meer over het beleggen in turbo's." Meld u aan via turbobelegger.com. De competitie gaat op maandag 6 november van start.
Op maandagavond 6 november om 19:30 uur organiseert IEX in samenwerking met BNP Paribas een webinar over turbo's. Hildo Laman - Hoofd van de IEX Beleggersdesk - schuift aan. Hij geeft onder andere enkele tips weg. Deelname is gratis.
Wall Street
In de VS trokken beleggers zich (ook) op aan een verder afkoelende Amerikaanse arbeidsmarkt. Leuke koerswinsten alom, waarbij vooral de kleinere aandelen eindelijk weer eens konden opveren. De tienjaarsrente in de VS maakte dan ook een aardige tuimeling.
De cijfers van Apple (- 2%) gisteren nabeurs konden niet echt op applaus rekenen, maar dat gold niet voor Block (+ 12%), een Adyen-concurrent, die wel met aansprekende cijfers wist te komen.
Op het slot van Europa noteerde de Dow Jones driekwart procent in de plus, de S&P 500 won ruim 1% en de Nasdaq steeg 1,25%;
Rentes
De basispunten vlogen eraf vandaag, zeker in Italië en de VS. Beleggers met een flink portie groeiaandelen in portefeuille zullen daar dankbaar voor zijn.
- Tienjaarsrente Nederland 2,98% (min 7 basispunten)
- Tienjaarsrente Duitsland 2,65% (min 7 basispunten)
- Tienjaarsrente Frankrijk 3,25% (min 7 basispunten)
- Tienjaarsrente Italië 4,45% (min 12 basispunten)
- Tienjaarsrente VS 4,53% (min 14 basispunten)
- Tienjaarsrente VK 4,34% (min 5 basispunten)
Brede markt
Uitbundig oogde de brede markt niet, een meevallend banencijfer in de VS ten spijt. Desondanks wel enkele interessante verschuivingen. Zo kalfde de VIX weer duidelijk af, stoeit de goudprijs opnieuw met de psychologische grens van $2.000 en verliest de Amerikaanse dollar terrein ten opzichte van de euro.
Bron: IEX.nl
Het Damrak
- Adyen (+ 6,4%) lijkt de smaak de afgelopen dagen weer te pakken te hebben, in aanloop naar een beleggersdag later deze maand
- ING Groep (+ 4,0%) kon weer herstellen van de wat misplaatste negatieve koersreactie (zie IEX Premium) op de an sich nette Q3-cijfers van gisteren:
- Prosus (+ 5,1%) steeg fors dankzij een koersstijging van Tencent in Azië
- Flow Traders (+ 1,9%) krabbelt koersmatig weer wat op, na vorige maand een all time low te hebben aangetikt
- Galapagos (+ 7,8%) kwam gisteren nabeurs met een wat tegenvallend kwartaalbericht, maar beleggers lijken daar toch anders over te denken en focussen op hoopgevend nieuws rond de pijplijn
- Just Eat Takeaway (+ 2,2%) ligt al enkele dagen gevraagd, allicht mede dankzij goede cijfers van Amerikaanse concurrent DoorDash en natuurlijk lagere rentes
- Brunel (- 10,5%) kreeg een negatief onthaal op redelijke Q3-cijfers, de vooruitzichten voor de korte termijn zijn wat verslechterd. Een nadere analyse is bij IEX Premium te vinden
- Sif (- 7,0%) heeft net als Brunel te lijden onder problemen in de windenergiesector
- Op de lokale markt maakte het verlaten van de laatste plek in de Eredivisie weinig indruk op de koers van Ajax (- 0,5%)
Adviezen (bron: Guruwatch.nl)
Agenda 06 november
01:30 Inkoopmanagersindex diensten - Oktober def. (Jap)
07:00 B&S Group - Cijfers derde kwartaal
07:00 PostNL - Cijfers derde kwartaal
08:00 Ryanair - Halfjaarcijfers (Ier)
08:00 Fabrieksorders - September (Dld)
09:15 Inkoopmanagersindex diensten - Oktober (Spa)
09:45 Inkoopmanagersindex diensten - Oktober (Ita)
09:50 Inkoopmanagersindex diensten - Oktober def. (Fra)
09:55 Inkoopmanagersindex diensten - Oktober def. (Dld)
10:00 Inkoopmanagersindex diensten - Oktober def. (eur)
22:00 NXP - Cijfers derde kwartaal (NL)
En dan nog even dit
Gouden tijden containervervoer echt voorbij
Duitse economie heeft het lastig
Goed nieuws op het inflatievlak
Bank of America ziet een eindejaarsrally wel zitten
Obligaties weer te prefereren boven cash?
BMW presteert aardig goed
Werkloosheidspercentage VS loopt langzaam op