Europese banken hebben het dit jaar lastig gehad. Vooral in het voorjaar heeft de bankensector koerstechnisch een flinke veer gelaten, o.a. vanwege probleembanken, hoge inflatie en dito rente. Maar thans lijkt de pijn bij enkele banken geleden. ING won YTD 16%, ABN Amro steeg 5,5%. Van Lanschot Kempen stal de show met in de eerste 8 maanden van dit jaar een winst van bijna 25%.
Ook op de Duitse beurs lagen de kaarten verdeeld, met een YTD winst voor Commerzbank van 17%, maar met een verlies voor Deutsche bank van 4%. Op de Franse beurs liggen de kaarten ietsje beter: BNP Parisbas staat 12% boven de beginstand van 2023, Credit Agricole liep YTD bijna 19% op. Bij onze zuiderburen liet KBC het kopje hangen met een minnetje van 1%.
Ook in de Europese bankensector is aandelenselectie dus het toverwoord.
Bankensector uit het slop
De Euro Stoxx sector Banks wist dit jaar bijna 18% op te lopen: Europese banken doen het gemiddeld genomen dus niet slecht. Technisch komt de underperformance van de bankensector, waar we vooral dit voorjaar last van hadden, achter ons te liggen. Maar niet alle banken doen het goed, dus moeten beleggers kritisch zijn over hun aandelenselectie.
In deze blog bespreek ik de Euro Stoxx sector Banks, ING, ABN Amro, Van Lanschot Kempen, Deutsche bank, Commerzbank, Credit Agricole, BNP Parisbas en KBC.
Euro Stoxx sector Banks wint terrein terug
De Euro Stoxx sector Banks, die alle grote Europese banken volgt, verbetert maar fluctueert nog onder weerstand €119,73 (gevormd op 10 maart). De recente serie hogere koersbodems geeft wel aan dat beleggers op hogere niveaus instappen. Indien de weerstand op basis van de slotkoers opwaarts wordt gebroken, zal het technische plaatje verder verbeteren. Steun ligt rond €98,30 (bodem van 2 juni).
De 200-dagenlijn draait weer opwaarts. Positief is bovendien dat de index boven de 200-dagenlijn beweegt. De stijgende B.O.B.-indicator (blauwe lijn) geeft aan dat de Europese autosector de rest van de markt inhaalt.
ING zoekt weerstand op
Het technische plaatje van ING verbetert, nu de voorgaande koerspieken rond 12 opwaarts zijn doorbroken. Het opwaarts potentieel is beperkt tot weerstand €14 (top van 11 februari 2022). Na een uitbraak boven oeen weerstand van €14 wordt €16,69 het volgende opwaartse koersdoel.
De steun ligt rond 9,59 (bodem van 24 maart). Het 200-daags voortschrijdend gemiddelde laat een vlakke tendens zien. Dit wijst op een neutrale technische conditie. De opwaarts draaiende B.O.B.-indicator (blauwe lijn) van ING suggereert iets betere prestaties vergeleken met de rest van de markt.
ABN Amro nog niet uit het dal
ABN AMRO beweegt zijwaarts. Er ligt steun rond €13,01 (bodem van 24 maart) en weerstand rond €16,98 (gevormd op 10 januari 2020). Omdat er lagere koerspieken zichtbaar zijn, adviseren we bij ABN AMRO voorzichtig te blijven. De verkoopdruk is nog niet uit de markt.
De B.O.B.-indicator (blauwe lijn) krult neerwaarts om. Dat suggereert mindere prestaties vergeleken met de rest van de markt.
Van Lanschot Kempen doet het prima
Van Lanschot Kempen leek het dit voorjaar goed te doen, maar laat het nu afweten. De recente koersdip bracht Van Lanschot Kempen weer terug onder de voorgaande toppen. Door deze terugkeer van de koers binnen de voormalige vlakke range verzwakt het technische beeld wat.
Deze zogeheten 'false move' lijkt de eerdere verbetering te neutraliseren. We verwachten een consolidatie boven steun €25,30 (bodem van 23 februari). Weerstand ligt rond €41 (gevormd op 12 oktober 2009).
De stijgende 200-dagenlijn van Van Lanschot Kempen wijst nog wel op een positieve technische conditie.
De opwaartse richting van de B.O.B.-indicator (blauwe lijn) van Van Lanschot Kempen suggereert betere prestaties vergeleken met de rest van de markt.
Deutsche Bank komt terug
Deutsche Bank komt terug na een zeer lastige periode. Maar de race is nog niet gelopen.
Deutsche Bank veert thans op binnen een horizontaal koerspatroon met steun op €8,90 (bodem van 30 juni) en weerstand op €10,71 (top van 28 juli). De uitbraak buiten de neutrale bandbreedte zal meer duidelijkheid geven omtrent het verdere koersverloop.
De vlakke 200-dagenlijn wijst op een neutrale technische conditie.
De dalende B.O.B.-indicator (blauwe lijn) signaleert dat Deutsche Bank minder goed presteert vergeleken met de rest van de markt.
Commerzbank laat zijn kop hangen
Commerzbank vormt, binnen de uptrend, een eerste lagere top die verkoopdruk signaleert. Het technische plaatje stagneert hiermee iets. Bij een daling onder steun €9,11 (bodem van 19 mei) zou een verdere verzwakking optreden. Weerstand ligt rond €12,01 (top van 10 maart).
De stijgende trend van het 200-daags voortschrijdende gemiddelde vlakt wat af. Dat wijst op een iets mindere technische conditie.
De B.O.B.-indicator (blauwe lijn) van Commerzbank tendeert zijwaarts. Dat suggereert vlakke prestaties vergeleken met de rest van de markt.
Credit Agricole wil hogerop
Credit Agricole vormt hogere bodems binnen een zijwaarts koerspatroon. Dit oogt technisch vriendelijk. Er ligt steun op €9,54 (de bodem van 24 maart). Na een uitbraak boven weerstand op €11,94 (gevormd op 10 februari) komt het volgende koersdoel rond €14,27 te liggen.
Het 200-daags voortschrijdende gemiddelde tendeert voorzichtig opwaarts. Dat wijst bij Credit Agricole op een verbeterende technische conditie.
De lichte opwaartse tendens van de B.O.B.-indicator (blauwe lijn) geeft aan dat Credit Agricole ietsje beter presteert dan de markt. De B.O.B.-indicator vergelijkt het koersverloop van Credit Agricole met dat van het marktgemiddelde.
BNP Paribas kiest nog geen richting
BNP Paribas beweegt grillig op en neer tussen de steun van €40,67 (de bodem van 15 juli 2022) en de weerstand van €69,17 (gevormd op 3 november 2017). De afstand tussen de steun en de weerstand is wel voldoende om het aandeel te traden. Dus: korte ritjes maken en op tijd in- en uitstappen. Op korte termijn lijkt de koers omhoog te willen.
Het 200-daags voortschrijdende gemiddelde van BNP Paribas laat een zwak opwaarts verloop zien. Dit wijst op een gematigde positieve technische conditie.
De neerwaartse trend van de B.O.B.-indicator (blauwe lijn) krult om en geeft aan dat BNP Paribas iets minder slecht gaat presteren dan de markt.
KBC beweegt neutraal
KBC laat een neutrale beweging zien. Bij KBC houden kopers en verkopers elkaar in balans. Dit vertaalt zich op de grafiek in een zijwaarts gericht koersverloop tussen steun €56,96 (bodem van 19 mei) en weerstand €69,64 (top van 11 augustus).
De 200-dagenlijn van KBC laat een vlakkende tendens zien. Dit duidt op een neutrale technische conditie.
De B.O.B.indicator (blauwe lijn) draait opwaarts, wat suggereert dat KBC vergeleken met de rest van de markt ietsje beter presteert.
Weten welke aandelen koopwaardig zijn?
Recent is een nieuw platform voor Tostrams.nl opgezet. Met dit platform stellen wij u in staat om, naast dat u er onze gebruikelijke technische analyses en het beursnieuws kunt volgen, ook alerts bij Tostrams in te stellen. Van elk aandeel kunt u aangeven dat u een e-mail-alert wilt ontvangen zodra het koopwaardig wordt bevonden.
Bent u benieuwd hoe de vernieuwde website Tostrams.nl eruitziet? Klik dan hier om hem nu te bekijken.
Wilt u het vernieuwde Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €29,95.
|