Beleggen in China, ik zeg het nog een keer, blijft lastig. Zeker nu de China Shanghai Composite index de laatste maanden achterop raakt bij westerse beurzen.
De Chinese beurs, de Shanghai Composite index, heeft dit jaar tot nu toe slechts 3,25% gewonnen. De beurs van Hongkong staat YTD ruim 3% in de min. Belangrijke Europese aandelenmarkten boekten in het eerste halfjaar van 2023 winsten tussen +11% (AEX index) en +14% (Eurostoxx index).
Het herstel van de Chinese economie wil maar niet op gang komen, mede als gevolg van een matige huizenmarkt. De ontwikkelingen in China worden op westerse beurzen nauwgezet gevolgd. De op één na grootste economie ter wereld telt ruim 1,4 miljard inwoners, op een wereldbevolking van 8 miljard mensen.
De rente in China werd voor het eerst in 10 jaar verlaagd, maar met minder dan werd verwacht. Ook in de Chinese techsector gebeurt van alles. Alibaba is aan het opsplitsen, waar Wall Street negatief op reageerde.
Alibaba wordt volgens de berichten opgesplitst in zes business units:
Ik bespreek het technische plaatje van Alibaba hieronder.
Behalve Alibaba bekijk ik vandaag ook de China Shanghai Composite index, de Hang Seng-index en het aandeel Baidu.
Vooralsnog zijn er geen positieve signalen te ontdekken. De China Shanghai Composite index is het niet gelukt door te breken. De index is afgeketst op een top van medio 2022, en de Hang Seng index laat lagere toppen (verkoopdruk) zien.
Ik heb vorige maand ook al op de matige conditie van de Chinese beurs gewezen; het aandeel Alibaba weet technisch nog geen potjes te breken. Wellicht dat Baidu technisch wat lucht krijgt, maar solide oogt het plaatje nog niet.
Kansen voor de tweede helft van 2023
Op de IEX Beleggersdag, komende vrijdag 30 juni, zullen collega Wouter Slot en ik een seminar houden over de kansen voor de tweede helft van 2023. Wij geven op dit seminar wij concrete beleggingsadviezen over Europese aandelen. Ik wil u hiervoor van harte uitnodigen.
Een greep uit het programma van die dag vindt u hier.
China Shanghai Composite index afgeketst op weerstand
De China Shanghai Composite index oogt technisch kwetsbaar. Verkoopdruk op de Chinese beurs neemt toe, nu zich lagere topjes aftekenen. Recent is de herstelfase afgebroken.
Aan de onderzijde zien we pas steun rond 3.031,54 punten (bodem van 23 december 2022). Weerstand voor de Chinese beurs ligt op 3.424,84 punten (top van 8 juli 2022).
Let op de 200-dagenlijn die begint af te vlakken. Bovendien is de index eronder gezakt.
Ook de B.O.B.-indicator draait neerwaarts. Dat geeft aan dat de Chinese beurs achterop raakt bij andere aandelenmarkten.
De beurs van Hongkong stagneert
De Hang Seng-index laat technisch bezien het kopje hangen en beweegt zijwaarts. Omdat er lagere koerspieken zichtbaar zijn, adviseren we bij de beurs van Hongkong voorzichtig te blijven. De verkoopdruk is nog niet uit de markt.
Er ligt steun rond 18.044,86 punten (bodem van 2 juni) en weerstand rond 20.750,73 punten (gevormd op 14 april).
Bij de beurs van Hongkong laat de 200-dagenlijn dit jaar een zijwaarts verloop zien, maar daalt wel enigszins. Dit bevestigt dat de neutrale technische conditie langzaam afbrokkelt.
Nog geen groen licht voor Alibaba
Alibaba Group Holding beweegt zijwaarts. Omdat er lagere koerspieken zichtbaar zijn, adviseren we bij Alibaba voorzichtig te blijven. De verkoopdruk is nog niet uit de markt.
Er ligt steun rond HK$77,77 (bodem van 2 juni) en weerstand rond HK$105,05 (gevormd op 31 maart). De 200-dagenlijn laat een dalend verloop zien, terwijl de koers eronder is gezakt. Dit geeft een negatieve technische conditie weer.
De zwakke B.O.B.-indicator suggereert dat Alibaba Group Holding achterblijft bij de rest van de markt.
Baidu krult neerwaarts
Nu Baidu weer boven de koersbodem van maart kruipt, wordt de eerdere neerwaartse doorbraak geneutraliseerd. De terugkeer van Baidu boven de maartbodem geeft aan dat de verkoopdruk afneemt.
Maar solide oogt het technische plaatje nog niet. De eerste weerstand bevindt zich rond HK$160,88 (top van 10 februari). De steun ligt rond HK$115,74 (bodem van 5 mei).
De 200-dagenlijn van Baidu laat een vlak verloop zien. Dit geeft een neutrale technische conditie weer. Positief is wel dat de koers boven de 200-dagenlijn wist te kruipen.
De B.O.B.-indicator van Baidu staat nog neerwaarts gericht. Dat suggereert underperformance ten opzichte van de rest van de markt.
Welke aandelen zijn koopwaardig?
Recent is een nieuw platform voor Tostrams.nl opgezet. Met dit platform stellen wij u in staat om, naast dat u er onze gebruikelijke technische analyses en het beursnieuws kunt volgen, ook alerts bij Tostrams in te stellen. Van elk aandeel kunt u aangeven dat u een e-mail-alert wilt ontvangen zodra het koopwaardig wordt bevonden.
Bent u benieuwd hoe de vernieuwde website Tostrams.nl eruitziet? Klik dan hier om hem nu te bekijken.
Wilt u het vernieuwde Tostrams.nl proberen? Ga dan naar tostrams.nl/actie en lees drie maanden onze technische analyses voor slechts €29,95.
|