Vraag niet hoe het kan maar profiteer ervan. Dat is een cliché van jewelste, maar ook een waarheid als een koe, en misschien wel de beste wijsheid in deze moeilijke, rommelige, onoverzichtelijke, volatiele en zware beurstijden. De AEX-indicatie is +0,5%.
- Europese en Amerikaanse futures staan 0,2% à 0,4% hoger
- In Azië zijn er bescheiden plusjes en minnetjes, maar China en met name Hongkong gaat hard: +2,4%
- De volatiliteit (CBOE VIX-index) staat -0,3% op 25,8
- De dollar ligt vlak op 0,9880. Die gaat in principe hoger op een havikse en lager op een duivische Fed vanavond bij haar rentebesluit
- Goud loopt 0,3% op, olie stijgt 0,9% en crypto doet het 0,1% à 0,8% hoger
De rentes starten rustig, maar de dag is nog lang met ook hier de ogen gericht op de Fed:
Hongkong ligt weer heel goed en misschien is er nog wat upside voor Prosus, gezien Tencent en de Hang Seng Techindex:
Waarheen leidt de weg? Hier de AEX (oranje) weer en onze tienjaarsrente, het is fraai hoe deze twee correleren, maar de een voorspelt de ander niet.
Het is typisch der aandelenbeurs om tegen een woud aan slecht economisch nieuws en ingetrokken outlooks in te stijgen, maar de grote neergaande trend is er nog. Toch?
Alles over gezegd en geschreven, maar uiteindelijk zijn het maar twee regeltjes in de agenda: het Fed-rentebesluit van 19:00 uur en de aansluitende persconferentie van voorzitter Jerome Powell. De consensus is duidelijk:
Voor het rentebesluit van volgende maand twijfelt de markt nog over twee of drie kwartjes verhoging. Hier komen zeker vragen over in de persconferentie.
De vooruitblik op het rentebesluit van de Fed vindt u hier
Wat valt er nog over te zeggen? We krijgen weer een college huidige stand van zaken in de economie van de voorzitter en verder gaat hij niet zoveel verklappen over toekomstige rentestappen. Net als de ECB tast de Fed ook in het duister hoe het precies verdergaat en gaat af op de binnenkomende data.
- The Federal Reserve is expected to raise interest rates by 75 basis points Wednesday but also signal it could begin to slow down the size of its rate hikes in December.
- Markets are also braced for the Fed to end rate hikes in March at a level of 5%, and market pros say a more hawkish Fed could trigger a violent reaction.
- Fed Chair Jerome Powell is expected to sound somewhat hawkish in his briefing Wednesday and emphasize that the Fed’s goal is to crush inflation.
Gisteren reageerde de markt hard op meevallende Amerikaanse job openings, JOLTS. De arbeidsmarkt is nog altijd overspannen in de VS en dat maakt de Fed zeer haviks. Vandaag is er het ADP arbeidsmarktrapport private sector over oktober en bij een afwijking van de consensus kan de markt weer gaan wiebelen.
Vrijdag is het nationale Payroll Report met alle arbeidsmarktcijfers, maar dan zijn we de Fed van vanavond alweer vergeten :-)
Verder doen we het vandaag met inkoopmanagersindices industrie over oktober van de EU-landen. En de consensus ziet er heel naar uit en ruikt naar recessie. U ziet ze gaan, tussendoor zijn er ook nog Duitse werkloosheidscijfers over oktober.
Op het Damrak heeft Wolters Kluwer Q3's, ze rollen net binnen. Outlook gehandhaafd, cash flow valt iets tegen.
Heijmans houdt het bij de Q3's heel kort en zegt houwe zo die gaat. Alles ligt op schema, maar het zijn o zo onzekere en volatiele tijden. Die orderportefeuille is zo ongeveer het enige harde cijfer in wat echt een voortgangs-update is en zeker geen rapportage.
Commentaar van de CEO:
“Heijmans levert solide prestaties in een onzekere economie. Onze operationele performance bleef ook in het derde kwartaal sterk. Heijmans heeft een aantal interessante nieuwe projecten aangenomen. Daardoor is onze orderportefeuille verder gegroeid in het derde kwartaal.
Onze zichtbaarheid op toekomstige omzet verbetert daardoor. Mede dankzij adequaat en structureel ingebed risicobeheer heb ik er vertrouwen in dat de ontwikkeling van onze omzet en resultaat in lijn blijven liggen met de outlook die wij hebben afgegeven voor heel 2022.
Tot slot houdt TomTom een beleggersdag en er is nieuws, het bedrijf zegt een beter en gedetailleerder kaartensysteem te hebben. Outlook gehandhaafd.
Nieuws, advies, shorts en agenda
Het belangrijkste ABM Financial nieuws sinds het Amsterdamse slot gisteren.
- 08:13 Duitse export in september onverwacht gedaald
- 08:05 Terughoudende opening AEX voorzien in aanloop naar rentebesluit Fed
- 07:55 ams Osram verlaagt doelstellingen
- 07:45 Nieuw kaartenplatform TomTom moet groei versnellen
- 07:34 Heijmans handhaaft outlook
- 07:31 Sodexo rekent op meer groei
- 07:20 Beursblik: Jefferies verlaagt koersdoel DSM
- 07:11 Veon wil Russische activiteiten verkopen
- 06:58 Europese beurzen openen naar verwachting in het groen richting Fed
- 06:31 Beursagenda: buitenlandse fondsen
- 06:31 Beursagenda: macro-economisch
- 06:30 Beursagenda: Nederlandse bedrijven
- 01 nov Omzet AMD houdt stand
- 01 nov Beursupdate: AEX op Wall Street
- 01 nov Wall Street sluit lager
- 01 nov Olieprijs stijgt
- 01 nov Uber smaakmaker op lager Wall Street
- 01 nov Europese beurzen eindigen hoger
Analistenadvies:
DSM: naar €145 van €150 (buy) - Jefferies
De AFM meldt deze shorts:
De agenda:
07:15 Heijmans - Cijfers derde kwartaal
08:00 Wolters Kluwer - Cijfers derde kwartaal
18:00 AMG - Cijfers derde kwartaal
18:00 Marel - Cijfers derde kwartaal
00:00 TomTom - Beleggersdag
00:00 GlaxoSmithKline - Cijfers derde kwartaal (VK)
12:00 Yum Brands - Cijfers derde kwartaal (VS)
21:00 Qualcomm - Cijfers derde kwartaal (VS)
08:00 Handelsbalans - September (Dld)
09:55 Werkloosheid - Oktober (Dld)
12:00 Hypotheekaanvragen- Wekelijks (VS)
13:15 Banenrapport ADP - Oktober (VS)
15:30 Olievoorraden - Wekelijks (VS)
19:00 Federal Reserve - Rentebesluit en toelichting (VS)
19:30 Federal Reserve - Toelichting (VS)
En dan nog even dit
Terugblik en inderdaad, de dollar trok hard aan op die JOLTS (vacatures):
Tot zover die soepeler restricties-geruchten? In Zhengzhou. Daar wonen ook gewoon 7,7 miljoen mensen:
Meta 2,2% en Snap -3,2%:
Big Tech is niet immuun voor alles, nog meer en vooral de economie, we zagen het vorige week aan de cijfers. Oh ja, Amazon is géén $1 biljoen meer waard, maar $986 miljoen.
Bitcoin gaat zijn eigen gang, is dat zo?
Oordeel zelf, wat langer:
En wat korter, de Nasdaq 100 (oranje) versus bitcoin dus:
Hoeveel uur heeft die man in een dag? Wat een fenomeen:
Er is er echter maar één beursgenoteerd:
Veel plezier en succes vandaag.