Op Wall Street maken beleggers even pas op de plaats. De technische verbeteringen haperen.
Nu het Amerikaanse cijferseizoen vordert, blijven de technische plaatjes op langere termijn onduidelijk.
Ik heb hier al vaker gezegd dat technisch analisten niet geïnteresseerd zijn in de kwaliteit van cijfers en/of winsten. Zij willen vooral weten hoe beleggers reageren. Aan de hand van de technische plaatjes kunnen we dan opmaken hoe de kaarten geschud worden.
Op lange termijn nog geen groen licht
Vooralsnog waren de technische verbeteringen in de afgelopen weken vooral op korte termijn waarneembaar. Op de lange termijn moet er nog wel het een en ander gebeuren voordat die technische plaatjes groen licht geven. Het probleem zit vooral in de 200-dagenlijnen, die overal nog steeds boven de markt hangen.
Deze wijzen nog steeds omlaag, terwijl alle belangrijke beursindices er onder bewegen. Voorlopig is de conclusie dat de technische plaatjes gematigd positief zijn (op korte termijn), met de nadruk op gematigd.
Ik formuleerde het vorige week al heel voorzichtig, want het technische beeld loopt niet over van duidelijkheid.
Vandaag bekijk ik de belangrijkste indices op Wall Street, op basis van de lange termijn grafieken, dus met de 200-dagenlijnen.
Dow Jones: technische plaatje blijft redelijk positief
De Dow Jones Industrials-index heeft in de recente daling een hogere bodem gevormd boven de top rond 29.568 punten (van 10 februari 2020). Nu de Dow boven deze voormalige koerspiek weet te blijven, blijft het technische plaatje redelijk positief.
Er is ruimte richting 36.945,60 punten (de top van 7 januari).
Het dalende 200-daags voortschrijdende gemiddelde (rode cirkel) geeft de negatieve technische conditie van de Dow Jones weer.
S&P 500: potentieel hogere bodem gevormd
De S&P 500 index heeft in de recente daling een potentieel hogere bodem gevormd boven het niveau van de voorgaande toppen van begin 2020. Indien de koers boven deze voormalige toppen op 3.393,00 punten (de bodem van 17 februari 2020) weet te blijven, blijft het technische plaatje redelijk.
We zien weerstand op 4.639,35 punten (de top van 1 april).
Het 200-daags voortschrijdende gemiddelde van de S&P 500 index (de rode cirkel) laat nog steeds een neerwaarts verloop zien, terwijl de index eronder beweegt. Dit wijst op een negatieve technische conditie.
Nasdaq 100: aanbod boven de techsector neemt af
De kleinere Amerikaanse technologiebeurs, kruipt weer boven de laatste koersbodem, waarmee de eerdere neerwaartse doorbraak wordt geneutraliseerd. Dit geeft aan dat het aanbod boven de technologiesector afneemt.
Ook wordt de steile neerwaartse trend al verlaten. Enkel na een doorbraak boven de weerstand van 13.020,40 punten (gevormd op 14 maart) klaart het beeld op. De steun ligt rond 10.677,85 punten (de bodem van 25 september 2020).
De dalende 200-dagenlijn (rode cirkel) van de Nasdaq 100 index signaleert een zwakke technische conditie.
SOX-index: technische plaatje staat onder druk
De SOX index, die het koersverloop van de grootste bedrijven in de Amerikaanse halfgeleiderindustrie weergeeft, ligt er technisch bezien niet sterk bij.
Na het verlaten van de stijgende trend is de SOX-index eveneens onder de laatste bodem gezakt, waarmee het technische plaatje verder onder druk kwam te staan. Ook heeft de SOX index een lagere koerspiek gevormd, die verkoopdruk signaleert.
Op korte termijn mag een matig koersverloop worden verwacht. De trend van de SOX-index blijft zich zwak ontwikkelen. Het koersdoel ligt rond de steun van 2.102,16 punten (de bodem van 25 september 2020). Weerstand ligt op 3.633,14 punten (de top van 1 april).
Bij de SOX-index laat de 200-dagenlijn een negatief verloop zien. Dit geeft een zwakke technische conditie weer.
