Traders vrezen chaotische bank run

Een groepje internationale traders verwacht een chaotische bank run. Elke twee weken komt een select clubje traders bij elkaar om de markten te bespreken, verwachtingen te uiten en nieuwe handelsideeën te spuien. Sinds februari van dit jaar wordt deze Trader Meeting georganiseerd door het Institute of Trading and Portfolio Management. Eén van de betrokken handelaren is Anton Kreil (foto), ex-trader bij Goldman Sachs en bekend van BBC-programma 'Million Dollar Traders'.

En hij formuleerde afgelopen vrijdag zijn donkerzwarte toekomstscenario in een paar stappen:

• Er komt een Griekse default en op dezelfde dag dat die bekend wordt, stapt Griekenland uit de euro en wordt de drachme opnieuw ingevoerd;
• Op de Forex zal de drachme meteen 40 tot 50% lager gezet worden, waardoor de Griekse middenklasse zijn spaargeld bij lokale banken binnen 24 uur ziet halveren;
• Dat zou kunnen leiden tot een bank run en daardoor een verder wegzakken van de Griekse economie;
• Sociale onrusten in Portugal, Spanje en Italië zijn dan een reëel scenario, vooral omdat op de dag van een Griekse default de rente op schuldpapier van deze landen zal exploderen.

Kreil, resumerend en cynisch: “Ik ben er niet zeker van dat we dit keer ordelijke rijen op straat voor de banken zullen zien, zoals een paar geleden bij Northern Rock.” Kreil en zijn collega-traders staan niet alleen in hun denken. In elk geval niet wat betreft het eerste punt. Een Griekse default is onvermijdelijk, maar hoe groot is de kans dat andere landen worden meegetrokken?

CNN Money haalt credit default swap traders  erbij en concludeert dat de kans op een Portugese, Ierse, Spaanse en/of Italiaanse default ook toeneemt. De kans? Respectievelijk 62% voor Portugal, 51% voor Ierland, 33% voor Italië en 28% voor Spanje.