Vorige week maandag gaf ik, als oude beer, een koopadvies in de uitstuiterbeurs. Ik ben namelijk van mening dat de koersen op lange termijn (in een paar jaar tijd) nog wel lager kunnen, maar dat nu veel kwaliteitsfondsen wel heel hard en onterecht afgestraft zijn.
Zelfs al komt - de al lang door mij verwachte - dubbele dip, dan nog zijn veel aandelen goedkoop. We moeten dus zoals ze bij de Appie zeggen: Hamsteren. Helemaal als het banenplan van Obama gaat werken dan moeten we in mijn optiek voor de korte termijn niet te flauw zijn.
Oké we hebben Griekenland nog als een probleempje maar dat is eigenlijk maar een relatief klein probleem in vergelijking tot de dubbele dip. Vooral kleine fondsen zijn hard geraakt zoals u in de grafiek van de Midkap kunt zien.
Maar hoewel ik zelf, juist om deze reden trackers op de Midkap heb. Moet u toch nog oppassen met kleine fondsen. Helemaal omdat er heel veel grote fondsen ook goedkoop zijn…
Porsche in de problemen
Het lijkt wel een IT-stock dat ooit klasse-aandeel Porsche als ik de grafiek bekijk. Een paar jaar geleden schoot het aandeel in het fusiespel nog naar ongekende hoogte. Eerst waren zij een overnamekandidaat en toen wilden ze Volkwagen overnemen.
Maar door de vele rechtzaken die hieromtrend ontstonden is de fusie nu even op de lange termijn geschoven. Voor wie het gemist heeft:
Dit zal koren op de molen zijn van de hedgefunds die gekild zijn door het oneerlijke spel dat men speelde in deze overname.
Ook Volkswagen had een IT aandeel kunnen zijn kijkend naar de grafiek. Dit soort aandelen durf ik zeker nog niet te kopen.
Knappe koppen
Ook van de meeste banken blijf ik nog even af zo heeft de Deutsche Bank last van slecht verliezende beleggers en dat maakt het aandeel onvoorspelbaar. Natuurlijk vind ik dat kleine beleggers in sommige gevallen beschermd moeten worden door toezichthouders en overheid.
Maar als het ABP rommelhypotheken koopt dan is dat voor mij een geval: eigen schuld dikke bult. Ik ben maar een domme L.L en ik waarschuwde u al jaren dat u moest oppassen met die shit. Uit het recente verleden weet iedereen hoeveel mensen gemiddeld hun hypotheek niet konden betalen.
U kunt dus ook op een bierviltje uitrekenen hoeveel risico er was in de geleveragede versies. Helemaal na een huizenboom in de Verenigde Staten moest u dus oppassen. Iets dat een professional met zo veel knappe kopen toch had moeten weten.
Toch ben ik niet heel flauw op Deutsche Bank. Ook ING vind ik genoeg teruggevallen. Het steunniveau is bereikt. U kunt het aandeel kopen maar dan met een korte stoploss onder je aankoop.
Gaat het onverwacht en onverhoopt toch omlaag dan wordt ING uitgestopt en als het omhoog gaat verhoogt u ook uw stoplossniveau.
Ook de Franse bank SocGen staat precies op de bodem van 2009 en is dus wat mij betreft koopwaardig. In alle drie genoemde bankaandelen kan ik als vermogensbeheerder long posities hebben (privé heb ik geen loss aandelen).
Te gevaarlijk
Maar als u de bankaandelen te gevaarlijk vind waar moet u dan zijn? Oliefondsen? Het aandeel BP is stilletjes ook weer ver en diep weggezakt.
Het staat natuurlijk nog niet op de niveaus die het stond na de ramp in de Golf van Mexico maar dat waren toen ook weggeefniveaus. Ik zou dit aandeel pas durven kopen als het een gedegen herstel laat zien.
Ook ons eigen RDSA is een aandeel dat niet op een uitverkoopniveau staat. Ik zou liever een chemie-aandeel als DSM of Akzo Nobel long zitten dan Royal Dutch.
Apple versus Samsung
De concurrentie rond smart-telefoons en tablet-PC's is nu pas in alle hevigheid losgebarsten. De producten bestrijden elkaar met elk wapen dat er te vinden is. U kent mijn mening rond het aandeel Apple, dit is een hype en dus van afblijven.
Nu beken ik direct dat het aandeel ogenschijnlijk niet kapot te krijgen is, want zelfs het opstappen van Steve Jobs is positief uitgelegd. Maar in een economische dubbele dip zouden luxe artikelen als Ipad’s en Iphond’s toch minder verkocht moeten worden?
TomTom zou daar minder last van moeten hebben omdat mensen dure ingebouwde navigatie vervangen door goedkope en omdat mensen blijven reizen en eerder met de auto op vakantie gaan.
Of gewoon naar hun nieuwe baan moeten… Hoe u er ook over denkt op de huidige niveaus vind ik het een koopje. Ik zit het dan ook zakelijk long.
Een ander koopje: bouwaandeel BAM is natuurlijk optisch een weggevertje. In economisch moeilijke tijden wordt de economie altijd gestimuleerd via bouwprojecten. Dus… (zakelijk zit ik ze long)
Ik denk dat de Aholdkreet: hamsteren dus, best voor een grote groep aandelen zou kunnen gelden. Het probleem is eerder dat er zoveel zijn die goedkoop zijn, wees dus selectief als er problemen zijn met een bedrijf laat het dan lekker even links liggen.
Om dan nog een andere reclamekreet erbij te halen: de keuze is reuze… En als u het allemaal niet meer weet, kunt u ook gewoon een callspread op de AEX of een turbo long kopen.