pwijsneus schreef op 10 mei 2020 09:53:
Fundamenteel zie je gewoon dat winsten, productiviteit en groei bij bedrijven gaan afnemen. De winst per aandeel gaat dus ook omlaag. Dat de beurs losstraat van de reele economie wisten we al, maar het disconnect tussen die 2 wordt nu wel steeds extremer. De centrale banken spelen gevaarlijk spel met oneindige steunprogramma's, tot dusver werkt dit echter succesvol voor Wall-Street.
Toch ben ik ervan overtuigd dat die waarderingen op de beurs (wall-street) straks weer naar een bepaald punt terugkomen dat ze dichter bij de echte economie komen te staan (main-street). Dat moet wel. Eigenlijk is het dus vrij eenvoudig waar de beurs naartoe gaat op middenlange termijn, als je het mij vraagt.
Vooralsnog krijgt de markt gelijk, en zit ik met mijn shortpositie enorm tegen de wind in te pissen. De mensen hier die op korte termijn op technische analyse handelen, hebben een mooi rendement kunnen halen, complimenten daarvoor. Het timen van het
back to normal gaan van de beurs kan ik niet inschatten. Maar ben bereid om mijn shortposities te verdubbelen als het nog verder doorstijgt. Want dat zou betekenen dat er nog meer lucht in de bubbel wordt geblazen. De koers/winst verwachting stijgt almaar door. Er wordt geen outlook afgegeven door bedrijven. Werkeloosheid piekt. Maar let op, de waarderingen op de beurs is nu eigenlijk veel hoger, dan een jaar geleden op hetzelfde niveau, omdat de winst en productiveit veel minder is geworden. Maar de waardering gelijk. Dat zit dus hartstikke scheef.
Ook is China een speerpunt van Trump voor de verkiezingen, want ze zullen het in de VS nooit toelaten dat door deze crisis straks Xi degene is die als sterkste uit de strijd gaat komen. Waar het nu wel op begin te lijken.
Hopelijk gaan de versoepelingsmaatregelen voorspoedig, en word alles snel weer "back to normal".
Prettige week.