De
Bovespa en de
Shanghai Composite zijn twee van mijn meest favoriete indices. Maar het blijkt dat alle BRIC-landen (Bazilië, Rusland, India en China) technisch al een eind op weg zijn, waardoor er lange termijn koopsignalen zijn.
De Bovespa bevindt zich al bijna een half jaar in een stijgende trend, waarbij de grote dalende toppenlijn medio december werd gebroken en in januari teruggetest. Deze week brak ook de weerstand van het 200-daags gemiddelde.
Een beweging richting de solide weerstand van 53.000 hoort dit jaar nog zeker tot de mogelijkheden. Elke terugtest richting de horizontale steun van 42.500/43.000 zou opnieuw een mooi instapmoment zijn.
Uiteindelijk mag de Bovespa terugvallen tot de stijgende bodemlijn van 38.700. Maar het is al de vraag of de Bovespa nog onder 42.500 komt.
Rusland (RTS)
De Russische index RTS heeft van de BRIC landen waarschijnlijk de grootste daling laten zien. Toch wees ik eind vorig jaar al op het stijgingspotentieel. Begin dit jaar werd de dalende toppenlijn sinds oktober gebroken. Dit gaf een eerste verbetering aan. Momenteel bevindt de RTS zich rond de top van november vorig jaar.
Hiermee lijkt een groot rounding patroon te worden afgemaakt. Dit zijn patronen die vaak langer in ontwikkeling zijn dan andere en een hoge betrouwbaarheid hebben. Mocht de RTS in de komende week terugvallen richting 750-760, dan is dat een mooi instapmoment. Voor de komende weken richt ik het vizier op voormalige top 875.
Hierboven is de ruimte vrij richting 1050 (gelijk aan 200-daags gemiddelde). Maar een beweging dit jaar richting 1300 tot 1350 zou mij niet verbazen.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Klik op de grafiek voor een grote versieIndia (Sensex)
De dalende toppenlijn sinds november vorig jaar werd enkele weken geleden door de
Sensex al met een breakaway gap gebroken. Dit is een sterke verbetering. Alle vorige toppen sinds november bleken hierna geen weerstand te bieden. Gisteren kwam de rem erop rond het 200-daags gemiddelde (11.320).
Vanochtend werd de november top van 11.000 weer negatief gebroken. De huidige en mogelijk nog enkele dagen durende bewegingen zie ik als terugtest tot maximaal de stijgende bodemlijn sinds het recente dieptepunt rond 10.300. Ook hier is de kans groot dat de Sensex eerder positief draait en versnelt zodra het 200-daags breekt.
Dit lijkt slechts een kwestie van tijd. Opwaartse potentieel is er daarna richting de volgende dalende toppenlijn van 13.500.
Klik op de grafiek voor een grote versie
China (Shanghai Composite)
Als laatste, maar zeker niet de minste: de
Shanghai Composite. Sinds de doorbraak eind vorig jaar boven de dalende toppenlijn (sinds april 2007) is deze index één van mijn favoriete indices. Sinds die tijd is er sprake van een mooi stijgende trend, die ook niet zo steil is als in andere indices (S&P 500, Nasdaq 100 et cetera).
Het positief gedraaide 50-daags gemiddelde is steeds een mooie springplank geweest voor nieuwe longposities. Ook wist de index het 200-daags gemiddelde al te breken. Positief hierbij is de recente crossing tussen het 50-daags en 200-daags gemiddelde. Sinds de all time high eind 2007 is ook een dalende toppenlijn te onderkennen.
Die heeft minder waarde doordat de drie raakpunten al lang geleden en vlak achter elkaar waren. Toch wist de Shanghai Composite deze toppenlijn ook in de afgelopen dagen te doorbreken. De weg staat nu in principe open richting de zone 3000-3100 in de komende maanden. Elke correctie leent zich voor nieuwe longposities.
Hierbij zijn belangrijke ijkpunten de steunniveaus van 2400 en 2335, maar ik verwacht niet dat de Shanghai Composite nog zover terugvalt.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Bas Heijink is Senior Technisch Analist van de ING Investment Office Hij is verantwoordelijk voor de visie op basis van Technische Analyse binnen ING Bank Private Banking. De informatie in deze door hem geschreven column behelst geen individueel beleggingsadvies maar slechts een algemene aanbeveling op basis van Technische Analyse waarop beleggers hun beleggingsbeslissingen mede kunnen baseren. ING Bank NV is niet verantwoordelijk voor het uitbrengen van de hierboven opgenomen beleggingsaanbeveling. De Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam is de bevoegde toezichthouder ten aanzien van beleggingsaanbevelingen. De beloning van de hiervoor genoemde personen is niet afhankelijk van specifieke aanbevelingen of standpunten in deze analyse. Evenmin heeft hij substantiële posities in de beschreven vermogenstitels. De aanbeveling is voorafgaand aan het uitbrengen daarvan niet voorgelegd aan de uitgevende instelling. ING Bank dan wel enige met haar verbonden of bij haar aangesloten onderneming kunnen een positie hebben in de in deze aanbeveling genoemde vermogenstitels, kan een markt creëren of kan handelen als principaal in transacties in deze vermogenstitels. Ontwikkelingen die zich na het opstellen van deze aanbeveling hebben voorgedaan kunnen van invloed zijn op de juistheid van de in deze aanbeveling gestelde feiten en verstrekte opinies. Stuur een reactie aan de auteur.