Vorige week heb ik, op basis van de toename in volatiliteit op de Nederlandse beurs, twee individuele aandelen getipt, Flow Traders en BinckBank. Omdat het om directe koopkansen en speculatieve kortetermijnritjes ging, had ik deze twee tips ook meteen op Twitter (@RoyceTostrams) gezet. Vandaag bespreek ik behalve de AEX, ook de Nederlandse VIX (onrustbarometer), Flow Traders en BinckBank.
AEX stuit op weerstand 530
De AEX is weer niet in geslaagd de eerste horizontale horde rond 530 te passeren. Ik denk dat de beurs een nieuwe aanloop nodig heeft, vanaf de onderkant van herstelfase (blauwe stippellijntje). Pas bij een doorbraak van deze herstelbeweging, gestart vanaf de meibodem rond 506,23, zou het technische beeld verzwakken.
De eerste steun ligt rond 517,33, die voor een vangnet moet zorgen. Hoewel augustus niet bekend staat als de beste beleggingsmaand, blijven de kansen opwaarts liggen. Ook de onderliggende indicatoren van de AEX geven nog geen krimp. Die zomerrally staat dus nog in de steigers.
Momentum Nederlandse beurs nog positief
Opvallend is dat het momentum (onderste helft van de grafiek) nog stijgt en boven de 0-lijn beweegt. De laatste keer dat het momentum de nullijn kruiste was begin november, één dag na de verkiezing van Trump. De AEX stond toen 80 punten lager als nu.
VIX kan weer stijgen
De Nederlandse VIX-index beweegt sinds begin 2016 in een dalende trend, wat aangeeft dat de volatiliteit structureel afneemt en dat er rust is onder de beleggersgemeenschap.
De laatste maanden laat de VIX wel forse uitslagen zien tussen 8,87 (gevormd op 9 maart) en 21,11 (topje van april), want aangeeft dat het er tussentijds soms heftig aan toe kan gaan op de markt. Omdat we nu relatief dichter bij onderzijde van deze bandbreedte zitten, zou de volatiliteit op korte termijn weer kunnen toenemen.
Flow Traders als hedge
Flow Traders is een prima hedge tegen stijgende volatiliteit op de beurs. Maar ook technisch is het aandeel interessant, nu zowel de dalende trend als een weerstandje rond 24,70 zijn gebroken. Hiermee is een technische verbetering opgetreden, waarbij Flow Traders kan oplopen richting weerstand 29,11 (top van 28 april), mogelijk nog hoger.
Steun ligt rond 23,35 (gevormd op 4 juli). De moneyflow (zwarte lijn onderste helft van de grafiek) veert, na een lange daling, weer op. De rode pijl geeft aan dat de uitstroom van geld in Flow Traders afneemt en dat er weer nieuw geld naar het aandeel toestroomt.
Instroom vers kapitaal Binckbank
Qua potentieel is Binckbank zelfs iets interessanter. Ik had BinckBank bovendien al eerder getipt. Op 24 juli vlak voor de cijfers, gaf ik aan dat de stukken op een correctie opgepakt konden worden. De internetbank weet het proces van bodemvorming inderdaad door te zetten. Met de doorbraak en slotstand boven de voorgaande koerspieken rond 4,60 is een verbetering opgetreden.
De hogere koersbodem op de grafiek geeft bovendien aan dat er weer op hogere niveaus wordt ingestapt en bijgekocht. Binckbank biedt een eerste koersdoel rond 5,47 (top van 22 februari). Bij een eventuele daling onder steun 4,37 (gevormd op 11 juli) verzwakt het technische beeld.
De stijgende moneyflow (zwarte doorlopende lijn op de onderste helft van de grafiek), signaleert instroom van vers kapitaal. Wat mij ook opvalt in de onderliggende geldstroom is dat de koersdaling van Binckbank naar 4,27 (dat was het laagste punt sinds medio vorig jaar) werd begeleid door een hogere bodem in de moneyflow.
