Zijn jullie al uit bed jongens en meisjes? Ja, dit stukje is eigenlijk bedoeld voor de Groningse studenten voor wie ik vorige week voor de Stichting R!sk een presentatie hield over zelf lang, langer en langst beleggen. Ik kan hier op IEX uw hulp en adviezen echter goed gebruiken, want u hebt altijd input. Vandaar plenair.
Ik zeg altijd zo: ik kan u in één minuut vertellen wat u moet doen en daarna uren en dagen uitleggen wat u dan aan het doen bent en vooral wat uw geld aan het doen is. Gaat ie:
Open een broker account, koop iedere maand voor hetzelfde bedrag het Vanguard World Fund of de iShares World Tracker... en kijk over veertig jaar maar eens weer
Dit is natuurlijk wel heel kort door de bocht, maar hier op IEX begrijpt u onmiddelijk waar het om gaat. In jargon heet dit middelen en het is gewoon simpel, saai en zo goedkoop mogelijk en met zo min mogelijk risico's langzaam een mooi vermogen opbouwen. Want wij weten dat Vadertje Tijd uiteindelijk voor rendement zorgt.
Samengestelde interest weet u wel: the greatest force in the universe, zoals Albert Einstein het betitelde. Op papier en in excel ziet dat er zo uit. Na een jaar of dertig komt er een vliegwiel op gang, niet normaal. Vandaar ook dat het veel belangrijker is hoe lang u belegt dan waarin en hoe. U kunt niet jong genoeg beginnen.
Gewoon beginnen
Zelf ben ik hier op mijn 37e mee begonnen en dat is te laat. Vandaar mijn advies aan jongelui om meteen te beginnen. Desnoods met een paar tientjes per maand in een tracker. Maak je waarschijnlijk geen rendement door kosten, maar je went wel aan stijgen en dalen! En dat vind ik echt een onderbelicht aspect aan de beurs.
We weten allemaal hoeveel nachtrust en zenuwen het kost, voordat we een beetje gewend zijn aan koersschommelingen. Met klein bier beginnen kan je later veel geld schelen, omdat je geen domme dingen doet omdat je in paniek bent. Voor sommigen die verslaafd zijn aan volatiele items went het nooit, maar dat is een keuze.
Goed, in de beurspraktijk zag dit Excel-sheet er in de afgelopen twee eeuwen zo uit. Deze grafiek heb ik al heel wat keertjes gegeven op IEX en in presentaties en die maakt wat mij betreft de meest beurspraat volledig overbodig. Op lange termijn zorgen aandelen - en dan vooral het dividend - pas echt voor vermogensgroei.
Gesneden koek vor de gemiddelde IEX'ers, maar die boodschap viel de studenten niet mee. Eigenlijk niet op koersen letten, niet in- en uitstappen, maar gewoon altijd in goede en slechte tijden beleggen, was een boodschap die er moeilijk in gaat. Logisch misschien, de meeste beurspresentaties gaan daar juist uitsluitend over.
Zo niet middelen en dat is het gemakkelijke en tegelijkertijd het moeilijke eraan. Met maandelijks beleggen, net zo eenvoudig als automatisch sparen, hoeft u de beurs niet te volgen en hoeft u er ook geen mening over en visie op te hebben. Sterker nog, het mag niet eens! Moelijk. Laat staan om het decennia lang vol te houden.
Mijn porto
Enfin, ik had de studenten beloofd met wat titels te komen. Mijn eigen portfeuille staat hier gewoon op de site, maar die raad ik niemand aan. Ik lees er nog mijn eigen leercurve aan af, want ik heb alles met mijn eigen geld geleerd in de harde beurspraktijk (2008-2009!) van alledag. Gewoon te veel (dure) titels. Waar zit mijn geld in?
Ja, dit is even andere koek dan zo'n Vindicat lijstje. hé? :-)
- Vanguard World Fund
- Skagen Global
- Carmignac Investissement
- BNP Obam
- Pimco Bond
- Pimco High Yield
Paar opmerkingen hierover.
- Het gros van mijn vermogen zit in Vanguard, zowel in mijn eigen porto bij Binck Fundcoach als bij Brand New Day. Alles om fiscale redenen (helaas, dit is Nederland). Bij Binck betaal ik nu belasting, bij BND mag ik het aftrekken en betaal ik pas tax als mijn vermogen daar vrij komt
- Skagen Global, BNP Obam en Carmignac zijn fondsen die ik kocht toen ik ruim tien jaar geleden ook nog achter de koerswinst aanholde. Obam koop ik al lang niet meer bij en over die andere twee twijfel ik al jaren. Ik gok (mijn domheid) dat ik nog een keer koerswinst maak en dan doe ik ze weg
- Mijn bondjes (waar ik eigenlijk gelet op mijn leeftijd van 48 zwaar onderwogen in ben) blijf ik bijkopen. Ja, de obligatiemarkt is een bubbel... maar misschien duurt die nog decennia, weet ik veel
Als ik nu een porto zou samenstellen zou ik alleen Vanguard World Fund en Vanguard Global Bond Fund nemen. Klaar. Want als u zo lang volgens deze manier belegt, let u op het volgende:
- Kosten: liefst zo laag mogelijk
- Risico: naar keuze. Ik kan heel chique over de zeven risicofactoren beginnen, maar houdt het gewoon over hoog, laag, gemiddeld, boven- en ondergemiddeld, zoals de AFM ook doet
- Dividend en rente: zorg dat u het krijgt of dat het inbegrepen is, want op lange termijn moet u het hier van hebben
- Rendement: geen idee! Pak die grafiek van Siegel er bij om te zien wat u statistich gezien mag verwachten, maar geen recht op hebt. Oh, als het echt fout gaat in dertig à vijftig jaar ofzo? Kan, maar dan zijn denk ik uw beleggingen uw laatste zorg, want dan hebt u wel iets anders aan uw hoofd, want dan bent u aan het overleven
Goed, wat adviseer ik die studenten nou om voor porto samen te stellen voor minimaal twintig en liefst zo veel mogelijk jaren, als ze nu al gaan beleggen of straks bij hun eerste baan?
Aandelen
Vanguard World Fund of iShares World ETF (beide gebaseerd op MSCI World Index). Bij iedere broker verkrijgbaar. Wie zich prettiger voelt bij bijvoorbeeld het Robeco Fonds, of wereldwijde huisfondsen van onze banken moet dat vooral doen. Betaalt u wat meer, maar als u daar beter van slaapt...
Wie liever alleen in Nederland belegt, raad ik de Think! AEX tracker aan. De AEX is aantrekkelijk vanwege het dividend en bij deze ETF hoeft u geen dividendbelasting te betalen.
Zo kan u ook kiezen voor Europese, Amerikaanse, emerging markets (opkomende markten) of een ander thema, maar zelf zie ik daar het nut niet van in. Levert meestal per saldo door de jaren heen wel extra volatiliteit in de porto, maar geen dito rendement op.
Obligaties
Kies ook een Vanguard fonds, de iShares tracker, of Pimco. In ieder geval staatsobligaties en eventueel ook die van bedrijven. Let ook hier op de kosten en zorg dat het product in zogenaamd investment grade papier zit. Dat zijn gewoon de betere landen en bedrijven Wel zo veilig.
Vastgoed
Apart vastgoed vind ik zelf niet nodig (vastgoedaandelen bewegen altijd gewoon met aandelen mee), zeker niet als u een eigen huis hebt of die van plan bent te gaan kopen. Exposure zat naar stenen toe zo.
U ziet het, in principe kunt u het met twee titels af. Nog één ding. Formeel moet u wel ieder jaar herwegen, ofwel wat aandelen en obligaties bij- of verkopen. Een mooie methode is 100 minus uw leeftijd. Dat is het percentage aandelen dat u aanhoudt in aandelen. Uiteraard kunt u hier ook naar hartelust mee knoeien.
OK, beste studenten, ik hoop dat jullie hier iets aan hebben. Zien jullie? Ik heb het weer niet over rendement gehad :-) Komt vanzelf, als het huiswerk maar op orde is. Dat zal zelfs de kortst spelende handelaar nog bevestigen! Tot slot nog twee extra's, ik heb mijn collega's Nick en Nico ook gevraagd voor zo'n porto:
Nick (23)
- 40% Een wereldindexfonds of ETF: iShares, Vanguard of een huisfonds naar keuze
- 30% Een S&P 500 indexfonds of ETF: Vanguard 500 Index Fund of Vanguard S&P 500 ETF.
- 20% Een ETF op de DAX of Duitsland: iShares MSCI Germany ETF of Recon Capital DAX Germany ETF
- 10% Think AEX UCITS ETF
Dit zijn alleen aandelen! Ga je nog herwegen, Nick? Ja, tot mijn 50e beleg ik uitsluitend in aandelen en herweeg ik ieder jaar naar deze percentages toe. Na mijn vijfigste ruil ik ieder jaar zo'n 5% van mijn porto in voor staatsobligaties. Beetje aafhankelijk van de koersen.
U ziet het, net als ik zelf een tikje creatief met middelen speel, doet Nick dat ook. Zal ons beursfanaten in het bloed zitten en er leiden vele wegen naar Rome. Beleggen is persoonlijk maatwerk en als u zich maar aan uw eigen afspraken houdt. Er is zelfs een sluiproute naar Rome en die bewandelt mijn collega Nico Inberg.
Nico (49)
- Think Global Equity UCITS ETF
Een titeltje maar, Nico! En gespreid in de tijd kopen. Koop voor een vast bedrag, dan koop je wat meer als de beurs laag staat, en wat minder bij hogere koersen.
Ga jij niet herwegen van aandelen naar obligaties? Alleen als ik het geld nodig heb. Dat is voor iedereen persoonlijk. Volgens mij ben je dan te laat, maar misschien hebt u tegen die tijd zoveel vermogen vergaard dat het niet meer uit maakt. OK Koffiekamer, kom maar op met jullie suggesties! Ik ben benieuwd, altijd leerzaam.
Oh ja, ga mij niet om de oren slaan - ik ken u! - dat Binck Fundcoach te duur is, of dat het allemaal nog wat scherper, meaner & leaner kan. Weet ik. Ik wil rustig, goed en veilig beleggen, hoef geen outperformance of het wedstrijdje rendement brallen in de kroeg te winnen. Verder mag u mij geheel afzagen :-)