Ik had verwacht dat de maand oktober afgesloten zou worden met een heuse rally in de aandelenindices. Ik weet namelijk dat er meerdere grote beheerders cash hebben en ik verwachtte dus dat die zeker aan het einde jaar geen cash willen hebben staan.
Ook hebben velen, als ik de verhalen mag geloven, de rit omhoog gemist en dus is er reden om te denken dat er genoeg partijen zijn die nog aandelen moeten hebben. Ik had verwacht dat iedereen nog even voor het einde maand zou instappen, maar de markt gaf hier geen aanleiding voor en dus gebeurde het ook niet.
Per saldo was het een heel goede maand voor veel aandelenbeurzen; er werden in een maand tijd rendementen neergezet die u normaal in een jaar zou moeten halen. Een maandje naast de zijlijn op het verkeerde moment heeft grote gevolgen in deze wilde markt.
Weer een rit omhoog?
Nu was ik heel positief en heb dus ook een goede maand maar ik miste de ontlading. Maar wellicht ben ik gewoon ongeduldig en gaan we de komende maand alsnog weer een rit krijgen.
De grafiek van de Duitse DAX is er klaar voor. Er was na een sprong omhoog (Draghi) een consolidatie en dit betekendt dat de koers na het rustmoment weer verder kunnen.
De Eurostoxx 50, een meer Europese index die geen last van de automakers heeft, bevestigt het beeld van de DAX en heeft eigenlijk precies hetzelfde plaatje.
Lang verwacht...
Voor wie met futures long wil in de DAX er is nu ook een mini-DAX-contract, dat maar 1/5 is van het oude contract en dus iets beter is voor de particulier. Hoewel ik veel gewend ben vind ik de normale DAX een heel heftig contract met drie of vier futures in positie kan uw P/L gemakkelijk met 20.000 euro fluctueren in een dag.
Kortom de Mini-DAX is geen overbodige luxe maar kon wel eens de meest liquide future van de euro worden. Als fan van Euronext zal ik natuurlijk ook altijd in de AEX-futures blijven handelen en die zit ik ook nog long. Mijn koersdoel is nog niet bereikt en het liefst zie ik een blow off-top richting de 500.
De S&P 500 doet nog steeds leuk mee, maar daar gaan we al gauw weer nieuwe all time highs zien. Valuta-technisch kunt u het verklaren, maar het aantal Europeanen dat in de Verenigde Staten belegd staat in het niet bij de Amerikanen zelf dus vanuit de valuta kan ik het niet verklaren.
Amerikaanse bedrijven hebben namelijk last van de sterke dollar. Nu hebben de grote jongens allerlei truckjes uitgehaald, maar daar komt ook steeds meer weerzin tegen.
Wait and...
De technologiebeurs Nasdaq, is dieper gevallen dan de S&P 500, maar doen met de stijging eigenlijk gelijke trend met de algemene indices. Het W-patroon in de S&P 500 is Weliswaar bijna af maar we moeten het maar even aankijken.
Zelfs de Nasdaq Biotech Index heeft weer een koopsignaal. Deze index heeft nog het een en ander in te halen.
De Japanse Nikkei 225 heeft een soortgelijk patroon als de AEX en de DAX. Ik zie er een omgekeerde hoofdschouder in en dus nog volop kansen omhoog. Het koersdoel van de omgekeerde H&S is rond de 21.000 punten.
China staat ook nog op een koopsignaal in de Twindicator, het herstel gaat aldaar langzaam, ik hoop voor ze dat het bezoek van koning Willem Alexander nog een positief effect geeft. Maar natuurlijk is de kans dat wij een effect hebben op China te verwaarlozen.
Ik had een draai in de valuta verwacht maar door Draghi is die nog niet gekomen en als we niet oppassen dan valt de euro nog veel verder. Natuurlijk zien we dit als positief omdat we dan nog goedkoper kunnen exporteren. Import wordt een ander verhaal...
De vorige keer gaf ik al aan dat de toekomst van de aandelenbeurzen afhankelijk is van de valuta’s, voornamelijk van de dollar-yen. Voorlopig is er een koopsignaal en is er dus niets aan de hand maar blijf hier naar kijken!
Als u na een tijd denkt dat de aanbieders van 3D-printen optisch goedkoop worden dan is het wel weer schrikken als u net als ik recent DDD koopt, een grote producent van de 3D-printers. Veel mensen zien in de 3D-printbusiness de grote belofte voor de toekomst.
Hele huizen kunnen met de 3D-printers geprint worden en elke week duiken er nieuwe ideeën. Maar ondanks dat het aandeel van boven de 100 naar rond de 10 gegaan is lijkt er nog steeds geen bodemvorming. In de Twindicator heb ik een verkoopsignaal. Maar ik blijf even zitten.
Ook in Lululemon heb ik nog even geduld en blijf ik wachten op een herstel. Ik blijf dus long.
Ik ben ook positief op Apple voor de korte termijn, maar aan de patronenkant ga ik een grote hoofdschouder zien in de Apple-grafiek. Wie net als ik in patronen geloofy, of er op in wil spelen moet weten dat er dus theoretisch een kans is dat we op afzienbare termijn ineens 70 dollar gaan zien.
Dat lijkt nu lachwekkend, maar dat is het dan niet.
Een aandeel waar ik wel een gokje wil wagen is Twitter. De resultaten waren alles behalve geweldig maar de grafiek lijkt uit te bodemen en we hebben nog een koopsignaal in de Twindicator.
U kunt long met een korte stoploss eronder want de Twindicator geeft een draai onder de 27,85 dollar (slot). Ik ga ook een gokje wagen met het FT Actief Offensief fonds.
Een ander gokje is een long in Aegon. Nu hebben de verzekeraars allerlei problemen zoals de woekerpolissen en de lage rente maar het patroon is zo leuk dat ik gewoon een call moet kopen. U kunt prima de december- of een januari-call kopen.
RDSA kwam met miljarden-verlies omdat veel productie uitgezet moet worden nu de olieprijs laag is. Maar volgens mij had iedereen wel op dit verlies gerekend. Kortom ook in dit aandeel zie ik wel kansen met turbo’s long, callopties of gewoon het aandeel long.
First Solar was een van mijn lievelingen, alleen zijn mijn aandelen opgevraagd omdat ik een call had geschreven. Ik heb een meer dan leuke winst gemaakt en ga weer puts schrijven om de stukken binnen te krijgen.
Wat als de bubbel barst?
Alles olie-gerelateerd is in mijn idee interessant om nu te kopen. Ik zie de olieprijs niet verder vallen, erger nog ik zie het in de winter wel iets oplopen. Ben ik ook positief voor de lange termijn? Nee en mijn idee wordt nog steeds door slimme mensen bevestigd.
Zo stond er de afgelopen zaterdag een interessant interview in de NRC onder de titel “Amerikaan heeft lot niet in eigen hand”, Robert Putman wees in dit artikel op de grote kloof tussen arm en rijk in de Verenigde Staten maar belangrijker op het ontbreken van een sterke middengroep.
Ik zie dit als een van de belangrijkste oorzaken dat de koersen uiteindelijk op afzienbare tijd enorm hard gaan corrigeren. Een ding hiermee gerelateerd is de enorme schuldenberg en natuurlijk ook de vastgoedbubbel.
Amsterdam gooit met London hoge ogen in de vastgoedbubbelindex. Het leuke van de bubbel is dat als het daalt en dus de bubbel barst er weinig acties mogelijk zijn om het te probleem op te lossen en dus de situatie te redden.
De rente is reeds laag dus hoe gaan we het instorten dan nog stoppen?
Nationalisatie van gebouwen zal dan met grote discount gebeuren. Nu zit iedereen die ik spreek met vermogen reeds heel groot long. Dat is hellaas geen goed teken. Banken zijn juist vastgoed aan het lozen en er moet nog veel meer geloosd worden...