De opgaande kortetermijnbeweging in de AEX is sterk en nog steeds opwaarts gericht. Zoals u weet, houd ik voor de komende twee weken een koersdoel aan van 389. Dit doel loopt wekelijks iets op aangezien dit de toppenlijn is van een stijgend trendkanaal op de logaritmische weekgrafiek. In de afgelopen dagen bleef de AEX dicht in de buurt van zijn vorige jaartop (380,20).
Deze jaartop werd in de afgelopen dagen al enkele keren verder aangescherpt. Vandaag zal de AEX met opnieuw een opwaartse gap de opgaande kortetermijntrend verder vervolgen. De eerste weerstand ligt bij de stijgende toppenlijn op de daggrafiek van nu 383,60. Dit was het eerste doel voor deze week.
De kans is groot dat hij direct hierboven breekt en daarmee de deur openzet voor een test van mijn kortetermijnkoersdoel van 389. Als we overigens kijken naar het eerste Fibonacci-projectieniveau van de recente vierde correctie dan ligt dit punt bij 391. Een kleine overshoot boven de genoemde stijgende toppenlijn blijft dan ook mogelijk in de komende twee weken. Wel moeten we alert zijn op topvormingssignalen zodra dit doel in zicht komt.
Vlagpatroon
Een volgende en opnieuw beperkte terugval is namelijk niet uit te sluiten als laatste springplank naar mijn uiteindelijke doel van 400 tot 420. Pas een structurele doorbraak boven de 389-grens (enkele dagen hierboven sluiten) zorgt voor een versteiling van de sinds begin 2012 stijgende ‘kortetermijn’trend op de logaritmische weekgrafiek.
In dat scenario mag een directe verdere stijging worden verwacht naar de zone 400 tot 420. Opvallend is dat bij 420 ook het te berekenen koersdoel is te vinden van het recent afgeronde vlagpatroon. Vanochtend zal de eerste weerstand van 383,60 waarschijnlijk direct worden gebroken. Daarboven staat de weg open naar 389 met nog tussenliggende horizontale weerstanden bij 385 en 388.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Zodra de AEX met opnieuw een gap opent vandaag en deze niet meer sluit zou dit de derde gap vanaf de recente hogere middellangetermijnbodem van 362,30 betekenen. Ik ga er vanuit dat dit een runaway-gap is en nog geen exhausting gap. Dit zou betekenen dat de top van gisteren (onderkant nieuw gap) het eerste steunniveau gaat worden bij 381,30.
Overige steunniveaus zijn te vinden bij de tweede gap tussen 377,30 en 378,50. Als laatste steunpunt noem ik de steil stijgende bodemlijn vanaf de recente bodem die nu bij 374,50 is te vinden. Door zijn steilheid is hij uiteindelijk onhoudbaar, maar ik gaf in de afgelopen dagen al dat zolang deze bodemlijn niet wordt gebroken een snelle test binnen twee weken mocht worden verwacht van mijn kortetermijndoel van 389.
S&P 500
Onder mijn column werd in de afgelopen twee dagen veel geschreven over de aanwezige negatieve divergentie die was ontstaan. Deze divergentie was zeker aanwezig, maar verkoopsignalen vanuit de indices werden niet gegeven. Overigens werd deze negatieve divergentie gisteren in de S&P 500 alweer opgeheven.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Negatieve divergentie is geen verkoopsignaal op zich, maar een aandachtspunt dat een top gevormd kan worden. De signalen vanuit de grafiek zelf zijn het belangrijkste signaal. Als ik kijk naar de S&P 500, dan werd met een forse opwaartse candle een doorbraak bewerkstelligd boven de vorige jaartop (en all time high) van 1.709.
Zoals u weet, houd ik als doel voor de huidige kortetermijnbeweging de bovenkant aan van de stijgende en brede langetermijntrend. Deze is vandaag te vinden bij 1.758. Opvallend is dat dit bijna gelijk ligt aan het eerste Fibonacci-projectieniveau van de recente correctie.
Deze is namelijk te vinden bij 1.760. Rond die niveaus moeten we dan ook alert worden op potentiele toppatronen vanuit de candlesticks die een volgende terugval kunnen inluiden.