Aandeel Pharming Group AEX:PHARM.NL, NL0010391025

quote:

Gforce schreef op 31 augustus 2023 23:51:

[...]
De kostprijspercentages die je noemt zijn gebaseerd op Ruconest. Van Joenja weten we het nog niet. De operationele kosten zijn flink gestegen. Maar die kleven niet zozeer aan productiekosten alswel aan de kosten voor commercialisering en het in kaart brengen van de patienten. Dus zo simpel als je het nu stelt is het volgens mij niet.

quote:

Triple A schreef op 1 september 2023 10:53:

[...]

Kostprijspercentages:

Dat is ook de reden dat ik in het eerdere model voor ruconest reken met 10% en voor Joenja met 8%

Overige operationele kosten:

"Overig" klinkt eigenlijk merkwaardig omdat het met afstand de grootste kostenpost is. Maar ik houd de terminologie van Pharming maar aan.Het is de optelsom van de R&D-, G&A en Marketing & Sales kosten.

Deze kosten stijgen op jaarbasis al 5 boekjaren op rij en op halfjaarbasis al 6 boekjaren op rij.

Overige operationele kosten per geheel boekjaar
2018 ==> $89,4 miljoen
2019 ==> $97,7 miljoen
2020 ==> $113,4 miljoen
2021 ==> $166,7 miljoen
2022 ==> $184,3 miljoen

Overige operationele kosten eerste half jaar
H1 2018 ==> $41,1 miljoen
H1 2019 ==> $48,1 miljoen
H1 2020 ==> $51,8 miljoen
H1 2021 ==> $67,9 miljoen
H1 2022 ==> $82,1 miljoen
H1 2023 ==> $118,5 miljoen

Dit heeft niets met eenmalige kosten voor de opstart van Joenja te maken. Wat dacht je dat klinische studies naar een 2de indicatie voor Joenja gaan kosten? Wat dacht je dat verkoop van Joenja in ieder Europees land met verschillende regelgeving, vergoedingstelsel en taalbarrière gaat kosten? Waarom levert een lege pijplijn geen besparingen op?

Tot het moment dat Pharming een reorganisatie aankondigt kun je er vanuit gaan dat de gestegen operationele kosten structureel zijn.

==============================================

PS 1: Lucas D, let goed op als er cijfers worden besproken, je kunt er duidelijk nog veel van leren. Wel bizar dat een belegger niet gelooft in financiële doorrekeningen.

PS 2: Zou mij niet verbazen als PapiCrypto gewoon een nieuw alias is van De Monitor (zelfde trucje als augustus draadje, maar dat kan ik uiteraard fout hebben)

-

quote:

Triple A schreef op 1 september 2023 10:53:

..

PS 2: Zou mij niet verbazen als PapiCrypto gewoon een nieuw alias is van De Monitor (zelfde trucje als augustus draadje, maar dat kan ik uiteraard fout hebben)

-

quote:

LL schreef op 31 augustus 2023 20:43:

[...]

Zo kennen we je weer. Gelukkig doe jij niet aan verwachtingen en weet jij wel wat er aan komt ;).

lucas D id=14897459 date=202307101556]
[...]
We staan aan het begin van een grote stijging van de koers, maar dat wisten jullie al.

quote:

Triple A schreef op 1 september 2023 10:53:

[...]

Kostprijspercentages:

Dat is ook de reden dat ik in het eerdere model voor ruconest reken met 10% en voor Joenja met 8%

Overige operationele kosten:

"Overig" klinkt eigenlijk merkwaardig omdat het met afstand de grootste kostenpost is. Maar ik houd de terminologie van Pharming maar aan.Het is de optelsom van de R&D-, G&A en Marketing & Sales kosten.

Deze kosten stijgen op jaarbasis al 5 boekjaren op rij en op halfjaarbasis al 6 boekjaren op rij.

Overige operationele kosten per geheel boekjaar
2018 ==> $89,4 miljoen
2019 ==> $97,7 miljoen
2020 ==> $113,4 miljoen
2021 ==> $166,7 miljoen
2022 ==> $184,3 miljoen

Overige operationele kosten eerste half jaar
H1 2018 ==> $41,1 miljoen
H1 2019 ==> $48,1 miljoen
H1 2020 ==> $51,8 miljoen
H1 2021 ==> $67,9 miljoen
H1 2022 ==> $82,1 miljoen
H1 2023 ==> $118,5 miljoen

Dit heeft niets met eenmalige kosten voor de opstart van Joenja te maken. Wat dacht je dat klinische studies naar een 2de indicatie voor Joenja gaan kosten? Wat dacht je dat verkoop van Joenja in ieder Europees land met verschillende regelgeving, vergoedingstelsel en taalbarrière gaat kosten? Waarom levert een lege pijplijn geen besparingen op?

Tot het moment dat Pharming een reorganisatie aankondigt kun je er vanuit gaan dat de gestegen operationele kosten structureel zijn.

==============================================

PS 1: Lucas D, let goed op als er cijfers worden besproken, je kunt er duidelijk nog veel van leren. Wel bizar dat een belegger niet gelooft in financiële doorrekeningen.

PS 2: Zou mij niet verbazen als PapiCrypto gewoon een nieuw alias is van De Monitor (zelfde trucje als augustus draadje, maar dat kan ik uiteraard fout hebben)

-

quote:

Sharen schreef op 1 september 2023 11:06:

[...]
Sinds je je aandelen verkocht hebt enkele weken geleden heb ik al een stuk of tien vergelijkbare postings gezien als hierboven.

Je maakt je daarin steeds maar weer zorgen over de kosten bij Pharming, terwijl je zelf dus geen aandelen meer hebt.

Daarmee schaar je je onder dezelfde categorie posters als waar je zelf oorspronkelijk ook nooit blij mee was.

Ik zou je daarom willen verzoeken je ermee te verzoenen dat het aandeel sinds jouw verkoop al weer zo’n 10 % is gestegen, en ons verder niet meer te ‘waarschuwen’.

quote:

Triple A schreef op 1 september 2023 11:20:

[...]

-

Jij weet niet op welke koers ik heb verkocht. Die 10% klopt in ieder geval niet.

Verder reageerde ik gewoon op iemand die op mij had gereageerd. Dat daarbij enige herhaling komt kan ik verder niets aan doen. Het is om mijn posts te onderbouwen.

Dit forum ziet het delen van objectieve informatie overigens vrij snel als bashen merk ik.

-

quote:

Triple A schreef op 1 september 2023 10:53:

[...]

Kostprijspercentages:

Dat is ook de reden dat ik in het eerdere model voor ruconest reken met 10% en voor Joenja met 8%

Overige operationele kosten:

"Overig" klinkt eigenlijk merkwaardig omdat het met afstand de grootste kostenpost is. Maar ik houd de terminologie van Pharming maar aan.Het is de optelsom van de R&D-, G&A en Marketing & Sales kosten.

Deze kosten stijgen op jaarbasis al 5 boekjaren op rij en op halfjaarbasis al 6 boekjaren op rij.

Overige operationele kosten per geheel boekjaar
2018 ==> $89,4 miljoen
2019 ==> $97,7 miljoen
2020 ==> $113,4 miljoen
2021 ==> $166,7 miljoen
2022 ==> $184,3 miljoen

Overige operationele kosten eerste half jaar
H1 2018 ==> $41,1 miljoen
H1 2019 ==> $48,1 miljoen
H1 2020 ==> $51,8 miljoen
H1 2021 ==> $67,9 miljoen
H1 2022 ==> $82,1 miljoen
H1 2023 ==> $118,5 miljoen

Dit heeft niets met eenmalige kosten voor de opstart van Joenja te maken. Wat dacht je dat klinische studies naar een 2de indicatie voor Joenja gaan kosten? Wat dacht je dat verkoop van Joenja in ieder Europees land met verschillende regelgeving, vergoedingstelsel en taalbarrière gaat kosten? Waarom levert een lege pijplijn geen besparingen op?

Tot het moment dat Pharming een reorganisatie aankondigt kun je er vanuit gaan dat de gestegen operationele kosten structureel zijn.

==============================================

PS 1: Lucas D, let goed op als er cijfers worden besproken, je kunt er duidelijk nog veel van leren. Wel bizar dat een belegger niet gelooft in financiële doorrekeningen.

PS 2: Zou mij niet verbazen als PapiCrypto gewoon een nieuw alias is van De Monitor (zelfde trucje als augustus draadje, maar dat kan ik uiteraard fout hebben)

quote:

fanaat schreef op 30 augustus 2023 12:19:

Prachtige opening. Misschien als toevoeging dat Pharming een veilig toevluchtsoord zou kunnen zijn als het gaat spoken op de beurs.

quote:

Braniek schreef op 1 september 2023 11:01:

[...]

kijk, dit is nu wat ik bedoel. ieder zijn eigen gelijk. achteraf blijkt alles toch weer anders te zijn. lijkt hier zo langzamerhand wel op handje drukken. zou zeggen, wacht nu eens gewoon officiele berichten af. zo blijft het leven tussen hoop en vrees. en waarom al die moeite van speculeren.

quote:

LL schreef op 1 september 2023 12:00:

[...]

Je mist het punt. Er is helemaal niets mis met het posten van een realistische prognose. Waar het wel om draait zijn hypocriete lieden die realistische onderbouwingen bekritiseren die niet in lijn liggen met hun eigen denkbeelden terwijl ze precies hetzelfde doen. Daarnaast houden ze hun mond als onrealistische prognoses worden gedeeld die in lijn liggen met hun eigen denkbeelden.

Realistisch onderbouwde prognoses zijn een verrijking voor het forum of ze nu positief of negatief uitvallen.

quote:

rabbit in your headlights schreef op 1 september 2023 11:57:

[...]

Gefeliciteerd! Je bent overstag gegaan .
Ik wens je veel winst toe and a happy live.

quote:

Regeis schreef op 1 september 2023 12:15:

Overige operationele kosten (hoog kostenplaatje) wordt volgens mij bewust niet gespecificeerd en wel om de volgende reden; "als Pharming in details treedt en precies moet aangeven waar geld aan wordt uitgegeven, dan geven ze in feite ook aan op welke vlakken ze allemaal actief zijn en/of prioriteit aan geven'. Ten eerste willen ze anderen (concurrenten/ook aandeelhouders) niet wijzer maken dan dat ze al zijn, ten tweede zorgt het voor rust en/of voorkomt het (valse) verwachtingen". Kijk wat er nu al wordt uitgeplozen/uitgekraamd op dit forum en dit zorgt voor disbalans, sommige leden houden zich bezig met de grote lijnen en/of volgens alles (gezond) kritisch, bij andere leden moet alles achter de punt en komma en verkopen zij zichzelf als "deskundige". Zelf kijk ik naar de grote lijnen en vorm een eigen mening, ben actief op dit forum omdat ik ook aandelen Pharming bezit en het, al met al, toch een vrij levendig draadje is en dit ook wel weer wat heeft.

quote:

BassieNL schreef op 1 september 2023 11:52:

Interessant om ook eens de forecast van een analist onder de loep te nemen.
First Berlin laat best een gedetailleerde berekening zien en rekent onder andere met:

- ROW (rest of world) prijs Joenja is 60% van de VS prijs ---> peak sales is in ROW groter dan VS
- in 2026, Joenja omzet: $247 mio
- uiteindelijk 100% market share Joenja in alle gebieden (alle geïdentificeerde patiënten nemen betaalde Joenja medicatie).
- nieuwe Joenja indicatie vertegenwoordigt een huidige waarde van €400 mio
- obligatie wordt afgelost. Geen rente kosten meer vanaf 2025.

www.more-ir.de/d/27509.pdf
Veel positiever kun je het niet inschatten. Daarmee komt FB uit op een koersdoel van €1,55.

En ga nu eens eens na, wat er gebeurt met het koersdoel, als FB de genoemde punten wat realistischer in zou schatten:

- prijs Joenja in ROW op 40%
- 50% market share Joenja
- nieuwe Joenja indicatie vertegenwoordigt nog geen extra waarde
- herfinanciering obligatie met dubbele rentelasten tot gevolg

quote:

voda schreef op 1 september 2023 13:01:

Zelfs de handel ligt bijna helemaal stil, maar ruim 1.3 miljoen stuks! Zo schiet het niet op.