Het worden twee spannende weekjes op de beurs. Volgende week zijn er verkiezingen in een landje aan de Noordzee en doet de zeg maar hoogste Duitse rechter - hier is geen vertaling mogelijk - Bundesverfassungsschutz een uitspraak over - kort de bocht - de legitimiteit van de Duits-Europese reddingsprogingen.
Deze week is het de ECB en dat met name president Mario Draghi die eerste viool spelen. Wat gaan we verder allemaal doen? Kijkt u voor de volledige en van consensusverwachtingen voorzien, edoch van alle ruis gefilterde agenda van deze week in de IEX One Monitor.
- Donderdag renteverlaging ECB (?) - van 0,75% naar 0,50% - en mogelijk nieuwe maatregelen van de bank om de Zeuro-landen te redden, want daar komt het wel op neer
- Donderdag en vrijdag Amerikaanse arbeidsmarktrapporten
- De hele week Chinese, Amerikaanse en Europese inkoopmanagersindices
Het begint allemaal weer niet zo lekker, want er kwam al vroeg een druipcijfer van een inkoopmanagersindex uit China. Gaat niet zo goed daar. Vanochtend komt een resen van dit soort cijfers uit Europa, die ook slecht zijn. Het zijn de herziene cijfers van eerder deze maand, dus in principe hakken die er niet zo hard in.
Wie het laatst lacht...
Draghi schijnt om 14:30 uur achter gesloten deuren te speechen. Oh, onderwerp is bankenunie. Ja, dat ligt gevoelig. Anyway, verwacht deze week geen wonderen van de man, juist omdat de verwachtingen misschien te hooggespannen zijn. Net als Fed-chef Ben Bernanke eigenlijk dit weekend in Jackson Hole. Totaal non-event.
De futures beginnen vrij sneu, maar wat niet is kan nog komen. De VS is dicht vandaag door Labor Day en - vaste, trouwe lezers weten nu precies welk zinnetje ik ga typen - de AEX neigt dan meestal hoger. Intussen zijn het de goudbeleggers die deze dagen het hardste lachen - ondanks géén QE3 in Jackson Hole.
Ach, hoe hard we ook klagen, wat voor zooitje het ook is in EU, VS en hoe langer hoe meer ook in het Verre Oosten, de beurzen doen het prima. Zo deed de AEX in augustus +0,86% en staat dit jaar op +5,38%. Leve dividend, de AEX total return index deed in augustus +1,50% en staat in 2012 op een stralende +9,20%.
- Miezerige futures, maar veelt stelt het niet voor. Op dit uur een paar tienden in de plus of min heb ik vaker in no-time zien draaien
- Azië oogt weer eens inpiratieloos: wat pluseen en wat minnen, maar nergens spectaculaire uitslagen
- Spannend wat EUR/USD deze week doet! Vooralsnog houdt het valutapaar zich gedeisd
- Goud is de gevierde jongen, zilver doet het ook leuk en oliebenchmarks Brent en WTI moeten terug omdat er weinig orkaanschade in VS was
- De Bund future staat stil. Let vooral op de PIIGS-yields en spreads met Duitsland deze week met Draghi in de bocht
Futures om 8:02 uur
Gekapitaliseerde markten
BRIC-landen
Valuta, commodities & indicatoren
Obligaties
Nieuws en agenda Nederland
Nieuws buitenland
- Asian shares inched up on Monday after Federal Reserve Chairman Ben Bernanke kept the door open for further stimulus if needed, but gains were capped by weak economic indicators across the region and caution over U.S. data due later this week. (Reuters)
- As markets look for the European Central Bank president to unveil details of his bond-purchase program on Sept. 6, Italy and Spain are showing little willingness to request aid from Europe’s bailout fund -- a pre-condition for the ECB to start buying their debt. A jump in bond yields may remind governments that they need to act first. (Bloomberg)
- Increasing political encroachment on the Federal Reserve, particularly from the Republican Party, could threaten the central bank's hard-won independence and undermine confidence in the nearly 100-year old institution. (Reuters)
- The Chinese HSBC Purchasing Managers' Index fell to a seasonally adjusted 47.6, its lowest level since March 2009. The reading was little changed from a flash, or preliminary, estimate of 47.8 and was lower than 49.3 in July. (Reuters)
- The European Central Bank is using an image from Greek mythology to improve security on new euro banknotes, four people familiar with the design said, even as Greece’s near bankruptcy fuels a debt crisis that’s threatening the future of the common currency. (Bloomberg)
- Speculators increased bets on rising gold prices to the highest since March as mounting speculation that the Federal Reserve will expand its record stimulus drove bullion to its second-biggest monthly gain this year. (Bloomberg)
- Money managers say markets' surprising quiet—ahead of an autumn that looks set to be full of drama—masks uncertainty as they position portfolios to benefit from a potential rally but also to withstand shocks. (WSJ)
- Ben Bernanke was greeted with a heavy dose of skepticism in Jackson Hole, Wyo., as economists and central bankers wondered more openly than usual if the Fed had the tools to fix the problems of the day. (WSJ)
- The French government rushed to bail out a small, liquidity-starved lender, putting the country's capacity to support its financial sector to the test. (WSJ)
Grafiek van de Dag
Vrijdag en dit weekend voorspelde u in de IEX Bull/Bear Enquête wat de AEX deze maand gaat doen. Ik hoop de enquête vandaag uit te werken. Voor augustus was u neutraal - en terecht! Ik ben benieuwd wat er nu uitkomt, helemaal nu het sentiment in de VS een flinke knauw kreeg.
Lukas Daalders Best of the Web
De dagelijkse verzameling links van IEX-columnist en Robeco-fondsmanager Lukas Daalder.
Macroagenda
- 04:30 China: HSBC manufacturing PMI augustus
- 09:15 Spanje: manufacturing PMI augustus (consensus: 42,6)
- 09:30 Nederland: CBS woningbouw juli
- 09:45 Italië: manufacturing PMI augustus (consensus: 45,0)
- 09:50 Frankrijk: manufacturing PMI augustus (consensus: 46,2)
- 09:55 Duitsland: manufacturing PMI augustus (consensus: 45,1)
- 10:00 EU: manufacturing PMI augustus (consensus: 45,3)
- 14:30 EU: speech ECB president Mario Draghi (achter gesloten deuren)
- 15:00 Frankrijk: obligatieveilingen
- VS: markten dicht ivm Labor Day
