Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Ziggo mijden of juist niet?
Categorie: Column
Door
op maandag 12 maart 2012
Views: 12.799
Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate
Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!
Corné van Zeijl is analist en strateeg bij Actiam. Daarnaast is hij beurscommentator bij onder meer RTL Z en BNR en schrijft hij columns voor verschillende media.
Van Zeijl begon zijn carrière als analist voor Staalbankiers in 1986. In 1989 maakte hij de overstap naar vermogensbeheerder bij Robeco. Tussen 1994 en 2003 was ...
Meer over Corné van Zeijl
Recente artikelen van Corné van Zeijl
dec '13
2014: Nieuwe eurocrisis?
8
okt '12
Tabée Van Zeijl
51
sep '12
Héle mooie grafieken
1
Bedankt weer Corne. Natuurlijk schrijf jij in. Die koers MOET wel omhoog toch. Anders kunnen ze tzt die andere 80 procentjes nooit kwijt:-)
Beste Corné, U plaatst hierboven de Performance van Telenet etc. Ik neem aan dat U daarmee de koersperformance bedoelt. Die procentuele performance komt namelijk volledig overeen als ik de koers van Telenet op www.iex.nl/Aandeel-Koers/60189683/Tel... vergelijk. Maar in de KK heb ik al een paar keer verteld dat dat een slechte vergelijking is en eigenlijk een redelijk vaak gemaakte fout. U gaat namelijk totaal voorbij aan de kapitaalsuitkeringen die Telenet regelmatig doet. In totaal al 13,23 Euro waarvan 2,23 Euro op 2 augustus 2010 en 4,50 Euro op 8 juni 2011. Die uitbetalingen zit dus niet in uw grafiek, maar staat wel op de bankrekening van de belegger. Zo betaalt Telenet over enkele maanden opnieuw 3,25 Euro naast een dividend van 1,00 Euro en staat de teller van de kapitaalsuitkeringen bij Telenet dus op 16,48 Euro exclusief dividenden. Ik heb in de KK al vakre gewezen op het feit dat je grafieken altijd kritisch moet beoordelen. Bij kapitaalsuitkeringen geeft dat een slechte performance in de grafiek, terwijl je als belegger heel goed gevaren hebt. Er zijn meer van dat soort aandelen. IPO was 21 Euro. Uitkeringen al 16,48 Euro....En dan nog wat dividend en dan nog een koers op 29 Euro. D'r zijn tegenwoordig niet bar veel aandelen met zo'n parcours..... Peter
Op technisch gebied is glasvezel superieur. Als de klant eenmaal de keuze heeft kiest ie voor glas. De andere kabelaars gaan dus inleveren en dat zal de concurrentie vergroten en de marges terug dringen.
Ik zie weinig groei in Ziggo. Bestuurders gaan miljoenen cashen. Overname? Zeker wanneer Apple/Google content gaan aanbieden (smarttv) zal Ziggo niet meer worden dan een ordinaire app.
AB voor Peter. idd de NL markt is te klein voor groei, met daarnaast nog concurrenten in de eigen vijver (UPC), de internet aanbieders en de satelliet mogelijkheden. Aandeel gaat veel te duur de deur uit, zal over een jaar op 10 staan. Voorgaande beurs kabelaar UPC weten we alles van.
als je ziggo koopt koop je een zak schulden met een kabelbedrijf erbij. kan het een mooi bedrijf zijn: een drol met krenten blijft een drol.
er zijn weinig beursintroducties geweest die succesvol waren ook deze zie ik als een flop het is een markt die op dit moment snel beweegt ziggo kan het nu nog bijbenen maar hoe lang gaat ze dat nog volhouden dan rest nog de schuldenberg en de hebzucht van de investeerders die nu wel eens willen cashen gewoon niet doen volg het bedrijf eerst een jaartje en besluit dan wat je ermee wilt
Als je met gezond verstand kijkt, als belegger, dan moet je gewoon KPN hebben en niet Ziggo. Ik geloof helemaal niet in die mooie praatjes dat Ziggo niet voor maximaal naar de markt gaat omdat 80% nog moet komen. De 20% wordt al duur verkocht overladen met schulden en door mooi praten komt er vast ook nog wel het extra pakketje wat nog kan en dan later een keer de rest. Mogelijk dat de koers even nog wat hoger kan maar de koers gaat 21 maart in notering en via bijvoorbeeld Binck heb je ze 26 maart pas..., dan ben je denk ik al te laat. Voor de langere termijn zou je ze niet moeten willen want dan ben je duidelijk beter af met KPN. En dat het van private equity af komt en dat het overladen is met schulden, zeker in deze tijd is gewoon een enorme waarschuwing. Dat het niet ongewoon is in die sector wil niet zeggen dat het goed is, het is gewoon bij meerderen niet goed.
KPN zou ik nooit kopen wat een K bedrijf is dat zeg, ben je wel eens bij een businesspoint van ze geweest. moet je voor de gein eens doen, dan verkoop je meteen al je aandelen.
Dan ook maar mijn toekomst visie. Triple play wordt single play. Kabelaars krijgen dezelfde problemen als de TelCo's, de nieuwe cashcow van de kabelaar: telefonie (heel weinig bandbreedte wel vaste bedrag per maand) valt weg als iedereen mobiel belt of via internet gaat bellen. (skype, voice-whatsapp achtige, appletalk e.d.), net als sms ook aan het verdwijnen is. TV wordt steeds meer ip-tv waar gratis streams (publieke omroep) of pay-tv de norm wordt. Van de triple play blijft uiteindelijk alleen data over. Dezelfde trend zie je nu bij de mobiele TelCo's. En data wordt een commodity, of het nu via coax, glasvezel, koper of door de lucht komt, dus druk op de prijzen.
Het lijkt wel in trek te zijn: Bloomberg: Ziggo’s $977 Million IPO Oversubscribed, Document Showswww.bloomberg.com/news/2012-03-09/zig...
stekel123 schreef op 12 maart 2012 16:29 :
Op technisch gebied is glasvezel superieur. Als de klant eenmaal de keuze heeft kiest ie voor glas. De andere kabelaars gaan dus inleveren en dat zal de concurrentie vergroten en de marges terug dringen.
Bij mij thuis hebben we glasvezel. Natuurlijk ben ik niet gek en heb ik hem laten aanleggen (dat was namelijk gratis) maar ik gebruik hem niet. Daar heb ik drie redenen voor: 1- het lijkt of er een netwerkbeheerder en 5 dienstenaanbieders zijn. Maar als je wat beter kijkt, blijkt dat die allemaal onderdeel zijn van KPN. Effectief een monopolie dus. En als je iets niet wil, is het een technisch probleem hebben met een min of meer autonoom onderdeel van KPN want dan word je eindeloos van het kastje naar de muur gestuurd en kun je eindeloos met je mobiel naar akelig dure 0900 helplijnen bellen die je alleen maar van Reggefiber (netwerk) naar Lijbrandt (provider) naar KPN (moeder) en weer terug sturen. Dat ze allemaal onderdeel van KPN zijn, is alleen een nadeel van de klant, want verschillende onderdelen van KPN hebben kennelijk allemaal ruzie met elkaar, communiceren niet onderling en proberen elkaar alleen de voet dwars te zetten, ten koste van de klant. 2- wegens zeer slechte ervaringen in het verleden wil ik nooit meer klant van KPN of één van zijn onderdelen zijn. 3- het is een stuk duurder dan ADSL (niet gek aangezien de glasvezel volledig door uitzuigbedrijf nummer 1 KPN wordt beheerst). Ik heb nu telefoon, internet en TV voor samen €35. Bij glasvezel wordt dat minimaal €50 per maand. Zo hard heb ik die bandbreedte nou ook weer niet nodig.
IPO: It's Probably Overpriced
ik denk dat ik toch maar even afwacht.....
Schuld te hoog. Investeringen liggen op de loer, de belangrijkste groei ligt alweer achter ons. Netto winsten gaan tegenvallen, cash is nodig. U betaalt teveel! Tijd zal het leren, maar niet van mijn geld.
Corné, Ontzettend bemoedigend om uw analyse met een verhelderende noot aan te vullen. Je steekt er toch wat tijd in om het allemaal op te zoekenen de posting te plaatsen . Enfin, hopelijk heb je er toch iets uit geleerd. Peter
Beste Corne, Je had het weer eens helemaal mis met deze Ziggo IPO. Dit soort analyses, die een koersverwachting koppelen aan algemeen bekende informatie, hebben toch geen enkele waarde. Dit is de typische fondsbeheerders. Niks aan de hand zolang je fonds maar in de buurt van de benchmark blijft en jaarlijkse die 1% management fee binnenkomt.
Aantal posts per pagina:
20
50
100