De AEX heeft de eerste twee belangrijke hindernissen opwaarts genomen. Toch verwacht ik in de komende handelsdagen een consolidatie richting de nieuw ontstane opwaartse gap tussen 272,35 en 274,35. Pas dan kan in Amsterdam eventueel afscheid worden genomen van de 284-weerstand.
De vorige week gevormde gap tussen 272,35 en 275,25 werd dus opwaarts gebroken, maar belangrijker was de doorbraak boven de dalende toppenlijn van 277. Bevestiging voor een opwaartse trendomkeer voor de korte termijn wordt gegeven boven de recente top 284. Dit was ook (buiten 296) het raakpunt voor de genoemde dalende toppenlijn.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Overshoot
De ondertoon lijkt vriendelijker te worden. De S&P 500 en Nasdaq 100 lagen er sowieso al sterker bij, maar de DAX brak gisteren ook de dalende toppenlijn van de afgelopen weken bij 5.520. Eerder was al sprake van positieve divergentie en een dubbele bodem rond 4.970. Bevestiging voor een positieve trendomkeer wordt gegeven boven de top van 5.655.
Terug naar de AEX. Is de neerwaartse doorbraak onder 265 nu een overshoot? Dit was het dilemma in de markt, waarbij meerdere aandelenindices (behalve de AEX bijvoorbeeld de Hang Seng en Eurostoxx 600) neerwaartse doorbraken uit de rectangle lieten zien. Hiermee werd de dalende trend weer nieuw leven ingeblazen.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Bevestiging
Toch werden er meerdere omkeerpatronen bij de dieptepunten afgerond: zo zijn daar grote hammers en een piercing line. Twee dagen geleden ook nog een bullish engulfing. Verder werd met de opwaartse gap van gisteren een klassieke island reversal (lagoon reversal vond ik wel leuk gevonden) afgerond.
Deze nieuwe gap 272,35 – 274,35 is de eerste steunzone voor de komende dagen. Daaronder ligt direct een gat naar 265 en 256. Ondanks de huidige oplevingen zou ik meer bevestiging willen zien dat er daadwerkelijk een ommekeer in het korte termijnbeeld is (boven de 284), anders blijft de kans groot op opnieuw een forse terugval.
Klik op de grafiek voor een grote versie
Bund future
Een belangrijk item is de Bund-future. Gisteren gaf ik al aan dat er een verkoopsignaal was opgetreden. Er is een dubbele top gevormd rond 139, waarbij zowel in de week- als daggrafiek een grote bearish engulfing is gevormd. Verder is er sprake van negatieve divergentie met de RSI en een doorbraak onder de scherp stijgende bodemlijn.
Ruimte is er richting de 131 tot mogelijk 129. Dit zou betekenen dat de 10-jaars rente fors kan oplopen. Boven 139 worden deze patronen opgeheven. Belangrijkste tussenliggende steun is te vinden bij 134,80.