Het is een dag om snel te vergeten. De opening van -1% was al niet best en in de loop van de dag verslechterde het sentiment steeds verder. Deze 2,7% daling voor de AEX is opvallend omdat een duidelijke trigger ontbreekt.
Ok, het aantal coronabesmettingen loopt hard op, maar dat komt niet bepaald als een verrassing. Toch zien we de coronagevoelige aandelen oververtegenwoordigd in het lijstje bleeders. Voorbeelden zijn Unibail Rodamco (-5,3%), ArcelorMittal (-8,4%) en ING (-9,3%).
ING keldert
De Nederlandse grootbank staat vandaag negatief in de spotlights, omdat er weer een nieuwe witwaszaak is bijgekomen. Het gaat om een Poolse dochter die volgens het Financieel Dagblad in 2014 betrokken was bij het wegsluizen van dubieus geld uit Rusland.
Of het tot een hoge boete gaat leiden is onduidelijk. Eén ding is in ieder geval zeker: het imago van de bank loopt wederom een fikse deuk op. De timing van het bericht is ook nog eens ongelukkig. Slecht nieuws op een ronduit beroerde beursdag is bijna een garantie voor een koersimplosie. Gelukkig blijven de dubbele cijfers uit.
Toch blijft ING een hoofdpijndossier voor langetermijnbeleggers. Het aandeel is de afgelopen 23 jaar in waarde gelijkgebleven. Dan hebben we het dividend zelfs meegerekend.
Klik op de afbeelding voor een grote versie
Royal Dutch Shell
Het verlies van 3,2% voor Koninklijke Olie valt mij toch wat tegen. Het gerucht gaat dat het bedrijf een kostenbesparingsprogramma van 40% wil doorvoeren. Dit moet er uiteindelijk voor zorgen dat de winst enigszins op peil blijft. Normaal gesproken worden dit soort bericht door de markt wel gewaardeerd, maar vandaag niet.
Wat meespeelt, is dat de olieprijs met ruim 4% onderuit gaat. De markt vreest dat Libië de olieproductie begin volgend jaar fors gaat uitbreiden. Een hoger aanbod betekent slecht nieuws voor de prijs van het zwarte goud. Of langetermijnbeleggers het aandeel wel of niet van de hand moeten doen, leest u in het onderstaande artikel.
Signify
Het aandeel Signify (-3,6%) ligt er de laatste weken goed bij. Vandaag werd bekend dat de onderneming aan het einde van deze maand €350 miljoen aflost op zijn langetermijnleningen. Deze betaling wordt gefinancierd uit de hoge vrije kasstroom.
Wat ook bijdraagt aan het goede momentum van het aandeel is de forse koersdoelverhoging van Goldman Sachs. Vorige week verhoogde de Amerikaanse zakenbank het koersdoel met 70% naar €49. De IEX-Beleggersdesk is ook enthousiast over het verlichtingsbedrijf. De reden waarom leest u in het onderstaande artikel.
Rentes
De rentes maken vandaag een duikvlucht.
Klik op de afbeelding voor een grote versie
Brede markt
- De AEX gaat 2,7% omlaag en daarmee doen we het in vergelijking met de Duitsers (-4,4%) en Fransen (-3,8%) niet eens zo slecht.
- De AEX VIX-index (volatiliteit) stijgt 27,5% en noteert 28,7 punten.
- Wall Street gaat door het putje. De Dow Jones zakt zelfs 3,3%.
- De euro zakt 0,9% en noteert 1,174 ten opzichte van de dollar.
- Goud (-2,9%) en zilver (-9,5%) lijkt ineens niemand meer te willen hebben. Waar komt deze koersbeweging nou in hemelsnaam vandaan?
- Olie: WTI (-5,4%) en Brent (-4,7%) doen het niet veel beter.
- Bitcoin daalt 4,5%.
Het Damrak
- Unibail Rodamco (-5,3%) krijgt de ene na de andere downgrade om de oren. Dit keer halveert Alpha Value het koersdoel naar €25,10. Dit betekent een nieuwe all time low voor het aandeel.
- De bankensector ligt er bijzonder slecht bij. Deutsche Bank (-9,2%) en HSBC (-6,2%) worden in een soortgelijke zaak als ING genoemd. ABN Amro (-6,8%) staat niet op de lijst, maar dit aandeel kunt u vandaag ook met bijna 7% korting kopen.
- De chippers blijven verhoudingsgewijs goed liggen. In de loop van de dag maakten ASMI (-1,3%) en ASML (-1,8%) een aanzienlijk deel van het ochtendverlies goed.
- Just Eat Takeaway (+1,3%) is de witte raaf op het Damrak. Coronabestendige aandelen worden simpelweg opgepikt. Groot nieuws over de maaltijdbezorger kom ik namelijk niet tegen.
- Galapagos (+0,9%) maakt een aardige draai.
- Dat geldt ook voor ArcelorMittal (-8,4%), maar dan de verkeerde kant op. Cyclische aandelen met hoge schulden zijn vandaag niet de place to be.
- De evenementenbusiness van Relx (-5,1%) wordt keihard geraakt door de coronacrisis. Deze divisie maakt voor zo'n 10% deel uit van de totale omzet. Al met al is het verdienmodel van Relx redelijk coronaproof. In het eerste halfjaar zakte de omzet met 10%. Er zijn bedrijven die op dergelijke krimpcijfers stikjaloers zijn.
- Air France-KLM (-7,6%) topman Ben Smith vreest dat het herstel van het passagiersvervoer langzamer verkoopt dan eerder verwacht. Voor beleggers/speculanten reden genoeg om het aandeel 6,7% lager te zetten.
- De grote winnaar op het Damrak is Flow Traders (+2,3%). De marketmaker in bied- en laatprijzen profiteert van de fors opgelopen volatiliteit op de financiële markten. Vandaag stijgt de VIX met ruim 25%.
- Binnen de ASCX is Vivoryon (+1,0%) een positieve noot. Het biotechfonds staat erom bekend rare sprongen te maken.
- De grondstofprijzen gaan vandaag fors omlaag en dat betekent slecht nieuws voor AMG (-4,3%).
Adviezen
- IMCD: naar €108 van €77,30 en houden - ING
- Sligro: naar houden van verkopen en naar €16 van €20
- Unibail Rodamco: naar €25,10 van €47,50 en verkopen - Alpha Value
Agenda
| 22 sep |
Event |
Consensus |
| 00:00 |
|
Japan gesloten |
|
| 06:00 |
|
Nederland: consumentenuitgaven & -vertrouwen aug & sep |
|
| 16:00 |
|
VS verkoop bestaande huizen aug MoM |
+2,4% |
| 16:30 |
|
VS getuigenis Fed-voorzitter Jerome Powell Congres |