Stock Exchange Monkey schreef op 2 mei 2020 16:34:
[...]
Wat is volatiliteit
Het belangrijkste begrip bij het handelen in opties is de volatiliteit, de mate van beweeglijkheid van de koers van een aandeel of index.
Het is maatgevend voor het gebied tussen de hoogste en laagste koers, waar die koers waarschijnlijk zal gaan bewegen. Soms zal de koers van een aandeel of index een tijdje in een vlakke lijn bewegen, zonder grote schommelingen. In dat geval is er sprake van een lage volatiliteit. En als de koers daarna uitbreekt naar beneden of boven met een sterke trend is er sprake van een hoge volatiliteit. De volatiliteit wordt aangegeven als percentage en heeft betrekking op de volatiliteit op jaarbasis.
Om de volatiliteit te berekenen op dagbasis deel je het getal door 16. Waarom 16? In een jaar zitten ca. 256 handelsdagen, trek daar de wortel van en je komt op 16.
De volatiliteit van een optie is een weergave van de verwachte beweeglijkheid van de onderliggende waarde tot expiratiedatum van de optie.
Bij een volatiliteit van 16% bedraagt de volatiliteit op dagbasis 1%. Dit is gebaseerd op één standaarddeviatie.
Dit houdt in dat er in 68,2% (tweemaal 34,1%, omdat de beweging zowel positief als negatief kan uitpakken) van de handelsdagen een beweging van 1% of minder wordt verwacht. Voor de overige 31,8% van de handelsdagen worden grotere uitslagen verwacht.
Op basis van de normale verdeling is de verwachting dat op 27,2% (tweemaal 13,6%) van de handelsdagen de beweging tussen één en twee keer de standaarddeviatie zal zijn.
Dat komt dan neer op een beweging tussen de 1% en 2% en de -1% en -2%. Op 4,2% (tweemaal 2,1%) van de handelsdagen wordt een beweging tussen de 2% en 3% of -2% en -3% verwacht van de aandelenkoers. Tot slot wordt op 0,2% van de handelsdagen een beweging groter dan 3% of -3% verwacht.