De koning is dood, leve de koning! Wie doet een fondsbeheerder bij het grote
ABN Amro
iets? Een beetje ontastbaar mochten de beheerders van belegd vermogen zich de
afgelopen jaren best wanen, bij Nederlands bekendste bank.
Totdat The Childrens
Investment Fund aan de stoelpoten begon te zagen. De rest, u kent het verhaal,
is geschiedenis. In februari zorgde Fortis Investments voor een kleine aardschok in de Zuidas, ter hoogte van De Entree.
Fortis maakte bekend dat veertig van de zestig aandelenfondsbeheerders van ABN Amro op mogen krassen zodra de integratie een feit is. Hun fondsen komen in handen van Fortis-beheerders.
Het zijn de makkelijkste besparingsoperaties, maar zo’n rigoureuze actie heeft vaak veel weg van een fundclean sweep en lekker natrappen naar de verslagen concurrent. Maar het kan ook zijn dat Fortis gewoon voor de beste fondsen heeft gekozen.
Gênant verschil
En dat dat toevallig in tweederde van de gevallen hun eigen fondsen zijn. Rendementen uit het verleden mogen dan weliswaar geen garantie bieden voor
de toekomst, ze vertellen wel hun eigen verhaal. Luid en duidelijk. IEX nam de moeite om iets verder te kijken dan het summiere persberichtje lang was en dook in de brij van fondsdata.
We legden daarbij de rendementen van vergelijkbare aandelenfondsen van ABN Amro en Fortis naast elkaar. Daarbij keken we naar twee van de grootste categorieën (wereldwijd en opkomende markten), de eigen thuismarkt (aandelen Nederland) en drie sectorfondsen die om uiteenlopende redenen regelmatig in de picture staan.
Een korte X-ray van drie regiofondsen en drie themafondsen levert een behoorlijk
schokkend resultaat op. Fortis blijkt, afgaande op deze steekproef waarbij gekeken
is naar het rendement over de afgelopen drie jaar, behoorlijk mild te zijn geweest
bij het opstellen van de reorganisatieplannen.
Vlaggenschepen
Vijf van de zes fondsen van Fortis deden het beter dan hun ABN Amro-rivaal,
waarbij het verschil tussen de wereldwijd beleggende vlaggenschepen op zijn
zachtst gezegd gênant is. Over de afgelopen drie jaar zou het mandje van zes Fortis-fondsen 56,6% hebben opgeleverd, tegen 40,1% voor de zes vergelijkbare ABN Amro-fondsen.
| Fonds
Wereldwijd | Rendement
3 jaar |
|
Fortis Obam | +74,2% |
| ABN
Amro Global Fund | +2,1% |
| Fonds
Opkomende markten | Rendement
3 jaar |
| Fortis
Equity World Emerging | +88,5% |
| ABN
Amro Global Emerging Markets | +78,2% |
| Fonds
Nederland | Rendement
3 jaar |
|
Fortis Netherlands Fund | +17,1% |
| ABN
Amro Netherlands Fund | +28,1% |
| Fonds
Financiële dienstverlening | Rendement
3 jaar |
| Fortis
Equity Financial World | +1,2% |
| ABN
Amro Financials Fund | -4,8% |
| Fonds
Financiële grondstoffen | Rendement
3 jaar |
|
Fortis Resources Fund | +100% |
| ABN
Amro Materials Fund | +81,7% |
| Fonds
Energie | Rendement
3 jaar |
| Fortis
Energy Fund | +58,7% |
| ABN
Amro Energy Fund | +55,7% |
| Gemiddeld
rendement | |
| Fortis
| +56,61% |
| ABN
Amro | +40,167% |
IEX magazine is het
papieren zusje van IEX.nl. Het blad verschijnt acht keer per jaar en heeft net
als de website de wapenspreuk "Van beleggers voor beleggers" hoog in het vaandel
staan. Klik hier om te lezen
hoe u er zeker van kunt zijn geen nummer meer te hoeven missen. Klik
hier om een reactie te sturen.