De AEX scherpte gisteren zijn bodem tijdens deze terugtestfase wat verder aan en testte daarbij zijn septembertop van vorig jaar, net onder de 426 punten. Met de recente neerwaartse doorbraak van de horizontale bodemzone (429 tot 430) van de tijdelijk zijwaartse consolidatiefase ontstond meer neerwaarts potentieel.
Deze terugval was in mijn ogen de zoektocht naar de eerste duidelijke hogere kortetermijnbodem na de eerdere bodem bij 402 punten. Onder de zone 429 tot 430 lagen twee volgende steunpunten:
- De eerste ligt bij 426 tot 427. Die werd gisteren getest.
- Daaronder ligt de volgende bij 422,75.
Ook werd gisteren het 50%-Fibonacci-retracementniveau tussen de 402-bodem en de 451,40-top getest.
Daggrafiek AEX
Klik op de grafiek voor een grote versie
Korte overshoot
Gisteren gaf ik al aan dat de kans reëel was dat de neerwaartste doorbraak van de zone 429 tot 430 een overshoot was. Ook het feit dat de AEX gisteren direct weer sloot boven die zone zou naar mijn mening een teken zijn dat er slechts sprake was van een korte overshoot.
Een hernieuwd slot onder de 429 kan de neerwaartse druk op de 426 en lager weer opvoeren.
Maar ik acht de kans groter dat de AEX in de afrondende fase zit van de vorming van de eerste hogere kortetermijnbodem waarna de opwaartse druk in de komende tijd weer kan toenemen naar de 446 en hoger.
In het langere technische beeld zorgde de recente augustuscorrectie op 15 punten na voor een test van de sinds 2009 stijgende langetermijntrend. De laatste keer dat we een dergelijke correctie van 20% of meer zagen, was in 2011.
Ondanks dat de algemene opinie nog steeds erg negatief is en veel analisten en beleggers een aanzienlijk verdere daling verwachten, werd de dalende trend al in de eerste dagen van september verlaten.
Koopsignalen
Na de vorming van enorme hammers op de weekgrafiek in veel indices tijdens de vorming van de augustus-dieptepunten brak de AEX begin september door zijn dalende toppenlijn van deze correctie. Dit betekende de bevestiging dat de correctie ten einde was gekomen.
Ook de technische indicatoren gaven al koopsignalen:
- de MACD vormde een positieve crossing
- de RSI brak door zijn dalende toppenlijn en rondde een omgekeerd hoofd-schouderpatroon af
De bodem in het langetermijnbeeld is naar mijn mening dus gezet en ik gaf al eerder aan dat de huidige terugval zou moeten leiden tot de eerste duidelijke hogere kortetermijnbodem. Of die al is gezet is natuurlijk onmogelijk om met zekerheid te zeggen, maar de kans hierop is zeker realistisch.
Korte overshoot
De terugval tot onder de zone tussen 429 en 430 lijkt slechts een korte overshoot te zijn geworden. Het eerstvolgende opwaartse richtpunt ligt bij 446 en daarboven bij 451,40 en 455. Steun ligt bij 429 tot 430 en 426. De volatiliteit zal dus redelijk hoog blijven in de komende tijd.
Voor de komende week acht ik de kans groot op meer opwaartse druk naar de 446 en mogelijk hoger. Een slotkoers daarboven zou de bevestiging zijn dat de hogere kortetermijnbodem definitief is geplaatst. Voor de komende anderhalve maand blijf ik bij mijn mening dat de AEX verder op kan lopen naar 465 en hoger.
Net als vorig jaar, het jaar dat ik de gouden stier won, ben ik ook dit jaar weer genomineerd voor de gouden stier. De eerste stemronde staat open en u kunt via deze link weer op mij stemmen. Ik wil u bedanken voor uw stem.