TA: Lunchprijsvraag

quote:

Jusstinb schreef op 28 november 2014 13:16:

omg hier kan ik zo boos om worden.. op wikipedia staat dit:

Een populaire bewering is dat optiehandel een zero-sum game zou zijn. De winst van de ene partij is het verlies van de andere partij. Optiehandel is echter geen zero-sum game. Ten eerste hebben beide partijen bij het aangaan van de overeenkomst een positieve uitkomstverwachting, inclusief transactiekosten. Daarmee is het geen zero-sum game meer. In de praktijk is het ook geen zero-sum game, omdat de positie niet risicoloos kan worden aangegaan zonder de onlosmakelijke afdekking. Zo kan een verlies op een verkochte calloptie (meer dan) worden goedgemaakt door een stijging van de koers van het onderliggende aandeel. Zowel de koper als de verkoper van de calloptie kunnen de positie tegelijkertijd winstgevend afsluiten. De koper van de calloptie profiteert van de stijging van de waarde van de optie. De verkoper van de calloptie profiteert van de koersstijging van het onderliggende aandeel, maar levert een deel van die koerswinst in door de gestegen waarde van de optie.

Dit is zo fout bedacht.. zeker geschreven door een econoom of een amateur belegger.. !

quote:

shorter6 schreef op 28 november 2014 13:34:

gebeurd niks? kijk eens naar de s&p future. wordt nog interessant straks.

quote:

O ja schreef op 28 november 2014 13:37:

en waarom ?

quote:

MaxR schreef op 28 november 2014 13:27:

[...]

Dat tweede gedeelte over die call klopt toch wel?
Als je een gedekte call schrijft op RDS bij een koers van 25 en de uitoefenprijs is 28 dan maak je toch sowieso 3 euro per aandeel winst als die call ITM komt? De koper heeft een kooprecht voor 100 aandelen voor 28 euro. Alles boven de 28 ben je kwijt aan winst, over die 100 stukken dan.

quote:

cusclau schreef op 28 november 2014 13:38:

[...]

DAX grafiek erg zenuwachtig en wil eigenlijk niets meer weten van die (mogelijke) stijging..

quote:

Jusstinb schreef op 28 november 2014 13:43:

[...]

Nee je maakt denk ik een fout.. Door het schrijven van een call optie ga je uit van een daling(of gelijk blijven) van de onderliggende waarde. Dit is dus exact tegengesteld aan het kopen van een call optie waarbij je uitgaat van een stijgende koers van de onderliggende waarde.

Hoe kunnen zij beide "Tegelijkertijd" nog wel.. met winst verkopen..
onmogelijk.. als je het mij vraagt.. de koper van de call betaald juist premie.. daarom zero-sum in dit geval.. maar ze kunnen niet allebei winnen........

quote:

US Trader schreef op 28 november 2014 12:41:

@mr aex

Heb je ook een antwoord op de vraag of optiehandel een zero-sum game is? Daar was op school altijd onenigheid over.

Groeten