"Modbreak Henk" is één van onze forummoderatoren, die dagelijks streng, rechtvaardig en onvermoeibaar het IEX-forum in het gareel houden. In columnvorm zal hij regelmatig verslag gaan doen van de trending topics onder beleggers en de interessantste discussies op het forum.
Een van de meest actieve forums op IEX is die van onze columnist Bas Heijink, met iedere dag vele honderden reacties en heftige discussies.
Aan de reacties onder zijn column lijkt het soms dat dit forum is gekaapt door de shorters, maar dat is maar schijn. Het is namelijk wetenschappelijk bewezen dat shorters gewoon veel harder schreeuwen dan andere beleggers. Neem deze:
snuf13 17 jul 2014 om 10:58
Vrouwen bloot... handel dood!!!!! Sell in July and stay away!!!!! En nu met een rotgang naar beneden, ben je nou helemaal bedonderd!!!!
Kuddedieren
Bas doet aan technische analyse (TA), het beoordelen van de toekomst op basis van het verleden. In essentie is TA niets anders dan koersen in een grafiekje zetten en die met een potloodje met elkaar verbinden. Om dat potloodstreepje draait het. Gaat dat lijntje omhoog, dan gaan volgens TA de koersen naar boven. Gaat het lijntje omlaag dan gaan ze dalen.
Tenzij je bij een weerstand zit. Een weerstand is waar in het verleden het lijntje omkeerde of aarzelde. Dan kan het alle kanten op. Dat is de technische uitleg maar wat zit er eigenlijk achter. Wel, u en ik zitten daarachter.
Economie en dus de beurs is niets anders dan de resultante van gedrag van mensen. Zijn mensen optimistisch, dan geven ze iets meer uit. Bedrijven gaan meer verdienen en de koersen stijgen. Pessimisme verandert het gedrag en alles wordt minder.
Fundamenteel en contrair
Dat gedrag wisselt elkaar af, in patronen of golven. Die patronen ontstaan omdat wij allemaal een belangrijke eigenschap gemeen hebben. We zijn kuddedieren. Mensen, en beleggers al helemaal, lopen achter elkaar aan.
Ja, ook u. Zelfs al belegt u net als ik vooral fundamenteel en contrair. Het gedrag van de ander (de kudde) beïnvloedt ook uw gedrag. De laatste tijd zijn er vooral onderzoekjes geweest die stellen dat TA niets oplevert. Dat kan in bepaalde gevallen waar zijn.
Maar toch zou ik iedere belegger aanraden het te raadplegen. Alleen al omdat andere beleggers dat doen, tot grote instituten aan toe. Kortom: een aanzienlijk deel van de kudde gebruikt het en daarom is TA voor de timing van een transactie relevant. Let wel relevant, dat is iets anders dan juist.
Wat kan TA niet?
Een van de steeds terugkomende punten van kritiek onder Bas z'n column is dat hij geen rekening houdt met de werkelijkheid. Oorlog in de Oekraïne. Bas trekt zijn lijntje. Bank staat op omvallen? Bas trekt nog een lijntje. Serieus, die kritiek is niet alleen fout. Hij mist de essentie van TA.
Dat is juist dat het de belegger inzicht geeft in gedrag van de kudde, los van de werkelijkheid. En dat is de reden waarom we iets aan de analyse van Bas hebben. Hij laat zich niet beïnvloeden door omstandigheden. Veel TA-analisten passen hun grafiekjes stiekem aan. Ze worden negatiever als Poetin zich opwindt. Bas niet.
En die consequente houding is naar mijn bescheiden mening de grootste kracht van zijn analyse. Het beoordelen van de werkelijkheid is namelijk uw taak. U moet zelf inschatten wat de invloed is van oorlog, van een bankcrisis, van een slechte directie. Daarop wordt vervolgens gehandeld en dat ziet Bas dan weer terug in de koerspatronen.
Mensen die Bas verwijten dat hij de 2008-crisis niet heeft voorspeld, snappen niets van TA. Zo'n gigantische trendbreuk gebaseerd op fundamentele economische processen kan TA helemaal niet voorspellen. En dat pretendeert het ook niet.
Nooit meer geld verliezen
Opvallend is wel dat veel van de ergste critici van Bas op IEX over een eigen systeem zeggen te beschikken. En hoera: nog eens een veel beter systeem ook.
pal 25 apr 2014 om 17:15
mijn systeem werkt op basis van algoritmen niet op basis van de TA zoals iedereen kent ! en ik beheers mijn systeem alleen [..] dus heb ik geen grafieken of tips van andere goeroes nodig
(ik weet wat ze waard zijn :))
Ja, sommigen hebben zelfs zo’n perfect systeem dat ze helemaal geen geld meer verliezen.
pal 11 jul 2014 om 09:14
heb die rit met winst nog kunnen sluiten en ben tijdig long gegaan hoor. Nog geen enkele verliestrade dit jaar !
Een kapitalist minder
Dat doet me denken aan de beroemde beursgoeroe Jean-Pierre van Rossem die in de tachtiger jaren, computers bestonden net, Moneytron had ontwikkeld. Een allesomvattend computersysteem waarmee hij de beurskoersen perfect kon voorspellen. Hij haalde miljarden binnen. Belgische franks weliswaar, maar toch. Tot hij in 1989 met deze mededeling kwam:
Er is goed nieuws en er is slecht nieuws. Het goede nieuws: er is een kapitalist minder. Het slechte nieuws: die kapitalist dat ben ik.
Beleggers, toen en nu, een alles voorspellend systeem bestaat niet. Er is voor ons kuddedieren maar een manier om het te maken. Loop voorop, vorm je eigen kudde en word rijk!