Zoals aangekondigd stellen we in de aanloop naar de officiële start van De Slimste Belegger, komende maandag, de acht modelportefeuilles van bekende beleggers aan u voor. Hieronder de beginselverklaring van Erik Mauritz, die leiding geeft aan het Turbo-team van RBS.
Al sinds 2006 organiseren we samen met IEX de Slimste Belegger, met als belangrijkste doel educatie. De spelregels zijn wel een beetje veranderd over de jaren heen en ook dit jaar zijn er wat aanpassingen. Zo zijn er om het realistischer te maken dit keer ook transactiekosten, en het is niet meer mogelijk om een portefeuille te ‘resetten’.
Het is in het kader van educatie in tegenstelling tot bij echt beleggen wel mogelijk om elke dag wat extra te verdienen door vragen over beleggen goed te beantwoorden. En geldt bij echt beleggen eigenlijk niet ook dat meer kennis bijdraagt aan je rendement? Andersom geldt het in ieder geval wel: als je geen verstand hebt van waar je in belegt dan zal dat je rendement vrijwel zeker negatief beinvloeden.
Ter inspiratie gaan een aantal mensen uit de financiële wereld een modelportefeuille bijhouden, waaronder ik. Mijn selectie dank ik aan het feit dat ik al sinds de start in 2004 onderdeel ben van het Turboteam van (inmiddels) RBS.
Hogere hefboom dan gebruikelijk
Binnen de daarvoor geldende restricties handel ik ook in het echte leven in Turbo’s; ik ben dus geen vegetarische slager. Als ik in in Turbo’s handel doe ik dat over het algemeen voor de iets langere termijn en (dus) met een lagere hefboom. Op dit moment bezit ik AEX Turbo’s Long 204 (sinds 2009), Goud Turbo’s Long 714 (sinds 2007) en Nikkei Turbo’s Long 7570 (sinds 2011). Al mijn slechte Turbobeleggingen hebben het stop loss-niveau bereikt, dus daarover hoef ik u gelukkig niets te vertellen.
De Slimste Belegger competitie duurt echter maar vier weken, en als ik mijn langere termijn strategie ook nu in mijn modelportefuille voor de Slimste toepas dan is dat wat saai. Voor de Slimste ga ik het dus anders aanpakken.
In hoofdlijnen zal mijn strategie er uit bestaan om met een hogere hefboom dan voor mij gebruikelijk in te spelen op mijn korte termijn visie en het laatste nieuws. Elke positie zal 5-10% van mijn portefeuille bedragen en ik ga spreiden over meerdere assetclasses en zowel long als short posities innemen.
TINA
Per onderliggende assetclass ziet mijn visie er op dit moment zo uit:
- Indices: vooralsnog is TINA het devies: There Is No Alternative (voor aandelen). Met verschillende indices wereldwijd op recordniveau’s sluit ik echter zeker niet uit om nu en dan in te spelen op dalingen.
- Aandelen: als aandelen verder stijgen kan het nu wel eens de beurt kan zijn van ‘niet-defensieve’ aandelen en verder heb ik de nodige inspiratie op gedaan op de Hollandse aandelenavond.
- Valuta: focus op de euro/dollar en de Yen. Een verdere verzwakking van de Yen lijkt op dit moment het meest waarschijnlijk.
- Obligaties: daar blijf ik voorlopig van weg; binnen een maand lijkt de kans op een grote rentestijging onwaarschijnlijk en de upside van een eventuele daling is beperkt.
- Grondstoffen: veel beleggers lijken een beetje uitgekeken op goud maar als de koers tot $1400 daalt ga ik voor het spel zeker long (en misschien wel eerder).
Hiermee ga ik trachten een postief rendement te behalen en mocht dat niet lukken dan in ieder geval bij te dragen aan de op een na belangrijkste doelstelling van de Slimste Belegger na educatie: vermaak.