Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Ik snap nog altijd niet goed vanwaar bpost dat geld (1,3 miljard) tevoorschijn moet toveren. Komt dit gewoon grotendeels bij als schuld? Beschikken zij over een grote berg kapitaal?
Er staat redelijk wat cash op de balans, maar wel een nettoschuld van 420M€. Die cash is vreemd (toch de hoogte ervan), heb het ooit aan hun I.R. gevraagd waarom, maar geen antwoord gekregen. Mijn beste idee daaromtrent is dat die cash door de overheid gebruikt wordt. Daartegenover staan dus schulden. En die 1.3Mrd, inderdaad, schuldfinanciering. Minder cash aanhouden kan ook, maar dan zie ik niet in waarom ze daar in het verleden hun lopende schuld niet mee verkleind hebben. Beetje vreemd, dat cashverhaal.
JdeFL schreef op 7 april 2024 11:57 :
Er staat redelijk wat cash op de balans, maar wel een nettoschuld van 420M€. Die cash is vreemd (toch de hoogte ervan), heb het ooit aan hun I.R. gevraagd waarom, maar geen antwoord gekregen. Mijn beste idee daaromtrent is dat die cash door de overheid gebruikt wordt.
Daartegenover staan dus schulden.
En die 1.3Mrd, inderdaad, schuldfinanciering. Minder cash aanhouden kan ook, maar dan zie ik niet in waarom ze daar in het verleden hun lopende schuld niet mee verkleind hebben.
Beetje vreemd, dat cashverhaal.
Leningen kunnen ingebracht worden als belastingsvermindering. Niet volledig duidelijk als/hoeveel de belastingsvermindering meer opbrengt dan de rente op de leningen die moeten betaald worden maar is een gangbare praktijk.
Roadie schreef op 7 april 2024 12:03 :
[...]
Leningen kunnen ingebracht worden als belastingsvermindering. Niet volledig duidelijk als/hoeveel de belastingsvermindering meer opbrengt dan de rente op de leningen die moeten betaald worden maar is een gangbare praktijk.
Zijn een paraplu van entiteiten, die verschillende schulden en lease verplichtingen hebben terwijl cash in de holding wordt aangehouden..
Trader Stef schreef op 6 april 2024 10:19 :
[...]
Is dan een premie van meer dan 100% tav PostNL.
PostNL is ongeveer € 1,3 - 1,5 miljard waard.
Koers bij bod tussen € 2,5 - 3.
Ze zullen het wel geprobeerd hebben met postnl... Vergeet niet dat het topmanagement vaak dwars ligt omdat die overbodig wordt...
The spirit of Charlie M schreef op 6 april 2024 17:31 :
Thanks, dan koop ik ze wel aan de sluitingskoers van donderdag :). Bpost heeft een huidige waardering van 700 miljoen, wat laat ons eerlijk zijn, belachelijk laag is. Alle vetrouwen in Chris Peeters. Mooie overname van 1,3 miljard. Toch knap voor een bedrijf dat voor sommige op sterven na dood is, niet? Op naar de 7 eur! Of gaan we nog wat zagen en klagen over het krantencontract, kan ook natuurlijk. Vooruitkijken zou ik zeggen.
700 miljoen op een ebit van full year 2023, group adjusted EBIT of 248.5 mEUR 3x is aan de lage kant... Fantastische aan deze overname is dat deze onderwaardering zal verdwijnen omdat de meeste peers die een slag groter zijn rond de 10x zitten en ze hiermee hun radial en ant propositie op schaal volume brengen...
Hoofdstuk : voltijdse equivalenten 2015 : 24.703 2023 : 37.782
Wat mogen we eigenlijk verwachten morgen van de koers?zal dit een invloed hebben?
Ik heb daarnet gezien dat Bpost de powerpoint al online heeft gezet voor de presentatie van morgen... wat denken jullie hiervan? het staat bij "presentations"
https: //bpostgroup. com/investors/results-reports-presentations/presentations
(ABM FN) Bpost lijkt bereid relatief veel te betalen voor de overname van Staci Group. Dit stelde analist David Kerstens van zakenbank Jefferies zondagavond in een rapport. Volgens Kerstens zou Bpost met 1,3 miljard euro ongeveer 14 keer de EBIT betalen. "Dat oogt relatief duur." Indien de overname van het Franse bedrijf wordt afgerond, dan voegt dit 18 procent aan omzet toe en 15 procent nettowinst. De schuld stijgt naar 3 keer de EBITDA, aldus Kerstens. Bpost repte in zijn persbericht over flinke synergievoordelen die behaald kunnen worden, maar kwantificeerde dit vervolgens niet. Weer een deel van ons belastings geld de riool in... goed bezig die gasten van BPost.
Riding the Tiger schreef op 8 april 2024 09:08 :
(ABM FN) Bpost lijkt bereid relatief veel te betalen voor de overname van Staci Group. Dit stelde analist David Kerstens van zakenbank Jefferies zondagavond in een rapport.
Volgens Kerstens zou Bpost met 1,3 miljard euro ongeveer 14 keer de EBIT betalen. "Dat oogt relatief duur."
Indien de overname van het Franse bedrijf wordt afgerond, dan voegt dit 18 procent aan omzet toe en 15 procent nettowinst. De schuld stijgt naar 3 keer de EBITDA, aldus Kerstens. Bpost repte in zijn persbericht over flinke synergievoordelen die behaald kunnen worden, maar kwantificeerde dit vervolgens niet.
Weer een deel van ons belastings geld de riool in... goed bezig die gasten van BPost.
Man,en weer 5% eraf vanmorgen…
Vavli schreef op 6 april 2024 13:51 :
Eindelijk goed nieuws! De overname is een goeie zet. Compatibel met de activiteiten van Bpost en Staci boekte over 2023 een omzet van 771 miljoen euro en een aangepaste EBITDA van 110 miljoen euro, dus echt een gezond bedrijf.
Ik kocht twee weken geleden 27500 stuks aan 3,22 euro omdat ik van oordeel was dat alle slecht nieuws nu ruimschoots in de koers zit. Het aandeel is nog steeds ondergewaardeerd. 6,5 is een realistisch doel en de volgende jaren zal het dividend opnieuw een stuk hoger zijn.
Ik verwacht maandag al een goeie boost na dit mooie nieuws.
Niet dus, De boost van vandaag is naar beneden…
belegger1981 schreef op 8 april 2024 09:38 :
[...]
Niet dus,
De boost van vandaag is naar beneden…
Rustig blijven zou ik zeggen. Wat verkoop van onder de kerktoren beleggers die denken dat we het gaan redden met de verkoop van postzegeltjes. Noodzakelijk om het geweer van schouder te veranderen. Uiteraard spelen de analisten weer hun rol en blijven ze verwijzen naar Radial. Hun plaat blijft wat hangen ;). Succes!
The spirit of Charlie M schreef op 8 april 2024 09:58 :
[...]
Rustig blijven zou ik zeggen. Wat verkoop van onder de kerktoren beleggers die denken dat we het gaan redden met de verkoop van postzegeltjes. Noodzakelijk om het geweer van schouder te veranderen. Uiteraard spelen de analisten weer hun rol en blijven ze verwijzen naar Radial. Hun plaat blijft wat hangen ;). Succes!
Ik begrijp vooral niet de reactie van de beurs tegenover de reactie van de annalisten… De beurs reageert altijd op de commentaren terwijl die er ook ferm naast kunnen zitten… Ik denk,als bpost een bepaald bedrag uitgeeft voor een overname dat daar niet 1 nachtje over geslapen is maar ook wel grondig bestudeerd is qua omzet,groei,werkgelegenheid… Die annalisten maken het ons heel lastig. Het mag precies niet goed gaan met bpost.
Aandeel zakt met 0.15. De waarde van Bpost zakt met 0.15 x 200.000.000 = 30.000.000 Er werd op het eerste zicht 30.000.000/1.300.000.000 = 2.31% teveel betaald voor de overname. Dit lijkt me "heel weinig teveel betaald" Stel dat men na grondig rekenwerk uitkomt op het feit dat er 10% teveel betaald werd of 130.000.000 Dan zou de koers zakken tot 2.85.
BVM schreef op 8 april 2024 10:49 :
Aandeel zakt met 0.15.
De waarde van Bpost zakt met 0.15 x 200.000.000 = 30.000.000
Er werd op het eerste zicht 30.000.000/1.300.000.000 = 2.31% teveel betaald voor de overname.
Dit lijkt me "heel weinig teveel betaald"
Stel dat men na grondig rekenwerk uitkomt op het feit dat er 10% teveel betaald werd of 130.000.000
Dan zou de koers zakken tot 2.85.
Waarom zou men teveel betalen? Je betaald toch naar de waarde van het bedrijf? Mvg
BVM schreef op 8 april 2024 10:49 :
Aandeel zakt met 0.15.
...
Stel dat men na grondig rekenwerk uitkomt op het feit dat er 10% teveel betaald werd of 130.000.000
Dan zou de koers zakken tot 2.85.
Dacht ook aan zoiets. Maar stel nu eens dat die bijkomende 110M ebitda, die nu gekocht zou worden, een luchtspiegeling in de oneindige verte is. Dat risico vond ik te groot. Heb dan maar vanuit 'onder de kerktoren' alles buiten gekieperd. Misschien zijn de Q1 resultaten van dien aard, dat er wat afleiding nodig is... Zou ook nog kunnen...
Gezien: -Andere kopers afhaakten omdat ze 1 miljard al te veel vonden - Bij het huidige rente-klimaat schuld een dure kostenpost is en veel bedrijven met hoge schuld het voorbije jaar worden afgestraft - bpost zelf met een omzet van 4 miljar en een ebitda van 200-300 milj maar aan een beurswaarde van 600-700 milj noteert - Bpost nu cash gaat uitgeven terwijl er nog toekomstige boetes boven het hoofd hangen - overnames in het verleden al slecht uitgepakt hebben Vind ik al bij al dat de markt nog vrij gunstig reageert. Een ebitda van 100 milj erbij is leuk maar die gaat mijn inziens grotendeels opgeslokt worden door de interestlasten die moeten betaald worden op de schuld van deze overname .. Als er bij het overgenomen bedrijf dan nog lijken uit de kast vallen of de geprojecteerde groeidoelen worden niet gehaald...
Volgens mij hebben ze nu al toegang tot een obligatie van 650M, die in 2026 verloopt en een kredietfaciliteit van 300M, deze 2 zijn volgens mij benoemd daarnet in de analistencall. Bij de website van Bpost staat er ook dat er 0 'outstanding amount' is van de 300M Overigens heeft Bpost een A credit rating
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
AIRBUS
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia Oyj
Nokia OYJ
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)