Aandeel BE Semiconductor Industries AEX:BESI.NL, NL0012866412

quote:

nine_inch_nerd schreef op 29 december 2023 09:09:

Ter info.
Herkenbaar.

Stapelkorting?
Door Martine Hafkamp op 29 december 2023 08:30

De Chinese telecomgigant Huawei lanceerde in september de nieuwe Mate 60 Pro-smartphone. Die lijkt te kunnen concurreren met bestaande topmodellen. Hogere snelheden en ingebouwde satelliet-connectiviteit in de chip verbaasden de kenners. Waarom hadden Amerikaanse exportbeperkingen niet kunnen voorkomen dat China deze technologie ontwikkelde?

De Amerikaanse minister van handel verdedigde het restrictieve Amerikaanse chipbeleid ten aanzien van China. De reden achter dit succes was volgens haar echter iets anders: advanced packaging.

Kantelpunt voor halfgeleiderindustrie

Packaging wordt beschouwd als het kantelpunt voor de halfgeleiderindustrie. Door chips te stapelen en samen te verpakken worden hun prestaties enorm opgeschroefd.

Eerst even terug in de tijd. Eerder dit jaar overleed op 94-jarige leeftijd Gordon Moore. Moore was mede-oprichter van Intel en een van de pioniers van Silicon Valley. Hij was een van de grondleggers van de chipindustrie. Hij werd onder meer bekend van zijn uitspraak in 1965 dat chips ieder jaar in kracht verdubbelen terwijl de prijs ervan juist daalt. Deze Wet van Moore moest later overigens bijgesteld worden naar iedere twee jaar.

Het aantal schakelingen in een chip groeide van een handjevol tot miljarden. De Wet van Moore werd de maatstaf voor exponentiële groei. Niet alleen voor chips, maar ook voor afgeleide technologieën, zoals hogere datasnelheden of de ontwikkeling van kunstmatige intelligentie.

De kunst van het proppen van zoveel mogelijk transistors op een enkele chip is het domein van ASML. Inmiddels zijn de schakelingen op een chip zo klein geworden dat het einde van de wet in zicht lijkt. Om halfgeleiders nog krachtiger en sneller te kunnen maken, zoekt de industrie naar innovaties in andere onderdelen van de productie.

Snel en goedkoop

Assemblage, testen en packaging (ATP) van chips wordt ook wel de back-endproductie genoemd. Dat proces voegde lange tijd niet veel waarde toe. De stappen moesten snel en goedkoop zijn. De aandacht ging vooral uit naar de front-endfabricage van de chips.

De packaging wordt echter snel geavanceerder. Nieuwe technologie om chips te combineren en te stapelen maakt hun prestaties veel beter. In de sector is men zich ervan bewust dat er mogelijk een kritisch punt wordt gepasseerd.

China is al actief in deze sector. Voor de technologie gelden geen Amerikaanse sancties zodat China hier eenvoudiger progressie kan boeken. Met packaging zouden ze de kloof kunnen overbruggen.

De technologie heeft al jarenlang strategische prioriteit, blijkt uit het programma Made in China. Volgens de American Semiconductor Industry Association heeft China 38 procent van de wereldmarkt voor ATP in handen. Dat is meer dan ieder ander land.

Ook met deze technologie kan China nog steeds niet concurreren met de hoogstaande halfgeleiders uit de Verenigde Staten, maar het is wel in een veel betere positie om de achterstand in te lopen. Voor westerse landen lijkt het weinig zinvol om de chipproductie weer naar eigen land te halen zolang men packaging blijft uitbesteden.

Miljarden dollars

TSMC, de belangrijkste chipleverancier van Nvidia, investeerde deze zomer 3 miljard dollar in een nieuwe packagingfabriek. Micron bouwt er een in India, Intel bouwt er een in Polen en investeert 7 miljard dollar in fabrieken in Maleisië. Het Zuid-Koreaanse Hynix gaat 15 miljard dollar investeren in de Verenigde Staten.

In Europa blijven we overigens niet achter. Zo is BE Semiconductor uit het Nederlandse Duiven een grote winnaar op de beurs dit jaar.

BESI is een pionier in de nieuwe hybrid bonding-technologie, waarmee verschillende chips in één verpakking kunnen worden gestopt. Daarmee kan meer computerkracht op een kleiner oppervlak worden gepropt. Het bedrijf leidde als small- en midkap lang een bestaan in de marge van de beurs. Maar nu kunstmatige intelligentie is doorgebroken, komt het in beeld.

Kunstmatige intelligentie vergt een ongekende rekenkracht. Volgens consultant McKinsey zullen zeer krachtige chips voor datacenters, AI-accelerators en consumentenelektronica de vraag naar advanced packaging technology opdrijven.

Totaal veranderen

De meest geavanceerde lithografiemachine van ASML kan nu chips met een nauwkeurigheid van 3 nanometer afdrukken, drie miljoenste van een millimeter. Maar deze schaalverkleining kan niet tot in het oneindige worden volgehouden.

De Wet van Moore moest al eerder bijgesteld worden. Nu lijkt die tegen een grens aan te lopen. Het stapelen van chips lijkt de toekomst te hebben. Advanced Packaging kan het landschap van de halfgeleiderfabricage totaal veranderen.

quote:

pes/optimist schreef op 29 december 2023 10:51:

[...]

quote:

pes/optimist schreef op 29 december 2023 10:52:

[...]

Straks krijgt BESI nog exportbeperking naar China

quote:

DeZwarteRidder schreef op 29 december 2023 11:25:

Martine vertelt een leuk verhaal, maar ze vergeet wat te vertellen: chips produceren veel warmte en als je dus veel chips op elkaar gaat stapelen, kan de warmte niet meer weg en gaan de chips kapot.

quote:

pes/optimist schreef op 29 december 2023 11:46:

[...]

Zouden ze daar bij BESI niet over nagedacht hebben denk je?

quote:

pes/optimist schreef op 29 december 2023 11:46:

[...]Zouden ze daar bij BESI niet over nagedacht hebben denk je?

quote:

't kleine geld groeit op schreef op 29 december 2023 12:13:

Die ene.....chipvolger ..is zo voorspelbaar in zijn bijdragen....shorters opdonderen etc. de sky is immers de limit. Ben op een leeftijd dat óók op de aandelenmarkt gouden bergen zo lijken, wanneer je dichterbij komt is het geen klompje . . . . , maar gewoon gesteente. stijgende lijn gaat over in een curve.. Iedereen gezond en voorspoedig en voor de gelovigen een gezegend 2024 toegewenst (wegens overdonderend succes is er wéér een nieuwjaar !)

quote:

DeZwarteRidder schreef op 29 december 2023 13:21:

[...]
Zelfs BESI kan de natuurwetten niet veranderen.

quote:

DeZwarteRidder schreef op 29 december 2023 13:21:

[...]
Zelfs BESI kan de natuurwetten niet veranderen.

quote:

't kleine geld groeit op schreef op 30 december 2023 16:30:

volg je eigen pad
vind de goede weg
aandelenkeuze zat
geld uit de spaarpot
geluk òf pech
ach bonding . .. . stapelen maar
hoe hoog zal BESI stijgen
wacht je daar nog op
want voor dit jaar is 't klaar
we zien komend jaar
wel wat we krijgen

quote:

andre68 schreef op 31 december 2023 11:36:

[...].....
Of een jaar met financieel verdriet?

quote:

pes/optimist schreef op 2 januari 2024 09:39:

beste wensen aan iedereen, iedereen wil ze weer hebben vandaag.
Ach ja wat moet je anders doen in januari

quote:

chips schreef op 8 februari 2024 14:08:

link verwijderen is me niet gelukt