Van beleggers
voor beleggers
Uitgebreid zoeken

Beurscodes, betekenis en hulp bij zoeken

Europa

AEX
Euronext Amsterdam
BRU
Euronext Brussels
PSE
Euronext Paris
LIS
Euronext Lissabon
CHX
CBOE Europe, grote(re) EU aandelen
NAV
Investment Funds (NAV)

Noord-Amerika

NYS
New York Stock Exchange
OTC
CBOE BZX Exchange (US)
TSE
Toronto Stock Exchange

Kunt u een instrument niet vinden?

Zoek dan via de zogenaamde ISIN code. Elk instrument, aandeel etc. heeft een unieke code.

Kies vervolgens - wanneer er meerdere resultaten zijn - de notering op de beurs van uw keuze.

Waar vind ik die ISIN code?

Google de naam van het instrument, aandeel etc. met de toevoeging 'ISIN'.

Als zoeken op ISIN code geen resultaten oplevert hebben wij het instrument of aandeel niet in onze koersendatabase.

desktop iconMarkt Monitor
  • Word abonnee
  • Inloggen

    Inloggen

    • Geen account? Registreren

    Wachtwoord vergeten?
Home  /  Forum  /  InPost  /  Forum InPost geopend

Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee

Aandeel INPOST AEX:INPST.NL, LU2290522684

  • 16,680 3 jun 2024 17:35
  • +0,170 (+1,03%) Dagrange 16,470 - 16,900
  • 422.407 Gem. (3M) 694,9K

Forum InPost geopend

5.013 Posts
Pagina: «« 1 ... 10 11 12 13 14 ... 251 »» | Laatste | Omlaag ↓
  3. forum rang 5 groene appel 16 maart 2021 09:33
    Een bericht van 10 maart voor het overname nieuws, de kop van het verhaal heeft beleggers toen wel even aan het denken gezet maar 6 dagen later staat het aandeel weer zo,n 2.50 euro hoger :)

    Hoe InPost écht kan instorten

    InPost lijkt een duur aandeel, maar waar zitten de financiële risico’s voor dit bedrijf en wanneer kunnen die vat krijgen op de koers?

    het grootste postkluisjesbedrijf van Europa: InPost SA. Dit Poolse bedrijf staat inmiddels alweer 6 weken aan Euronext Amsterdam genoteerd.

    Destijds schreven we over InPost dat de ‘waardering lastig te rechtvaardigen’ was. Inmiddels is die waardering, dankzij het sentiment van de afgelopen week, weer iets gezakt.

    De vraag is wat InPost écht kan laten instorten. Wij denken dat gevaar niet ligt in concurrenten zoals DHL die het model gaan overnemen, maar van iets veel eenvoudigers: het ‘Poolse Bol’ als dat standaard gratis gaat bezorgen boven een bepaald orderbedrag. Dat moment komt echter al dichterbij, en hangt samen met de komst van Amazon naar Polen. Als de marges zakken naar het niveau van concurrenten, denken we dat er nog 80% van de huidige koers af kan.

    Poolse webwinkels
    Zoals we eerder schreven, is InPost zeer afhankelijk van Poolse webwinkels. Allegro is de grootste webwinkel van Polen en deze is ook goed voor grofweg de helft van de omzet van InPost. De reden dat de kluisjes van InPost zo goed lopen, is dat consumenten zelf de bezorgoptie kunnen kiezen en ook een verschillende prijzen betalen voor de diverse bezorgopties. De kluisjes van InPost zijn vaak de goedkoopste bezorgoptie vanuit de optiek van de consument, en dat verklaart de stevige groei van het bedrijf.

    De onderstaande grafiek is afkomstig uit het prospectus van InPost en laat zien dat ‘goedkoopste bezorgoptie’ de belangrijkste reden is voor consumenten om voor de kluisjes (APM) te kiezen. De snelheid is voor 76% van de consumenten ook belangrijk, en dat zegt wellicht meer over de trage bezorgdiensten in Polen, dan over de snelheid van kluisjes.

    Amazon is sinds maart actief met een Poolse website en kent al gratis bezorging voor orders vanaf 100 PLN (22 euro). Allegro zet in op ‘Smart!’, een abonnement waarmee consumenten al vanaf 9 of 18 euro gratis kunnen bezorgen. Momenteel heeft Allegro een actie lopen waarmee consumenten Smart mogen proberen en vijf keer gratis kunnen laten bezorgen. Wel geldt voor zowel Amazon als Allegro dat, wanneer de bezorging niet gratis is, de consument een kleine euro kan besparen door te kiezen voor bezorging aan een kluis in plaats van aan huis.

    De trend is duidelijk: gratis bezorging wordt de norm en consumenten worden aangemoedigd om voor hoge bedragen te bestellen.

    Het gevaar van gratis bezorging
    Hier wringt de schoen voor InPost. Want als consumenten kunnen kiezen voor gratis bezorging, waarom zouden ze dan nog hun huis verlaten om pakketjes op te pikken? Uit het aangehaalde onderzoek onder Poolse consumenten blijkt dat de lagere prijs de belangrijkste reden is om voor de kluisjes te kiezen. Hierin schuilt ook de reden dat de kluisjes in andere landen niet zo goed werken: verschillende bezorgopties kosten er voor consumenten vaak hetzelfde.

    Een ander gevaar is dat naarmate webwinkels, zoals Allegro, InPost uit eigen zak betalen voor de (gratis) bezorging, zij zelf meer prijsgevoelig worden. Hierdoor kunnen webwinkels erg actief een beter tarief onderhandelen dan wanneer de consument zelf bestelt. Allegro ziet ook dat InPost een bijzonder hoge marge behaalt en weet dat InPost meer afhankelijk is van Allegro dan andersom. Onze verwachting is dat de marges van Allegro op termijn dichter naar die van PostNL bewegen, waar we al jaren zien dat volumegroei op korte termijn leidt tot een hogere winst, maar uiteindelijk ook tot een lagere brutomarge omdat de hogere efficiëntie de concurrentie ook op scherp zet.

    Waar zit de bodem?
    Het kan goed zijn dat dit lot InPost bespaard blijft, in ieder geval voor de komende kwartalen. Maar het is duidelijk dat de webwinkelmarkt in Polen nu erg concurrerend aan het worden is. In die wereld van lage marges persen webwinkels graag de laatste euro uit leveranciers, terwijl de klant koning is en gratis kan bestellen.

    Op een K/W-verhouding van meer dan 100, is de ‘downside’ naar onze schatting een slordige 80%. Er zit weliswaar nog veel groei in het vat omdat Polen een groeiende markt is voor pakketbezorging, maar de marges kunnen nog flink eroderen. Als InPost de omzet weet op te voeren naar PLN 5mrd (verviervoudiging t.o.v. 2019) dan zit de EBIT met een operationele marge van 10% (hoger dan de 7,5% van UPS) op zo’n €110mln. PostNL zit op een EBIT van €245mln en krijgt daar een beurswaarde van €1,8mrd voor terug. Dat steekt schril af bij de beurswaarde van €7,5mrd van InPost. De netto schuldenlasten van beide bedrijven zijn ongeveer gelijk.

    Hoe we ook rekenen, als de marges bij InPost naar beneden gaan, is een glijbaan van 80% van de koers realistisch. Deze mogelijke trend zal zich het makkelijkst manifesteren als de groei vertraagt, en dat zou zomaar dit jaar al kunnen zijn, wanneer alle gevaccineerde consumenten zich weer in winkels durven te begeven. De kwartaalcijfers over het tweede, derde en vierde kwartaal van dit jaar zijn in onze ogen belangrijke momenten waarop het aandeel InPost onder druk kan komen te staan. Het eerste moment waarop het bedrijf wellicht een outlook zal publiceren is bij de jaarcijfers op 30 maart. De update over het eerste kwartaal is op 19 mei.
  6. forum rang 5 groene appel 16 maart 2021 16:15
    quote:

    Stefzele1 schreef op 16 maart 2021 15:48:

    @groene appel, dit was de koers van GS, namelijk €18 met één houden advies...dus €17,75 was één verkoopkans om winst te nemen nadat de koers van €15,20 kwam...16 à 17% winst op 3 beursdagen...voor mij als trader zou ik die winst te nemen...
    vanmorgen verkocht op 17.60 na gekocht te hebben op 16.23 zat er niet in vanaf die 15.20 maar verwacht nu zelf ook wel een kleine correctie, normaliter vertel ik niet waar ik op verkoop maar heb hier wel weer genoten van de rust op dit forum van inpost en dit blijft wel een volger....
  15. forum rang 10 voda 18 maart 2021 07:24
    Beursblik: Jefferies verhoogt koersdoel InPost

    FONDS KOERS VERSCHIL VERSCHIL % BEURS
    InPost
    17,50 0,00 0,00 % Euronext Amsterdam

    (ABM FN-Dow Jones) Jefferies heeft donderdag het koersdoel voor InPost verhoogd van 21,00 naar 24,00 euro met een onveranderde koopaanbeveling.

    Analist David Kerstens wees op de recente overname van het Franse Mondial Relay voor 565 miljoen euro, wat een 'kick-start' geeft aan de international expansie van InPost. Deze acquisitie voegt een omzet van 437 miljoen euro toe met een EBITDA van 60 miljoen euro.

    Kerstens voorziet dat InPost de balans de overname snel kan verteren en rekent dat de schuldratio binnen 18 tot 24 maanden weer terugvalt naar 2,5 tot 2,0.

    Jefferies verhoogde de ramingen voor de winst per aandeel InPost met 15 procent voor dit jaar en met 12 procent voor 2022.

    Tegelijk met de overname liet InPost al weten dat de pakketvolumes in januari en februari met meer dan 100 procent zijn gestegen.

    De volgende aanjager voor het aandeel InPost wordt de beleggersdag eind deze maand.

    Het aandeel InPost sloot woensdag op 17,50 euro.

    Door: ABM Financial News.
    info@abmfn.nl
    Redactie: +31(0)20 26 28 999

    © Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved.
  18. Leonard 19 maart 2021 08:49
    08:40
    Surfen Europese pakjesbezorgers mee op sterk FedEx?
    FedEx FDX-0,88% rapporteede nabeurs cijfers over het derde kwartaal van zijn lopende boekjaar. De Amerikaanse logistieke reus kon opnieuw stevig munt slaan uit de opmars van online-shopping en behaalde meer winst dankzij hogere prijzen voor zijn diensten. De nettowinst steeg van 315 miljoen naar 892 miljoen dollar, of 3,30 dollar per aandeel. De aangepaste winst van 3,47 dollar lag zeer ruim boven de 3,30 dollar die analistenoorspelden.

    De omzet steeg van 17,5 miljard naar 21,5 miljard dollar. De markt rekende op 19,97 miljard dollar.

    FedEx surfte nabeurs 4,6 procent hoger. Zo meteen even in het oog houden of Europese pakjesbezorgers als Deutsche Post DPW0,00% , Royal Mail RMG0,00% , PostNL PNL0,00% , Austrian Post, Poste Italiane, en ons eigen gekwelde Bpost BPOST0,00% kunnen meesurfen.
5.013 Posts
Pagina: «« 1 ... 10 11 12 13 14 ... 251 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.

Direct naar Forum

Premium

Poolse kluisjesuitbater InPost sterk uit de startblokken

Het laatste advies leest u als abonnee van IEX Premium

Inloggen Word Abonnee

INPOST Nieuws

  1. 15 mei Beursblik: prima cijfers InPost
  2. 15 mei Matte beurs, maar onderhuids broeit het met ABN Amro en Amerikaanse inflatie 3
  3. 15 mei Sterke jaarstart voor InPost
  4. 14 mei Media: PPF overweeg geen bod op Inpost
  5. 14 mei Beursblik: verdere vooruitgang bij Inpost verwacht
  6. 13 apr Update: PPF vergroot belang in InPost
  7. 03 apr Jefferies verhoogt koersdoel voor InPost
  8. 02 apr Barclays verhoogt koersdoel InPost
  9. 28 mrt Gemengde cijfers InPost
  10. 28 mrt AEX begint met record aan laatste handelsdag voor het paasweekend 1

Lees verder op het IEX netwerk Let op: Artikelen linken naar andere sites

Gesponsorde links

Meld u aan voor de dagelijkse Beursupdate

Dagelijks een update van het laatste beursnieuws en beleggingskansen in uw mailbox!