Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
analisten estimates FY20-21
Volgen
Amortization of technology en data bases gaat naar 0 , dus misschien nog 2021 en 2022. Other intangible assets gaat dus naar 0. PPE D afschrijvingen in 2019 gaat ook langzaam naar 0, want in Q1 2020 werd er nog zegge en schrijven 2 miljoen geinvesteerd. Blijft over de afschrijving lease van 14 miljoen. Dus 2024 2025 hebben we nog maar een D van 14 miljoen aan lease en geen A meer, de rest is dan afgeschreven. Moet volgens FRS regel 16 over lease, vroeger ging dit gewoon naar opex. Er wordt bijna niets meer in capex geboekt, in Q1 2020 2 miljoen, niets in Investments in intangible assets en 2 miljoen PPE, alles naar opex. Dus verhoogde afschrijvingen geen capex en verhoging naar deferred draagt allemaal bij aan een lage koers in ieder geval voor de inkoop. Al deze things dragen bij aan een koers die onder water wordt gehouden. Na afloop daarvan gaan we, als het geen disrupted wordt, knallen.
Q1 2020 omzet 131,2 consumer 39,8 is 30% van de omzet, gross marge 78%. Consensus Q2 2020 minimum !! A 38 E 41 C 20 het zijn allemaal gemiddelde totaal geven ze 108 Consumer is 18% van de totale omzet. In Q1 2020 was Consumer nog 30% van de totale omzet. Dus je zou denken de gross margin in Q1 78%, gaat omhoog, niet dus, hij daalt naar 60% !!! Dat kan alleen als er in de costs of sales ook een deel vaste kosten zijn of de prijzen staan onder druk ! minimum geeft dus 60% maximum geeft 80% gemiddelde geeft 72% Dus tussen de hoogste 80% en de laagste 60% zit 20% verschil. Costs of sales is het verschil tussen de geboekte omzet en de groos profit !
Barclays 9 euro ABN & ING 10 euro Kepler 8.50 na de cc more to follow.
boem! schreef op 11 juli 2020 12:47 :
@Tatje
Wat ik eigenlijk wil zeggen is dat wij als BAH beleggers die vertrouwen hebben in de wijze waarop HG die schip als kapitein bestuurt de grote lijnen moeten volgen.
En die grote lijnen worden gemarkeerd door de operationele omzet , de stijging in marge en de drang om van het moment gebruik te maken om nu door middel van intensivering van R&D toekomstige operationele omzetgroei binnen te halen.
De voortekenen wijzen in de goede richting en ik probeer me niet meer af te laten leiden door tijdelijke hick-ups veroorzaakt door wat dan ook.
Mijn doel is geen dubbbeltjes, kwartjes of enkele euro's winst neen ik zie een vertienvoudiging van de koers als mogellijkheid indien TT inderdaad een aantal miljarden omzet weet te behalen in het A&E segment.
Ook hou ik er rekening mee dat TT jammerlijk faalt in dat streven maar in adt geval ga ik ervan uit dat de aanwwezige assets en kas het huidig koersnivo wel zullen dekken.
IN die zin een gok zonder nieten vor mij.
Het cijferpak geleverd bij 2q 2020 geeft extra voeding aan mijn target van 75 euro binnen 5 jaar.
@boem jouw blue sky scenario heb je vaak herhaald en is bekend, zou me toch interesseren welke waardering Tom2 krijgt in jouw realistische en pessimistische (what if) scenario ?
Wacht even mijn reactie af nadat ik kennis heb kunnen nemen van de CC. Daarin geeft HG altijd meer openheid aangaande backlog Automotive, Operationele omzetten en niet te vergeten het deal-making proces bij A&E. Ook de nadere invulling van R&D van 150 mio (1st helft 2020) naar 320 mio(??) over 2020 en resp 335mio (??) in 2021 zal daar aan bod komen.
het sentiment betert bij de experts ook bij Barclays - TT reported Q2 earnings that were better than consensus expectations, while FCF fell short - the current uncertainty prevents management from providing guidance, altho FCF is expected to be positive H2 - as for location technology , TT has seen a large volume of deal activity and a high win rate in H1 strength and opportunities - Map database suitable for automotive navigation is a scarce asset - strong brand name in the navigation market in Europe and North America - one of the most reliable sources of Traffic info - TT's map making platform appears more advanced than HERE's, resulting in market share gain from HERE - New opportunities with introduction of ADAS and autonoous driving - Gain additional customers in enterprise market
boem! schreef op 15 juli 2020 10:04 :
[...]
Het cijferpak geleverd bij 2q 2020 geeft extra voeding aan mijn target van 75 euro binnen 5 jaar.
75 is nog bescheiden misschien? Hoe dan ook, Gefeliciteerd ,alle zittenblijvers, met de stijging vandaag
De door mij genoemde 75 euro is het gevolg van het Blue-Sky scenario dat door TT zelf is afgegeven tijdens haar CMD. In een super blue-sky scenario zijn er nog heel andere koersen mogelijk. Datzelfde is ook het geval bij een worse-case scenario maar dan in negatieve zin. Ik beoordeel TT nu als een base-case scenario met als leidraad dat vergezicht uit de CMD dat dmv deze cijferreeks meer aan realitiet heeft gewonnen, Kernpunten uit dat vergezicht zijn hogere operationele omzet A&E, intensivering van R&D uitgaven en stijging van de marge door de transitie. Door onverwacht bezoek was ik niet in staat om de CC te beluisteren maar zal dat morgenochtend doen om daarna mijn bevindingen en visie over TT weer te geven aan de hand van een projectie naar 2020 en 2021 waar uiteraard ook de te lopen risico's niet onbesproken zullen blijven.
boem! schreef op 15 juli 2020 10:04 :
[...]
Het cijferpak geleverd bij 2q 2020 geeft extra voeding aan mijn target van 75 euro binnen 5 jaar.
Bijna 10 keer zoveel als nu. Niet echt serieus te nemen lijkt mij.
Onder de kleinere aandelen schoot TomTom met 9,7 procent omhoog. De navigatiespecialist boekte in het afgelopen kwartaal verlies als gevolg van een lagere omzet. De consensus mikte evenwel op een groter verlies. UBS noemde vooral de outlook voor de vrije kasstroom geruststellend. ING noemde de cijfers beter dan verwacht. Daarbij was de omzetontwikkeling volgens ING van betere kwaliteit, met een hogere omzet uit locatietechnologie en een lagere omzet uit de consumententak. (ingekort)www.iex.nl/Forum/Topic/1314923/Koffie...
ING (special) update over TT ( vers vd pers 22-23/07 ) zal later wel wat samenvatten, eerst maar wat bijkopen :)
" the worst is behind us " - solid commercial momentum and the good margin development, makes us slightly increase our top line and gross margin estimates - we decrease our OPEX assumptions - the combination of the 2 is a good profitability improvement we should see gradual improvement from here yoy revenues will be down sugnificantly but TT's Automotive biz should do better than car production as: 1) take-rates of inbuild navigation will continue its upward trend 2) TT is winning market share healthy recovery in 2021 we believe that cashflow is the key metric to look at bcse of all the P/L distortions ( def rev, accelerated amortisation the shift from Capex to Opex ) currently TT trades at 9% FCF yield on 2021e see our tables for our estimates for 2021 - 2023 by end 2020 we expect net cash at year-end of 400 mio, on our estimates the company will further generate over 270mio of cash in 2020- 2023F this implies that very limited value is attached to the longterm opportunity for the company we believe that this is unjustified TomTom's longterm outlook is uncertain the potential for strategic action , provide significant upside risk, in our view veel cijfers bij dit rapport maar ook ING zal het ook niet ontgaan zijn dat Barclays weer van zich laat horen ( voor een select gezelschap ) mi " de laatste fase is ingezet " 2021 breakeven voor harde cijfers ( wellicht nog een klein verlies onder de streep vanwege een laatste afboeking) 2022 profits , echte ..... er valt niets meer te nemen of af te boeken de toko is 100% geschoond , dat is voor een reden, nu mag straks de handrem eraf en gaat de slinger de andere kant uit. nu worden de cijfers juist opgesmukt, de toko gaat in de verkoop bij 2023/24 , maar eerst op eigen kracht naar 1.5 miljard ondernemingswaarde en dan pas in de veiling. cash blijft gewoon in de toko of dient om de free-float verder uit te kopen voor en door de happy few. nog even door de pijn van dit jaar heen, maar we gaan al beteren voor 2eh 2020 en verwacht einde jaar een 9 euro te zien ( nog steeds 1 euro lager dan eind 2019 )
Ketchup dank je wel. het kwartje valt bij de ING. Marge wordt hoger Opex lager Had dit jaar onder de 700 geschat, waarvan 290 A en D. Capex 1e HF 2020 nog 4 miljoen van PPE en niets van intangible assets. Take rate omhoog en winnen marktaandeel. Het transcript Q1 en 2 en van de AVA zo vaak gelezen, dat ik het bijna kan dromen. Alhoewel ik het bovenstaande uit de cijfers en transcripten haalde, is het toch mooi als er van de ING zijde een bevestiging komt. 270 cash van 2021 2022 2023 zal m.i minimaal zo zijn. Ketchup, als we los mogen waarom dan niet 1 of 2 jaar dividend. Daarna een overname. Jouw en mijn berekeningen voor 2025 extrapoleren en 2030 wordt geen ambitie maar werkelijkheid. In de toekomst wordt ebit bijna op afschrijving lease na ebitda. Lease afschrijving in 2019 was 14 miljoen. Zal misschien 20 worden, maar geen of bijna geen capex en ook PPE zal opdrogen.
Kun je de cijfers ook nog plaatsen !
denk dat dividend pas komt als de key-werknemers bij TT allemaal vol gepositioneerd zijn en dit volledig gedekt voor opkomende bonus verplichtingen - daar dient de cash nu voor HG gaat de tent verkopen en wil dan niet als miljardair alsmaar over zijn schouder heen moeten kijken of er nog gefrustreerde werknemers verhaal komen halen dus dividend is er niet voor de reguliere aandeelhouder om te ontvangen, het komt pas als het de koers van het aandeel mee omhoog gaat moeten zetten, dus als kers op de taart voordat die verkocht gaat worden goed dat is mijn mening, ik denk dat HG geen moer om de reguliere aandeelhouder geeft, alles in het verleden was wat dat betreft een wassen neus, dat hij zich zogezegd bewust was dat er een betere balans diende te komen tussen wat de reguliere investeerder nu eenmaal van een beursgenoteerd bedrijf aan rendement verwacht en de beoogde lange doelen van het bedrijf , was pure lip-service, daarom zijn zovelen afgehaakt, precies wat HG en Wakkie voor ogen hadden, ook de degradatie naar de derde divisie waardoor externe speculatieve belangen afnamen was een zegen. en dat er dan ook nog forumleden schrijven dat de uitkering van Telematics een dividend uitkering is, dan ben je echt krankzinnig, we hebben daar allemaal 43% van onze aandelen voor ingeleverd. verder is er maar een ding dat telt voor een aandeelhouder als hij geen dividend krijgt en dat is dat de beurswaarde fors omhoog gaat, ook hier is TT een aanfluiting met 600mio aan ondernemingswaarde , daar waar de kosten voor R&D de pot uitrijzen .... als het allemaal niet zo tragisch was, is het bijna komisch. goed dit is nu allemaal water onder de brug, nu vooruit kijken .. laat ze nu maar alle optie belangen afdekken door de inkoop zo snel mogelijk te herstarten, hebben we dat gehad en kan het anker er eindelijk af en dan moet de koers omhoog , want nu verkopen is zinloos, niemand gaat voor iets wat aan de beurs staat voor 600mio aan ondernemingswaarde 3 miljard betalen. dus nu nog even met de handrem aan, daarna de andere kant uit en vol het aandeel omhoog promoten en als dividend dat ondersteund komt het vanzelf. de rapporten zijn enkel voor klanten van investment Banking ... kan niet plaatsen. maar de toon is duidelijk .... better intake, better margins, more wins and less Opex voor 2021 onwards ... er valt niets meer af te schrijven de toko is clean as a baby - perfect gepositioneerd voor nu de andere kant uit te swingen en dan in de verkoop mogelijk koersverloop mijnerzijds ( wensdenken ) eind 2020 : 9 euro 2021 : range 10-12 -13 euro 2022: range 13 - 15 - 17 euro 2023 : veiling 30 euro -> TT onder dak bij MSFT (?)
Oke. Bedankt voor de inkijk :-)
Wies, wederom dank. Klinkt alsof we nu vol moeten inslaan.
Ja, denk van wel , maar het is en blijft TT , dus enige voorzichtigheid is wel geboden. dit aandeel is zo gestuurd geweest de laatste jaren, dat je soms door de bomen het bos niet ziet de belangen, daar draait het om en als die eenmaal zijn ingedekt dan kan het echt los, hier hebben ze naartoe gewerkt en het is gelukt ze gaan proberen iedereen binnen TT , tot de koffiedame toe een happy exit te geven, die kan over een paar jaar ook een Tesla kopen of de hypotheek aflossen
Eens kijken of er nog geschikte vacatures bij tom2 vacant zijn? ( heb er voor de flauwekul vanmorgen wat ingeslagen 7,34. Dus t dagsuccesje was miniem....)
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)