Altice« Terug naar discussie overzicht

quote:

AnalytischDenker schreef op 3 juli 2019 14:12:

[...]

Zwak hoor. Op de persoon antwoorden en niet ingaan op mijn inhoud.

Maar ja, het is ook moeilijk om te reageren als wat ik schrijf klopt.

quote:

DiCoFlow schreef op 3 juli 2019 15:48:

[...]

Hoezo zwak?
Ik antwoord niet op de persoon maar op de de verkeerde veronderstelling door een persoon die niet goed leest.

1) Ik neem de projecties van SW niet klakkeloos over zoals jij stelt, dat blijkt wel uit de inhoud van mijn antwoord aan Pieren. (die ook de projecties niet klakkeloos overneemt)

2) Is een volgens jou retorische vraag. Deze behoeft dus geen antwoord.
Het echte antwoord is m.i. overigens anders dan jouw invulling.

nb: ook al zijn de projecties van SW niet 100% correct, de SW projecties hebben meer realiteitszin dan de schamele projecties? (kortzichtige redeneringen) die jij hier veelvuldig ventileert.

Zoiets van: de cashflow is negatief, ze blijven geld verbranden, de boekhoudkundige waarde is negatief, ze gaan failliet.

Zou je misschien eens een meer analytisch onderbouwd formularium kunnen toevoegen aan je bullits?
Dan kunnen we de vinger op de misvattingen/omissies leggen en meer gestructureerd en inhoudelijk reageren. Dat is tot op heden niet mogelijk.

Tip: Nu Altice rond de 3,10 beweegt, zou je met het vooruitzicht op de positieve Q2 cijfers, je shortpositie kunnen veranderen in een short-twist positie.
Dat houdt in: Switch je shortpositie op of onder 3,10 naar een dubbele long. Bij de 3,50 heb je dan een winst van positie*2*(3,50-3,10) - (3,10-2,40) = 0,1 * je shortpositie (# aandelen)

quote:

AnalytischDenker schreef op 3 juli 2019 16:24:

[...]

Ik begrijp gewoon niet dat een serieuze belegger de plaatjes van de Australische website Simply Wallstreet overneemt. Ik ben groot voorstander van DCF waardebepalingen (beter dan ebitda multiples). Maar als vervolgens de gebruikte cashflow inschattingen zo ver van de realiteit afstaan begrijp ik niet dat een serieuze belegger die plaatjes hier plaatst.

Ik begrijp ook niet dat je kan denken dat een onderneming die jarenlang zwaar negatieve cashflows heeft (alleen maar gered door superdividenden en verkoop assets) opeens in de toekomst zulke cashflows gaat genereren als Simply Wallstreet voorspelt. Dat is luchtfietserij.

Ik begrijp ook niet hoe je kunt denken dat verkoop van assets aan de meest gehaaide partijen die er te vinden zijn in private equity en vermogensbeheer (KKR, AXA etc.) tot lagere kosten voor Altice gaat leiden. Wat ze besparen aan rentekosten op af te lossen leningen (iets wat ze nota bene maar zeer beperkt doen) zijn ze vervolgens weer kwijt aan de fee die in terughuurverplichting bovenop de kosten komt te liggen. In principe is de verkoop van assets te beschouwen als een herfinancieringsoperatie. Het lijkt of de brutoschuld daalt, maar ondertussen moeten ze elders in het bedrijf KKR, AXA, Allianz etc. via de operationele kosten helpen aan hun rendement.

quote:

AnalytischDenker schreef op 3 juli 2019 17:53:

Short partijen boven publicatiegrens van 0,5%
AQR Capital Management 1,87%
Marshall Wace 0,54%
BlackRock Investment 0,56% Nieuw

Totaal short percentage 2,97% (vorige stand 2,41%)
Aantal partijen 3

quote:

AnalytischDenker schreef op 3 juli 2019 17:53:

Short partijen boven publicatiegrens van 0,5%
AQR Capital Management 1,87%
Marshall Wace 0,54%
BlackRock Investment 0,56% Nieuw

Totaal short percentage 2,97% (vorige stand 2,41%)
Aantal partijen 3

quote:

AnalytischDenker schreef op 3 juli 2019 17:53:

Short partijen boven publicatiegrens van 0,5%
AQR Capital Management 1,87%
Marshall Wace 0,54%
BlackRock Investment 0,56% Nieuw

Totaal short percentage 2,97% (vorige stand 2,41%)
Aantal partijen 3

quote:

pieren schreef op 3 juli 2019 09:45:

[...]

Ha wieweet, kijk voor de aardigheid eens naar “wha” op simply Wallstreet en “nn group”.

Je begrijpt dat ik ook fan ben van ze!

(Ik heb de kasstromen van wha en NN gecontroleerd die ze gebruiken, is in lijn met de winst die wha en nn rapporteren)

quote:

Peter2meter schreef op 3 juli 2019 20:18:

Qua sentiment, geen onbelangrijke factor, afgelopen dagen wat achter gebleven.
Morgen correctie en weer richting de 3,20-3,25 kan niet anders

quote:

braniek schreef op 3 juli 2019 20:30:

A@ wie weet : gezien correctie in slotveiling verwacht ik ook morgen correctie

quote:

braniek schreef op 3 juli 2019 17:16:

@AD je koopt 10 renovatiepanden voor 1.000.000. renovatiekosten 500.000. Je kan zelf maximaal 780.000. lenen. Je zoekt partner die voor de helft wil deelnemen. Ieder 750.000 tegen rente van 4% dus ieder in totaal 780.000. In totaal dus na renovatie 1.560.000 aan kosten. Je kunt het verkopen na renovatie voor 2.000.000. ieder winst 1.000.000 minus 780.000 = 220.000. Jij zou zeggen daar doe ik nooit aan mee. Jij zou zeggen ik heb liever 440.000 waarbij je hoger risico loopt en financiering niet rond krijgt. Kan hoor.