Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Rendementsanalyse Europese aandelen
Volgen
Coldplay schreef op 10 november 2013 14:18 :
Het verschil met de FTSE is opmerkelijk groot. Mogelijk dat de omvang van het mandje hierbij een rol speelt. Immers, bij de FTSE kan voor een mandje van 10 aandelen uit 100 fondsen gekozen worden en bij de DAX uit slechts 30.
Hoe groter het universum hoe minder kans op selectie van extreme uitschieters? Zou best wel kunnen zijn. Denk wel dat hoe groter of kleiner het mandje (bv 15 of 5) hoe groter de invloed van extremen. Als Haugen cs uit een groot universum putten, komen ze ongetwijfeld uit op een robuust onderscheid tussen kneuzen en toppers. Voor een belegger die zich richt op een beperkt universum zoals de AEX is het een stuk moeilijker om zo'n robuust en betrouwbaar onderscheid te maken. Heb zelf al eens eerder enkele FA-criteria getest op AEX/AMX/AScX over periodes van tenminste 10 jaren. Conclusie: geen enkel afzonderlijk criterium is superieur. Maar met de criteria gecombineerd kun je een redelijk betrouwbaar mandje samenstellen. In praktijk maak ik een eerste selectie met de ratio ebit/totaalvermogen. Daarna verfijningen met financieringskosten, dividend, en omzetgroei. Resulterend in 3-5 aandelen per index.
Interessante discussie, SPSS herinneringen komen weer bovendrijven:). Intuïtieve toevoeging mijnerzijds: Zou het kunnen dat een dergelijk selectiemodel alleen in bepaalde periodes succesvol kan zijn? Het gaat er immers om dat uiteindelijk een koper mijn aandeel wil hebben voor hogere prijs dan ik heb betaald (afgezien van dividend). In een periode dat andere beleggers ook een vergelijkbaar selectie model obv fundamentele waarden hanteren en er een toename is van de totaal belegde gelden zal de koers van geselecteerde mandjes stijgen. De indicatoren veranderen in loop van tijd door oplopende koersen, veranderende winsten etc. en iedereen past de selectie aan. Maar als er nu situatie is dat juist professionele partijen gelden aan de markt onttrekken dan worden juist de aandelen verkocht die in dergelijke mandjes zitten. Denk dat we dat bv gezien hebben toen pensioenfondsen hun exposure in aandelen moesten verminderen en dekkingsgraad terugliep. Of na de val van Lehman Brothers. Resultaat: k/w verhoudingen van "veilige" aandelen van onder de 5, verwachte div rendementen van +10%. Ik denk daarnaast dat selectie obv fundamentele waarden ook in een overdrijvingsmarkt, gedreven door particulieren, achterblijft. Het juist inschatten van het "karakter" van de markt is wellicht meer bepalend voor beleggingsresultaat. Als je net voor het moment dat de instituten hun posities gaan uitbreiden zelf zo'n mandje obv FA koopt dan doe je het m.i. goed. Zo dacht ik dit jaar dat de positieve stemming eind 2012 bij bepaalde fondsen niet nog kwartaal zou doorzetten omdat de markt zou draaien. Vandaar bv Docdata en Accell in mijn K1 selectie en niet Binck en Ordina die ik wel nog IRL had. Denk dat het nut van de bovenstaande analyse, de zoektocht naar combinatie van factoren die rendement bepalen, wel bruikbaar is om niet tegen grote zeperd aan te lopen. Verder zal het nut vooral afhangen van hoeveel mensen ook de tactiek (gaan) volgen. Zelf zou ik nooit beleggen in aandelen op deze wijze. Moet de fondsen echt kennen en al jarenlang volgen voordat ik instap. Voor mij dus geen FTSE, DAX etc. puur omdat bv marktkapitalisatie aan voorwaarde voldoet:).
Zien we de Amerikaanse QE stimulus ook zo goed terug in de EU beurzen? Of hebben we hier het geweldige effect van de renteverlaging? :P
harrysnel schreef op 11 november 2013 13:28 :
In een periode dat andere beleggers ook een vergelijkbaar selectie model obv fundamentele waarden hanteren en er een toename is van de totaal belegde gelden zal de koers van geselecteerde mandjes stijgen. De indicatoren veranderen in loop van tijd door oplopende koersen, veranderende winsten etc. en iedereen past de selectie aan.
Het aantal keuzen voor fundamentele factoren - al of niet in combinatie met elkaar - zijn legio en leiden tot geheel uitlopende portefeuille samenstellingen. Zeker wanneer je uit het universum van aandelen kan kiezen en je niet alleen hoeft te beperken tot de AEX en/of AMX. Uit de simpele rendementstoetsen met de fundamentele factoren ROE, E/P, B/M, diV/P en de historische prijs die hier zijn uitgevoerd, blijkt dat het gemiddelde rendement van de best-of-10 per individuele factor omhoog gaat. En bovendien het resultaat minder uitschieters bevat. Dat pleit eerder voor een uit meerdere indexen samengestelde portefeuille, nog ongeacht je voorkeur voor een of andere strategie.
harrysnel schreef op 11 november 2013 13:28 :
Intuïtieve toevoeging mijnerzijds:
Zou het kunnen dat een dergelijk selectiemodel alleen in bepaalde periodes succesvol kan zijn?
Enkele jaren terug schreef Maulding dat geen enkele strategie langer dan 5 jaar beter presteert dan andere strategieën. Ik denk dat met de huidige computertechnologie het eenvoudig is om vast te stellen welke factor(en) vorig jaar/jaren bepalend was/waren voor het beste koersrendement. Zodra je dat weet (denk m.n. aan grote fondshuizen), kun je er op inhaken. Vergelijk het maar met topsporters. Een nieuwe aanpak geeft maar voor korte tijd een voorsprong. De nieuwe aanpak wordt overgenomen en/of verbeterd door andere toppers.
harrysnel schreef op 11 november 2013 13:28 :
Denk dat het nut van de bovenstaande analyse, de zoektocht naar combinatie van factoren die rendement bepalen, wel bruikbaar is om niet tegen grote zeperd aan te lopen.
Uit mijn eigen onderzoekjes en praktijkervaring blijkt dat een jaarlijkse zeperd bijna standaard is. Staat tegenover dat je ook bijna elk jaar kan rekenen op een mooie rendementskanjer.
marique schreef op 11 november 2013 15:14 :
Uit mijn eigen onderzoekjes en praktijkervaring blijkt dat een jaarlijkse zeperd bijna standaard is. Staat tegenover dat je ook bijna elk jaar kan rekenen op een mooie rendementskanjer.
Met mijn porto bestande uit AAPL, BAMNB, CBK.DE, GRONT, HAL, IM, PNL en RAND heb ik dit jaar goed tot zeer goed geboerd. Dan hoop ik dat ik met IM mijn zeperd heb gehad. ;-) De vraag is dus welke volgend jaar de zeperd levert. AAPL?
TR AEX/AMX/ASCX Lijst 1 ma 11 - 11 Ordina is als een komeet omhoog geschoten. Randstad, PNL en SBMO zijn de enige AEX-fondsen in de top 10.
TR AEX/AMX/ASCX Lijst 2 ma 11 - 11
TR BEL20 ma 11 - 11 Ab Inbev en Colruyt zijn een plaats opgeschoven.
TR CAC40 ma 11 - 11 De eerste 20 met het hoogste totaal rendement. Vinci vandaag ex-dividend 0,55€.
TR DAX30 ma 11 - 11 De DAX30 heeft het laagste ongewogen TR van de 5 indexen. 3 x kans op een flinke misser met Lanxess, Commerzbank en K+S.
TR FTSE ma 11 - 11 De fondsen met het grootste totaal rendement tot vandaag. Prijzen in GBP. British Sky Broadcasting en RSA Insurance hard onderuit (> 10%).
Gisteren is vastgesteld dat het totaal rendement verbetert indien bij de samenstelling van de portefeuille uit meer aandelen gekozen kan worden. Tevens wordt de portefeuille minder gevoelig voor uitschieters. Hiervoor zijn de actuele rendementen vergeleken met het totaal rendement van portefeuilles die gekozen zijn met een enkele factor, te weten E/P, ROE, B/M, Div/p en de historische 52w koers. De portefeuilles zijn samengesteld door uit een 3-tal indexen de 10 aandelen te kiezen met de grootste waarde voor een van de factoren. De 3 indexen zijn de FTSE, de LageLanden index en de French/German index. Gebleken is dat een selectie op basis van de E/P factor tot het hoogste totaalrendement leidt. Zoals ik al eerder heb aangegeven gelden de bovenstaande bevindingen alleen voor de voorwaarden waarbinnen de toetsen zijn uitgevoerd (samenstelling indexen, testperiode, factoren, portefeuille omvang, enz). Vandaag wil ik onderzoeken of een combinatie van factoren voor elk van de samengestelde indexen tot een verbeterde portefeuille selectie kan leiden. Ik wil de volgende combinaties doorrekenen: E/P en hist.prijs, ROE en hist.prijs en E/P en ROE.
Voor het doorrekenen van de strategien heb ik de methodologie gebruikt zoals die door Tortoriello (*) in zijn kwantitatief onderzoek is toegepast. Hij stelt portefeuilles samen op basis van de gedefinieerde criteria, die hij vervolgens in 5 groepen van portefeuilles gaat verdelen. De 20% aandelen met de hoogste criterium waarde (bijv. E/P) gaan in de 1e groep, de daaropvolgende 20% in de 2e groep, enz. Bij een 2e selectiecriterium (bijv. 52w%change) gaan de aandelen in de 1e groep wederom in 5 groepen verdeeld worden. De 20% aandelen met de grootste 52w% change komen in de 1e subgroep, enz. Op deze wijze verdeeld hij alle aandelen in de x-tal groepen, waarvan in de hoogste groep de aandelen voorkomen met de grootste waarden voor beide criteria. Een strategie is slechts toepasbaar indien het aan de volgende voorwaarden voldoet : 1) het aandelenrendement in de hoogste groep moet overperformen en die in de laagste groep onderperformen 2) de rendementen in de tussenliggende groepen moet een zekere lineariteit vertonen 3) het rendement van de portefeuille in de hoogste groep heeft een lagere volatility dan die in de laagste groep en tenslotte, 4) de gekozen strategie moet over minimaal 60% van de jaren waarin zij getest wordt hetzelfde beeld geven. De laatste voorwaarde moet ik laten vallen omdat de hier uitgevoerde testen slechts over 1 jaar worden uitgevoerd. (Waarmee de breekbaarheid van de uitkomst gelijk is aangegeven). In de volgende posting zal ik de uitkomsten van 6 verschillende strategien voor de FTSE index bespreken en vaststellen of zij voldoen aan de voorwaarden zoals hier aangegeven. *) Richard Tortoriello - Quantitative Strategies for Achieving Alpha (2009)
Het doel is om het rendement vast te stellen van 6 verschillende strategien met aandelen in de FTSE-index. De strategien zijn 1) E/P en 52w% change 2) ROE en 52w% change 3) ROE en E/P 4) E/P en ROE 5) 52w% change en ROE 6) 52w% change en E/P Er zijn 95 FTSE aandelen bruikbaar. 5 aandelen zijn afgevallen wegens incomplete data. De portefeuille opbouw is als volgt. Voor de 1e factor zijn de aandelen verdeeld in 3 portefeuilles van 30, 35 en 30. De aandelen met de hoogste 30 waarden conform het 1e criterium komen in de 1e groep, enz. De 1e portefeuille van 30 is vervolgens voor de 2e factor verdeeld in 3 portefeuilles van 10; de aandelen met de hoogste waarde voor de tweede factor in de 1e subgroep van 10, enz. Het totaalrendement van de beste 10 aandelen in de 1e portefeuille van 30 is vergeleken met de slechtste 10 aandelen in de 3e portefeuille van 30. Tevens is naar de totaalrendement van alle tussenliggende deelportefeuilles gekeken om vast te stellen of aan de lineariteit voorwaarde is voldaan.
De resultaten. 1) De strategie 1 voldeed niet aan de lineariteit toets. Rendementen van tussenliggende portefeuilles waren significant groter en kleiner dan het rendement van de beste (35,8%) en slechtste portefeuille (29,6%. 2) Strategie 2 laat rendementen van tussenliggende portefeuilles zien die een weinig groter of kleiner zijn dan die van de beste (38,5%) en de slechtste (15,7%). De volatiliteit van het resultaat van de beste portefeuille is echter hoog en daarom is toepasbaarheid ook twijfelachtig. 3) Strategien 3 en 4 leveren vrijwel identieke uitkomsten op. De portefeuille samenstelling van de beste 10 en de slechtste 10 zijn voor beide strategien op een enkel fonds na identiek. De totaalrendementen van de beste en slechtste portefeuille van 10 is ook nog eens vergelijkbaar (29,8% vs 29,2%). 4) Strategien 5 en 6 voldoen voor de doorgerekende portefeuilles aan de lineariteit voorwaarde en ze voldoen aan de over/onder performance eis. De volatiliteit van de slechtste portefeuille is bovendien hoog ten opzichte van de beste.52%w change - E/P PRU Prudential 48,6 TPK Travis Perkins 62,9 LGEN Legal & General 50,7 SL Standard Life 9,2 NXT NEXT 50,4 ADM Admiral Group 17,7 WMH William Hill 14,8 PSN Persimmon 59,5 WTB Whitbread 42,7 IHG Intercontinental Hotels 13,2 Gemiddeld +37,0% (Laagste rendement +12,6%)52%w change - ROE NXT NEXT 50,4 IHG Intercontinental Hotels 13,2 HL Hargreaves Lansdown 77,3 ADM Admiral Group 17,7 CRDA Croda International -0,3 IMI IMI 40,7 ITV ITV 80,1 ITRK Intertek 4,5 SMIN Smiths Group 24,3 SPD SportsDirect 77,4 Gemiddeld +38,5% (Laagste rendement +19,8%)
Heel indrukwekkend, Coldplay. En je hebt er akelig veel werk in gestopt. Maar statistisch bieden de criteria dus voordelen. Niet helemaal onverwacht dat momentum blijkbaar een gunstig criterium is(?)
Het prijs momentum criterium in combinatie met E/P (en ROE) geeft uitkomsten die bruikbaar zijn in de vergelijking met andere nog te bedenken strategien. Ik beschik nog niet over voldoende gedetailleerde bron gegevens om ook andere strategien te kunnen testen. Vooralsnog leveren deze 2 strategien (prijs momentum criterium i.c.m een profitability resp. value criterium) een mooi rendement in vergelijking met het ongewogen gemiddelde van de 95 FTSE aandelen (= +23,8%) Volgens de methodologie van Tortoriello moet een strategie meerdere jaren voor 60% van de gevallen dezelfde uitkomsten geven. In die jaren moet dus telkens aan al die voorwaarden is voldaan. Hij vergelijkt het rendement van toepasbare strategien met een benchmark waarde en voor het risico gebruikt hij de Sharpe ratio. Voor de bruikbaarheid op de lange termijn van de hier doorgerekende strategien durf ik geen verdere conclusies te trekken.
DurianCS schreef op 12 november 2013 14:21 :
Niet helemaal onverwacht dat momentum blijkbaar een gunstig criterium is(?)
Tegen de slotkoersen van gisteren geven de beste 10 FTSE aandelen op grond van het enkele TA criterium een total rendement van 48,4%. Dat zegt nog niks over een eventueel hoger of lager totaalrendement bij een strategie met een gecombineerd selectiecriterium, maar het ligt wel in lijn van de verwachting. Voor de overige indexen blijkt het TA-criterium laan niet zo goed uit te pakken als voor de FTSE. -AESX +20,5% (door TNT Express) - BEL20 +14,5% (door Thrombogenics) - CAC40 +28,2% - DAX30 +17,4% (door Lanxess) Hier zijn 3 afzonderlijke pechgevallen de oorzaak van het achterblijven het totaalrendement. Gecorrigeerd voor pech (22,5%, 20%, 28%, 19,5%). Zelfs al zou ik deze gemiddelde rendementen voor de best-10 TA aandelen delen op het gemiddelde rendement van de index, dan nog springt de FTSE er ver bovenuit.
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)
Indices
AEX
878,83
-0,39%
EUR/USD
1,0717
+0,44%
FTSE 100
8.121,24
-0,28%
Germany40^
17.905,20
-0,15%
Gold spot
2.324,40
+1,69%
NY-Nasdaq Composite
15.605,48
-0,33%
Stijgers
Dalers