Crucell« Terug naar discussie overzicht

quote:

aossa schreef:

[quote=yinx]
Bron: RBS
Mutlu Gundogan

Crucell has reached an agreement with Sanofi Pasteur. Crucell will not exercise its right to terminate the license agreement with Shantha, a subsidiary of Sanofi. In return, Sanofi Pasteur willreturn the FluCell (cell-based influenza vaccine) programme to Crucell.

We believe this is a good deal for Crucell for several reasons:
1) Crucell regains the full rights to a Phase II programme that was not progressing under the wing of Sanofi.
2) Crucell strengthens its position in the flu vaccine market, as it now has both a egg-based flu vaccine (Inflexal) and a cellbased vaccine(FluCell).
3) The financial upside for Crucell also increases, as Crucell would get a maximum of 10% royalties on sales, while we believe the company should be able to make more than 30% EBIT margins.
4) Crucell will still get double-digit royalties from Shantha on the sales of the Shan5 paediatric vaccine.
5) Crucell doesn’t need to use its significant cash position of €350m, while we believe the market feared Crucell would have to reimburse Sanofi in order to recover this programme.

Crucell states that data on the programme looks good, but that it will have to restart the programme based on its own policies. The company intends to file before the end of 2014.
[/quote]
Waar heeft Mutlu nu weer de mosterd vandaan?

Imo zijn er veel onduidelijkheden in het PB betreffende de nieuwe overeenkomst FluCell. Commerciele rechten worden teruggegeven, maar wat met de exclusiviteit op PER.C6, de eigendomsrechten op FluCell en de clinic data, etc.?
Wachten weer op meer uitleg in volgende CC ?

quote:

patient schreef:

[quote=aossa]
[quote=yinx]
Bron: RBS
Mutlu Gundogan

Crucell has reached an agreement with Sanofi Pasteur. Crucell will not exercise its right to terminate the license agreement with Shantha, a subsidiary of Sanofi. In return, Sanofi Pasteur willreturn the FluCell (cell-based influenza vaccine) programme to Crucell.

We believe this is a good deal for Crucell for several reasons:
1) Crucell regains the full rights to a Phase II programme that was not progressing under the wing of Sanofi.
2) Crucell strengthens its position in the flu vaccine market, as it now has both a egg-based flu vaccine (Inflexal) and a cellbased vaccine(FluCell).
3) The financial upside for Crucell also increases, as Crucell would get a maximum of 10% royalties on sales, while we believe the company should be able to make more than 30% EBIT margins.
4) Crucell will still get double-digit royalties from Shantha on the sales of the Shan5 paediatric vaccine.
5) Crucell doesn’t need to use its significant cash position of €350m, while we believe the market feared Crucell would have to reimburse Sanofi in order to recover this programme.

Crucell states that data on the programme looks good, but that it will have to restart the programme based on its own policies. The company intends to file before the end of 2014.
[/quote]
Waar heeft Mutlu nu weer de mosterd vandaan?

Imo zijn er veel onduidelijkheden in het PB betreffende de nieuwe overeenkomst FluCell. Commerciele rechten worden teruggegeven, maar wat met de exclusiviteit op PER.C6, de eigendomsrechten op FluCell en de clinic data, etc.?
Wachten weer op meer uitleg in volgende CC ?
[/quote]
Het verbaast mij dat Crucell doorgaat met de ontwikkeling van Flucell. De enige reden die ik kan bedenken is dat Crucell niet de exclusiviteit van het gebruik van PerC6 heeft voor influenza. Als dit het geval zou zijn dan ga toch volle kracht vooruit met de ontwikkeling van een universeel influenza vaccin op Perc6 basis en ga je niet verder met het ontwikkelen van een minder kwalitatief vaccin als Flucell?

quote:

patient schreef:

Het verbaast mij dat Crucell doorgaat met de ontwikkeling van Flucell. De enige reden die ik kan bedenken is dat Crucell niet de exclusiviteit van het gebruik van PerC6 heeft voor influenza. Als dit het geval zou zijn dan ga toch volle kracht vooruit met de ontwikkeling van een universeel influenza vaccin op Perc6 basis en ga je niet verder met het ontwikkelen van een minder kwalitatief vaccin als Flucell?

quote:

oudje schreef:

[quote=patient]

Het verbaast mij dat Crucell doorgaat met de ontwikkeling van Flucell. De enige reden die ik kan bedenken is dat Crucell niet de exclusiviteit van het gebruik van PerC6 heeft voor influenza. Als dit het geval zou zijn dan ga toch volle kracht vooruit met de ontwikkeling van een universeel influenza vaccin op Perc6 basis en ga je niet verder met het ontwikkelen van een minder kwalitatief vaccin als Flucell?
[/quote]

Het verbaast mij helemaal niet. Reken maar uit: aanlevering bij FDA in 2014 (als ze dat halen) en dan in 2015 op de markt komen en de eierboeren er uit concurreren.

Het universeel vaccin zit nog in een zeer vroege pre-klinische fase. De totale ontwikkeling zal m.i. 10 á 15 jaar duren. Bovendien is er een flinke kans dat dit project helemaal niet slaagt. Het is toch bekend, dat 9 van de 10 projecten de eindstreep niet halen?

Ik kan alleen maar zeggen: Crucell, probeer het waar te maken.

quote:

aossa schreef:

Ha, nu begrijp ik het !
[/quote]
Of niet, getuige de volgende opmerking:
[quote=aossa]
Imo heeft Adimmune reeds een PER.C6 lijn.

quote:

wilb52 schreef:

Het kleine koersfeestje is weer voorbij.
Dan weer terug naar onder in de 14.
Of wachten tot 2012 om terug te kopen op gelijke koers.

quote:

flosz schreef:

"Sanofi wanted to make it compatible with current egg-based production."

quote:

flosz schreef:

....
Neither would she be drawn on whether Crucell plans to partner the product a second time around. Smeets does not think that is necessary. "I think they can do it solo," he said. Crucell said it expects to apply for worldwide licensure in 2014.
...
Even so, he attaches a valuation of €1.50 (US$1.90) per share to the program, based on a target price of €18.50.
...