Steeds meer beleggers trekken de stoute schoenen aan en starten een eigen fonds in onze Fondsmanager Gezocht-competitie. Met tot nu toe niet onaardig resultaat: de helft van de gestarte fondsen schrijft het rendement in groene cijfers.
Outperformance realiseren is al een moeilijker opdracht. Dat lukt tot op heden zes fondsen. Dat het verslaan van de benchmark niet alleen maar een kwestie is van veel rendement maken wordt onder andere duidelijk uit de prestatie van een fonds als het Long term Alpha Fund, dat achtste staat op het totale rendementsoverzicht, maar als long/short equityfonds desondanks de benchmark achter zich laat.
Dat kunnen meerdere fondsen op een hogere plek in de lijst niet zeggen. Wat het rendementsoverzicht ook niet laat zien is het verschil in startpunt van ieder fonds. Het USA Partnership van fondsmanager Betist is nog maar net van start, noteert overall licht in de min, maar doet het desondanks wel beter dan de index.
Wat waren deze week de highlights?
- Het hoogste rendement tot op heden is sinds deze week in handen van Long/short equitymanager GIG. Belangrijkste driver achter dat succes is een omvangrijke positie in de Belgische houdstermaatschappij van bank KBC, KBC Ancora. Dat is sinds de start van het fonds met maar liefst 50% gestegen.
- Manager Ron Kerstens van het Spaarne Fund blijft ons voorbeeldig op de hoogte houden van alle nieuws, analyses en overwegingen die hij in zijn beleggingsbeslissingen meeneemt. In december kocht hij Royal Dutch Shell, om de portefeuille wat defensiever in te richten en nam hij afscheid van Fugro "na de recente korte herstelrally".
- Sint, beheerder van het Nederlandse aandelenfonds Slapend Rijk, is de laatste twee weken aan het bodemvissen geslagen, door achtereenvolgens SBM Offshore, Imtech en - vandaag - KPN aan te schaffen. "Ik ga er nog steeds vanuit dat er een overnamebod komt van meneer Slim."
- Pas van start is het fonds Overbeek*NL, dat in Europese aandelen belegt, maar vooralsnog vooral een zware voorliefde voor het aandeel Binck Bank aan de dag legt. Dat noemen ze 'strong conviction' in fondsmanagersland, maar we raden Overbeek toch even aan de spreidingsvoorwaarden te lezen, als hij (of zij) nog kans op dat eigen fonds wil maken.
- Ook Betist moet met het nieuwe fonds USA Partnership oppassen voor overweging in enkele posities. Tot nu toe zit de helft van het vermogen in twee Amerkaanse financials. Interessante keuzes, we zijn benieuwd waar de rest van de cash aan wordt besteed.
En dan is er natuurlijk ook nog ons eigen Best of NL-fonds, waarmee we als IEX-redactie meedoen in deze competitie. Onze portefeuille van Nederlandse wereldspelers (de beginselverklaring vindt u hier) heeft geen vliegende start gehad, dankzij de strubbelingen rond Fugro, SBM Offshore en Imtech.
Toch weten we er ternauwernood nog een plusje uit te persen na ruim een maand beleggen, vooral dankzij ASML en Boskalis. We hebben vandaag en vorige week een paar dingen wel en een paar dingen niet gedaan:
- Met vorige week nog ruim 16% cash jeuken onze vingers al een tijdje om gevallen engelen bij te kopen of op te pikken. Uiteindelijk besloten we vandaag Fugro bij te kopen. Dat middelt onze aankoopprijs enigszins, we brengen de weging weer naar een substantiële 7% en de koers lijkt zich inmiddels een beetje te hebben gevoegd naar de nieuwe fundamentele werkelijkheid van Fugro na de winstwaarschuwing.
- Vopak zit nog steeds in de wachtkamer. het aandeel is inmiddels wat goedkoper, maar - vooruit, we kijken één keer technisch - is nu ook uit de lange uptrend gekukeld. Dat kijken we even aan voor we toeslaan.
- Imtech is een lastig geval. Prima bedrijf, maar die 'catfight' (courtesy Arend Jan Kamp) met ABN Amro over de rapportage geeft toch niet echt een heel lekker gevoel. Grote beleggers houden niet van dat soort dingen. Niet dat wij dat zijn, maar die partijen bepalen wel het sentiment. Misschien hebben we het fout, maar we laten onze positie voor wat het is.
- De positie ASML hebben we vorige week ietsje opgehoogd. Vooral omdat de weging van het fonds vrij laag was geworden na het grote dividend van onlangs. Daarbij was er wat verwarring over hoe de koers van ASML na de splisting stond vermeld op de Fondsmanager Gezocht-website. Om dat te verhelpen hebben we vrijdag de hele positie verkocht en met een iets hogere weging teruggekocht.
Ook meedoen met Fondsmanager Gezocht? Hier leest u alles over de regels en hoe u zich kunt aanmelden.