Ontvang nu dagelijks onze kooptips!

word abonnee
IEX 25 jaar desktop iconMarkt Monitor

TA: Stormachtig

TA: DAX, AEX en Eurostoxx 600

Op mijn dag afwezig heeft er een behoorlijk slagveld plaatsgevonden op de aandelenmarkten. In een aantal markten heeft in enkele dagen weer de nodige verslechtering plaatsgevonden, een manisch-depressieve beurs lijkt het wel.

De bullmarkt sinds 2009 komt daarmee opnieuw behoorlijk onder druk te staan en de vraag is of deze bullmarkten aan het einde van deze week of volgende week nog bestaan.

  • Zal er een nieuwe modus gezocht moeten worden, of is dit het begin van een langere bearmarkt?
  • Of zullen meerdere indices deze week langs de rand van de afgrond bewegen en zal er opnieuw een krachtige omkeer plaatsvinden?

Deze vragen kunnen nu nog niet beantwoord worden, maar meer duidelijkheid vindt waarschijnlijk op korte termijn plaats. I

DAX: smalle marge

De DAX heeft zijn jaarbodems aangescherpt. De meervoudig geteste steunzone rond de 9300 tot 9340 werd afgelopen vrijdag gebroken en kreeg gisteren een krachtig neerwaarts vervolg. De DAX is nu in gevecht met zijn 38,2%-Fibonacci-retracementniveau van de gehele bullmarkt sinds 2009.

Verder komt de sinds 2009 stijgende bodemlijn (op weekbasis) dichtbij. Deze bodemlijn ligt nu rond de 8735. Een van de grote risico’s waar ik vorige week al over sprak, is echter de doorbraak van de neklijn van een groot hoofd-schoudertoppatroon onder de 9300.

Er is een snelle beweging in de komende dagen (week) nodig boven deze neklijn om dit patroon te neutraliseren. De handelsmarge is dus relatief klein, een structureel weekslot onder de 8735 zou een definitieve verslechtering betekenen. Verbetering treedt op boven de 9300 (dan was het patroon vals).

We moeten dan ook alert zijn op bodempatronen maar het einde van deze neerwaartse versteiling zal plaatsvinden boven de nieuwe sinds december dalende toppenlijn van nu 9585. Deze toppenlijn daalt dagelijks bijna 50 punten.

Daggrafiek DAX
Kortetermijngrafiek DAX
Klik op de grafiek voor een grote versie

 

Stoxx 600 aan onderkant lange trend

Eenzelfde beeld zien we in de Stoxx Europe 600. Daar ligt de sinds 2009 stijgende bodemlijn op de weekgrafiek rond de 304 punten. Ook deze index is in gevecht met zijn 38,2% niveau in het langetermijnbeeld. De koers brak ook onder zijn eerdere bodems en komt dus in de buurt van de onderkant van zijn langetermijntrend.

Verbetering treedt hier pas op boven de sinds november dalende toppenlijn die recent nog werd getest tijdens de januari-opleving en ligt nu bij 339.

Daggrafiek Eurostoxx 600
Kortetermijngrafiek Eurostoxx 600
Klik op de grafiek voor een grote versie

 

We moeten zeer alert zijn op de onderkant van deze langetermijntrends.

De situatie in het kortetermijnbeeld is dus verder verslechterd, maar de komende week of weken zullen we meer duidelijkheid hebben of er sprake was van een overshoot en de laatste perikelen van deze forse dalende middellangetermijntrend, of dat ook de bullmarkt sinds 2009 ten einde is gekomen.

Daggrafiek AEX
Kortetermijngrafiek DAX
Klik op de grafiek voor een grote versie

 

AEX: tweede correctie

Het beeld van de AEX is iets anders. Daar stond de stijgende langetermijnbodemlijn tijdens de januari-correctie al onder druk en deze lijn is nu weer behoorlijk onder druk gekomen. Deze bodemlijn ligt momenteel rond de 407 punten. In tegenstelling tot de DAX en Stoxx 600 blijft de AEX nog wel ruim boven zijn 38,2%-niveau.

Dit niveau werd in januari al getest bij 390 punten. We moeten dus vooral letten op de andere indices. Verder zou een weekslotkoers onder de 401 ook hier een hoofd-schouderpatroon kunnen activeren.

Het opvallende was dat de AEX net als enkele andere indices (zoals de S&P 500 en de Nasdaq 100) twee weken geleden zijn dalende middellangetermijntrend beëindigde met de doorbraak door de sinds november dalende toppenlijn. De hierop volgende terugtest zorgde echter niet voor een hogere kortetermijnbodem, maar sinds eind vorige week voor alweer de tweede correctie van dit jaar.

De vraag is nu of deze volgende correctie zorgt voor het einde van de bullmarkt, of voor een aanstamping van de onderkant en een krachtige steunzone in het langetermijnbeeld. De recente top bij 434 zal pas een duidelijke lagere top zijn geworden als de recente bodem rond de 392,40 ook wordt gebroken.

Dan is een nieuwe dalende toppenlijn te trekken vanaf november.

Lastige situatie

Maar de huidige situatie is wel lastig te beoordelen. We moeten dus vooral in de komende dagen letten op eventuele omkeerpatronen of juist verdere verslechteringen in de daggrafiek, waarbij vermeld moet worden dat de eerdere bullish engulfing op de weekgrafiek bij 392,40 nog steeds intact is.

Steunniveaus in het kortetermijnbeeld liggen bij 398,70, 392,40 en 390. Vanaf de 434-top is nu een zeer steil dalende toppenlijn te trekken van deze tweede correctie van dit jaar. Vandaag ligt dit te breken niveau bij 414,50, maar zakt dagelijks ongeveer 4 punten. Daarboven wordt deze tweede correctie beëeindigd.

In slechts enkele dagen tijd is de situatie op de internationale aandelenmarkten dus weer snel verslechterd waarbij de vraag opdoemt of de bullmarkt zal worden beëindigd, of dat dit een laatste dalingsgolf was en er een krachtige herstelbeweging optreedt.

Daar zullen we waarschijnlijk snel antwoord op kunnen krijgen.


De informatie in deze column behelst geen individueel beleggingsadvies maar slechts een algemene aanbeveling waarop beleggers hun beleggingsbeslissingen mede kunnen baseren. ING Bank N.V. is verantwoordelijk voor het uitbrengen van de hierboven opgenomen beleggingsaanbeveling die is opgesteld door Bas Heijink, Senior Analist Technische Analyse van het ING Investment Office. Deze beleggingsaanbeveling is opgesteld op basis van zijn eigen kennis gecombineerd met betrouwbare bronnen.

Bas Heijink

Auteur:

Technisch analist Bas Heijink schrijft iedere dag een update over de AEX. Senior Technisch Analist Bas Heijink houdt zich binnen de ING Investment Office van ING Bank bezig met Technische Analyse. Heijink let vooral op de kansen die hij ziet in de markt om op korte termijn een goed absoluut rendement te behalen. H...

Recente artikelen van Bas Heijink

  1. TA Arcelor Mittal: Buy the dip
  2. TA: Bedankt!
  3. TA: Van lang naar kort

Gerelateerd

Reacties

684 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 35 »» | Laatste | Omlaag ↓
  1. [verwijderd] 9 februari 2016 09:07
    Vol spanning voor het dagelijkse vermaak wachtte ik op jouw nieuw stukje TA proza. Maar Bas, wat zeg je me nou weer? Je wilt je ongelijk nog niet toegeven he?

    Het is misschien wel ""een aanstamping van de onderkant en een krachtige steunzone in het langetermijnbeeld"" ... ja ja ja. Maar waar is 449 gebleven in je verhaal? Ik zie geen woord meer over 449, ik zie alleen maar "misschien, het zou kunnen, het lijkt"............

    Waarom zeg je niet gewoon, ik was misschien iets te optimistisch de laatste tijd (449) (kleine terugtest) (Bodem bij 413) (Bodem bij 410) (Bodem bij 407). Fouten maken is menselijk, ontkenning toont karakter zwakte!

  2. [verwijderd] 9 februari 2016 09:12
    quote:

    DrDoom schreef op 9 februari 2016 09:07:

    Vol spanning voor het dagelijkse vermaak wachtte ik op jouw nieuw stukje TA proza. Maar Bas, wat zeg je me nou weer? Je wilt je ongelijk nog niet toegeven he?

    Het is misschien wel ""een aanstamping van de onderkant en een krachtige steunzone in het langetermijnbeeld"" ... ja ja ja. Maar waar is 449 gebleven in je verhaal? Ik zie geen woord meer over 449, ik zie alleen maar "misschien, het zou kunnen, het lijkt"............

    Waarom zeg je niet gewoon, ik was misschien iets te optimistisch de laatste tijd (449) (kleine terugtest) (Bodem bij 413) (Bodem bij 410) (Bodem bij 407). Fouten maken is menselijk, ontkenning toont karakter zwakte!

    LET OP DE DAX zei hij toch ?
    Volgens mij zat hij aardig goed met dat stukje . AEX moet je
    dan niet naar kijken die gaat gewoon mee met de DAX .
  3. [verwijderd] 9 februari 2016 09:16
    quote:

    Dead cat bounce schreef op 9 februari 2016 09:12:

    [...] LET OP DE DAX zei hij toch ?
    Volgens mij zat hij aardig goed met dat stukje . AEX moet je
    dan niet naar kijken die gaat gewoon mee met de DAX .
    Juist niet, een aantal dagen daarvoor zei hij "Europa volgt de AEX", dat Let op de DAX was een draaikont beweging omdat hij ineens ook die donkere wolken zag.
  4. [verwijderd] 9 februari 2016 09:17
    quote:

    DrDoom schreef op 9 februari 2016 09:15:

    Korte samenvatting van het stukje van vandaag: we zijn misschien op de bodem maar als we niet op de bodem zijn dan dalen we verder maar we kunnen ook stijgen en als we stijgen was het dus de bodem.
    Idd, de bal is rond, het kan vriezen en het kan dooien etc etc.
  5. forum rang 4 ONN 9 februari 2016 09:22
    quote:

    DrDoom schreef op 9 februari 2016 09:07:

    Waarom zeg je niet gewoon, ik was misschien iets te optimistisch de laatste tijd (449) (kleine terugtest) (Bodem bij 413) (Bodem bij 410) (Bodem bij 407). Fouten maken is menselijk, ontkenning toont karakter zwakte!
    Kan jij niet gewoon 's accepteren dat deze columnist de meute hoop wil geven en per saldo dus altijd bullish is ? Ook niet in de laatste plaats omdat dat qua inkomsten wat beter ligt.

    Tip: Maak jij ook geen fout, lees het gewoon niet :)
684 Posts
Pagina: 1 2 3 4 5 6 ... 35 »» | Laatste |Omhoog ↑

Meedoen aan de discussie?

Word nu gratis lid of log in met je emailadres en wachtwoord.