Neways Electronics« Terug naar discussie overzicht

quote:

Zweistein schreef op 28 november 2013 13:41:

Ik ben erg benieuwd naar je onderbouwing. Hoewel ik sinds kort een plukje Neways in portefeuille heb met inmiddels leuk rendement vind ik het lastig om te bepalen of ik winst moet nemen en wegwezen of gewoon moet blijven zitten.

quote:

nieuw begin schreef op 28 november 2013 15:26:

AMSTERDAM (AFN) - Het besluit van Neways om de productieactiviteiten in Kassel definitief te staken is gunstig voor de bezettingsgraad bij de producent van elektronische componenten. Dat stelde analist Johan van den Hooven van SNS Securities maandag.
Neways meldde vrijdag dat de in september door een brand verwoeste faciliteit in Kassel niet meer zal worden herbouwd. De activiteiten van de fabriek zijn naar andere onderdelen van Neways verplaatst en verlopen daar over het algemeen voorspoedig.
Van den Hooven wees er maandag op dat de faciliteit in Kassel al enkele jaren verliesgevend was en dat de resultaten ondanks een reorganisatie ook vorig jaar niet aan de verwachtingen voldeden. De verplaatsing van de activiteiten zal de bezettingsgraad van Neways vooruit helpen, verwacht hij.
Koersdoel
SNS verhoogde zijn koersdoel voor het aandeel Neways van 5,25 naar 5,75 euro, met een onveranderd accumulate-advies. Volgens SNS zijn de omzet en de marges in het derde kwartaal goed hersteld en wijst het orderboek van Neways op een solide vierde kwartaal. Het bedrijf gaat er zelf vanuit dat de nettowinst in de tweede helft van 2013 die van de eerste 6 maanden ruimschoots zal overtreffen.

quote:

Zweistein schreef op 28 november 2013 13:41:

Ik ben erg benieuwd naar je onderbouwing. Hoewel ik sinds kort een plukje Neways in portefeuille heb met inmiddels leuk rendement vind ik het lastig om te bepalen of ik winst moet nemen en wegwezen of gewoon moet blijven zitten.

quote:

Gunther schreef op 1 december 2013 15:29:

[...]

Ik zou rustig blijven zitten en wel om de volgende reden:
Neways is actief in een versplinterde concurrerende markt, waarbij het voornamelijk om volume en efficientie draait. Die efficientie was bij Neways altijd een probleem, maar dit jaar heb ze de vestiging NEE gesloten en na de brand gaan ze nu ook NEK sluiten. Dit resulteert alleen voor NEE al in een wpa van 0,30 cent per aandeel op jaarbasis aan kostenbesparing. Neways is intrinsiek (EV-goodwill) rond de 4,50 waard. Op dit moment betaal je dus 1 euro meer dan intrinsiek, waarbij de wpa m.i. fors omhoog kan dit tweede halfjaar en in 2014. Daarnaast is de balans ster en de solvabiliteit prima. In deze markt verwacht ik ook een consolidatieslag, omdat het om volumes draait. Dus Neways is ook nog een overnameprooi. Mijn koersdoel is minimaal 8 en ik blijf voorlopig rustig zitten.