Aandeel Arcadis AEX:ARCAD.NL, NL0006237562

quote:

JacobusJW schreef op 26 augustus 2016 22:30:

[...]

Er zijn legio bedrijven die een koers-winstverhouding van ver boven de 100 hebben. Op zich is daar niets mis mee.

Arcadis heeft nu, op basis van de H1 2016 cijfers, een koers-winstverhouding van 10-12, dat is dus iets anders dan 40.

Over 2015 keerden zij 0,63€ van de 1,19€ uit oftewel 5% dividend tov de huidige koers.

quote:

Bolo schreef op 27 augustus 2016 15:27:

[...]

Blijft lastig vergelijken bij Arcadis, omdat ze elke keer andere vergelijkingen doen

Bij Q3 15' melden ze dat backlog met, (organisch) 2% gedaald is tov van Q4 2014;(staat niet bij dat voor komende 11 maanden is en ook niet hoeveel backlog is)

Bij Q4 15' melden ze dat backlog met, (organisch) 7% gedaald is tov van Q4 2014; 2,3 mld
Bij Q1 update melden ze dat backlog met , (organisch) 4% gestegen is tov Q1 2015; 2,4 mld
Bij Q2 update melden ze dat backlog met, (organisch) 1% gestegen is tov Q4 2015; 2,3 mld

Ik zou nog niet durven zeggen dat omslagpunt bereikt is

quote:

sharkie schreef op 27 augustus 2016 13:43:

[...]

@ aandeeltje,

Als je kijkt naar het orderboek van Q415 dan is er organisch een krimp van 7% tov Q414. In Q216 is er organisch echter weer sprake van een groei van +1% (ondanks forse krimp Brazilie wordt deze gecompenseerd door groei in Europa, UK en Australie van circa 10%). De totale groei van het orderboek is uiteraard nog niet om over naar huis te schrijven maar het omslagpunt lijkt hier te zijn bereikt (negatieve effect Brazilië loopt er op year/year uit). Aangezien het orderboek de voorloper is van de omzet verwacht ik dus dat de omzet en winst in de 2e helft van dit jaar min of meer gelijk gaat blijven t.o.v. voorgaand jaar (conservatieve inschatting).

Mijn verwachtingen zijn dan ook als volgt betreffende de WPA:

WPA H115: 0,49
WPA FY15: 1,19 (dus 0,70 WPA in 2e halfjaar 2015)
WPA H116: 0,48
WPA FY16: 1,18 (dit is uiteraard een schatting, de rest is gerapporteerd)

Uiteraard heeft het management geleerd van vorig jaar en spreekt het geen verwachting meer uit om op deze manier teleurstelling te voorkomen. Maar ik denk dat als je goed door de cijfers heen leest het omslagpunt naderbij is en we dat gestaag in komen half jaar en de jaren hierna gaan zien in de omzet en winst. Dit kost uiteraard tijd en momenteel resulteert dat in een lage K/W verhouding van circa 10 (vertrouwen management is weg, Arcadis moeizame periode). Verder geld dat het 2e halfjaar altijd sterker is (seizoenseffect) wat betreft kasstroom en reductie werkkapitaal met daarbij vermindering schuld. Mijn inziens derhalve een perfect moment om in te stappen om te voorkomen achteraf te moeten zeggen dat had ik moeten doen...mijn gemiddels inkoopprijs is momenteel 11,99 (en ik heb reeds eenmaal 0,63 eurocent dividend mogen ontvangen).

Succes!

quote:

gerrit 69 schreef op 28 augustus 2016 21:44:

Op de grafiek loopt nu een steunlijn op € 11,60 en een weerstandslijn op € 13,20
Met dit aandeel had men dit jaar best mooie ritjes kunnen maken, maar dan had men op de grafiek wel het juiste ritme moeten beheersen door rond de € 12,00 in te stappen en eruit rond de € 13,50
De laatste tijd maakt het aandeel een uitgebluste indruk en lijkt een herstel verder weg.
www.adnbeursanalyse.nl/Aandelen/HEIDF...

quote:

JacobusJW schreef op 29 augustus 2016 12:53:

Weer wat bijgekocht voor de lange termijn.

quote:

sharkie schreef op 29 augustus 2016 13:01:

[...]

Als ik dit zo lees zijn wij straks de enige aandeelhoudes JacobusJW. Ambieer jij een baan als CEO of CFO? En hoeveel dividend zullen we dit jaar (aan onszelf) uitkeren? Lol. ;)

quote:

BEN neutraal schreef op 29 augustus 2016 13:34:

100% risico nemen en tevreden zijn met 5% rendement?

quote:

sharkie schreef op 29 augustus 2016 13:01:

[...]

Als ik dit zo lees zijn wij straks de enige aandeelhoudes JacobusJW. Ambieer jij een baan als CEO of CFO? En hoeveel dividend zullen we dit jaar (aan onszelf) uitkeren? Lol. ;)

quote:

JacobusJW schreef op 29 augustus 2016 13:27:

[...]
:-)), nee, die tijd ligt gelukkig achter me.
Ik ben met 5% op mijn investering tevreden en jij?

quote:

JacobusJW schreef op 29 augustus 2016 14:00:

[...]
100% risico bij 12€ ? Leg dat eens uit.

Ik ben als lange termijner tevreden met 5% dividend en reken op een behoorlijke koersstijging.