Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Het volgende valt me op: De call aex 2018 450 doet ongeveer 35 euro De put aex 2018 450 doet ongeveer 82 euro De opties zijn at the money. Heeft iemand een onderbouwing waar dit toch wel opmerkelijke verschil door kan worden verklaard? Groet, Pom
inderdaad zijn mijn puts AEX die ik ruim een week geleden gekocht heb, inmiddels in waarde gestegen terwijl sindsdien de AEX ook steeg. Hadden dus eigenlijk in waarde moeten dalen. Kan alleen maar m.i betekenen dat de markt (meer) een daling van de AEX verwacht. Een crash is wel erg overtrokken, maar niet ondenkbaar. Je weet maar nooit................
Bij de AEX lopen de opties per definitie tot het einde van de looptijd. Het zijn Europese opties en dus niet eerder uitoefenbaar. Om tot de waardering van de 2018 450 put en call te komen moet je de 2018 future berekenen. Future= huidige koers + rente - dividend Aangezien de rente erg laag is, is de 2018 future als gevolg van te verwachten dividenden lager dan de huidige koers. In praktijk heeft de put dus intrinsieke waarde en zijn de puts duurder dan de calls. Dat de puts in waarde zijn gestegen terwijl de koers is opgelopen komt doordat de volatiliteit is toegenomen. Lange puts hebben een erg hoge vega en zijn extra gevoelig voor veranderingen in de volatileit.
Was ook verbaasd over de waardevastheid van de puts. Kocht ongeveer 2 weken geleden 5 put en 5 calls dec. voor 4,25 elk. Calls verkocht [te vroeg] voor 5,25 terwijl ik de puts voor 4.00 verkocht. Toch een leuke winst, gratis geld eigenlijk. Kan maar een ding betekenen, angst hangt als een donkere wolk boven de markt, of de stijging van de laatste weken slaat eigenlijk nergens op..:) Put 300 call 480
Volatilty smile denk ik. Mvg Peerke
Het gaat hier om opties met dezelfde uitoefenprijs en looptijd . Call en put hebben dus dezelfde vola (call-put pariteit). De smile geeft de vola verdeling over de verschillende strikes weer. Dat gaat hier dus niet op .
dct schreef op 31 januari 2015 20:04 :
Het gaat hier om opties met dezelfde uitoefenprijs en looptijd . Call en put hebben dus dezelfde vola. De smile geeft de vola verdeling over de verschillende strikes weer. Dat gaat hier dus niet op .
Hangt m.i. af van de koers. Begrijp trouwens niet dat opties AEX 480 ATM kunnen zijn.
TA-Phoenix schreef op 31 januari 2015 20:18 :
[...]
Hangt m.i. af van de koers.
Begrijp trouwens niet dat opties AEX 480 ATM kunnen zijn.
Peerke europese opties met dezelfde strike hebben ALTIJD dezelfde volatiliteit.Is dit niet zo dan wordt dat weg gearbitreerd. Dus de 400call en put hebben dezelfde vola. De 500 call en put hebben ook dezelfde vola. De 400 put heeft natuurlijk wel een andere vola dan de 500 put. Dat is de volatility smile ! Daarnaast ging het hier om de 450 strike. Bij opties die tot 2018 lopen kun je trouwens wel zeggen dat alles wat binnen 50 euro rond de future valt ATM is. Overigens verbaasd het me dat jij nog steeds niet helemaal lijkt te begrijpen hoe volatiliteit, call-put pariteit en volatility smile werken Peerke. Aangezien dat toch de basis van jouw eigen systeem is.
Ik zie nu dat jij het misschien over de 300put en de 480 call hebt die later werden genoemt. Ik heb het nog steeds over de originele vraag betreffende de 450 call en put.
dct schreef op 31 januari 2015 20:24 :
[...]
Daarnaast ging het hier om de 450 strike. Bij opties die tot 2018 lopen kun je trouwens wel zeggen dat alles wat binnen 50 euro rond de future valt ATM is.
Overigens verbaasd het me dat jij nog steeds niet helemaal lijkt te begrijpen hoe volatiliteit, call-put pariteit en volatility smile werken Peerke. Aangezien dat toch de basis van jouw eigen systeem is.
Sorry dacht dat om de 480 ging, stom stom van mij. Nooit geweten dat ATM puts meer dan 2X zo duur kunnen zijn trouwens. Nooit te oud om te leren !
Bij 480 call en 300 put speelt volatility smile natuurlijk wel een rol . Daar heb je gelijk in.
dct schreef op 31 januari 2015 20:24 :
[...]
Overigens verbaasd het me dat jij nog steeds niet helemaal lijkt te begrijpen hoe volatiliteit, call-put pariteit en volatility smile werken Peerke. Aangezien dat toch de basis van jouw eigen systeem is.
Zou je op het eerste gezicht denken natuurlijk. Echter het systeem heeft een volledig andere benadering dan normaal gebruikelijk. Er wordt ook niet gebruik gemaakt van normale IV, maar een voortschrijdende IV. Maar daar hebben al velen over gebabbeld hier. (o.a. in 2004) Denk dat ik daardoor soms een negatieve/positieve skew meet. Het totaal resultaat van het systeem is blijkbaar redelijk goed, dus ga en wil er ook niets meer aan veranderen. (mede omdat de gedeeltelijk lotus123 programma's niet meer ondersteund worden in latere windows releases((draai e.e.a. nog onder XP) Mvg Peerke
TA-Phoenix schreef op 1 februari 2015 11:00 :
[...]
Zou je op het eerste gezicht denken natuurlijk.
Echter het systeem heeft een volledig andere benadering dan normaal gebruikelijk.
Er wordt ook niet gebruik gemaakt van normale IV, maar een voortschrijdende IV.
De methode van voortschrijdend gemiddelde is ook beschreven in een artikel wat ik vond. Hoe die publicist het probleem van verminderende tijdswaarde bij opties oplostte zag ik niet, terwijl dat in feite (achteraf:-)) vrij simpel was. Mvg Peerke
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)
Indices
AEX
900,06
+1,00%
EUR/USD
1,0741
-0,15%
FTSE 100
8.313,67
+1,22%
Germany40^
18.444,40
+0,08%
Gold spot
2.317,54
+0,15%
NY-Nasdaq Composite
16.332,56
-0,10%
Stijgers
Dalers