Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
kosten beheer pensioenfondsen
Volgen
www.iexprofs.nl/Column/Nieuws/83444/P... Nu dus zo'n 0,5% per jaar. Wat is mogelijk? Kijkend naar non-profit Vanguard fondsen: US Aandelen (largecap en smallcaps) 0,05% pjfinancials.morningstar.com/fund/expen... Total Bond Market (incl. bedrijfsobligaties) 0,1% pjfinancials.morningstar.com/fund/expen... Wereldwijde Non-US aandelen = 0,18% pjfinancials.morningstar.com/fund/expen... Europese aandelen = 0,14% pjfinancials.morningstar.com/fund/expen... Kosten kunnen dus wel naar zo'n 0,1% per jaar all-in. Da's een besparing van 80%!
Beheerskosten (incl. transactiekosten) bedragen bij ABP zo'n 0,75% per jaar.
www.afm.nl/nl/professionals/afm-actue... Een kostenverlaging van 0,25 procentpunt levert op een termijn van veertig jaar 7,5 % meer collectief pensioenvermogen op. Hoge kosten kunnen een gevolg zijn van een niet kostenefficiënte uitvoering en/of een te complexe regeling. Daarnaast hebben veel pensioenfondsen te weinig zicht op de beleggingskosten. Uit het onderzoek blijkt dat de werkelijke beleggingskosten gemiddeld twee tot drie keer hoger zijn dan in de jaarverslagen staat: anderhalf tot drie miljard euro per jaar wordt hierdoor niet als kosten gerapporteerd. Dit komt onder andere doordat externe vermogensbeheerders hun kosten verrekenen in hun nettorendementen.
Verlaging van beheerskosten van 0,75% naar 0,25% zou bij ABP dus 15% meer pensioen opleveren...
Is die 0,75% inclusief de beheerkosten in hedgefondsen en private equity? Indien niet, dan kan je er volgens onderstaand artikel nog eens zo'n 0,75% bij optellen.www.pensioenweblog.nl/doehetzelf-pens...
ben d'r klaar mee schreef op 31 augustus 2012 15:41 :
www.afm.nl/nl/professionals/afm-actue... Een kostenverlaging van 0,25 procentpunt levert op een termijn van veertig jaar 7,5 % meer collectief pensioenvermogen op.
Hoge kosten kunnen een gevolg zijn van een niet kostenefficiënte uitvoering en/of een te complexe regeling. Daarnaast hebben veel pensioenfondsen te weinig zicht op de beleggingskosten. Uit het onderzoek blijkt dat de werkelijke beleggingskosten gemiddeld twee tot drie keer hoger zijn dan in de jaarverslagen staat: anderhalf tot drie miljard euro per jaar wordt hierdoor niet als kosten gerapporteerd. Dit komt onder andere doordat externe vermogensbeheerders hun kosten verrekenen in hun nettorendementen.
Dat is maar de vraag. Als je uitsluitend naar het kostenpercentage kijkt en geen rekening houdt met de rendementsverschil heb je gelijk. Ik betaal liever 3% kosten bij 17% rendement dan 0,25% bij 4% rendement.
ja, jammer genoeg halen die dure externe fondsbeheerders niet meer rendement. wereldwijd bekeken waren klanten van hedgefunds gezamenlijk de afgelopen 10-20 jaar beter af geweest met een spaarrekening. en ja, er zijn fondsen die het wel goed gedaan hebben. alleen weet niemand van te voren wie het wel of niet goed gaat doen in de toekomst.
ben d'r klaar mee schreef op 31 augustus 2012 15:41 :
Verlaging van beheerskosten van 0,75% naar 0,25% zou bij ABP dus 15% meer pensioen opleveren...
als ik u was zou : waarnemingen doorsturen: Naar de raad van toezicht van ABP en ingezonden mededeling doen bij landelijk dagblad
ach, die weten dat allang natuurlijk. maar goedkoop en efficient beleggen is niet sexy.
ben d'r klaar mee schreef op 31 augustus 2012 20:26 :
ach, die weten dat allang natuurlijk. maar goedkoop en efficient beleggen is niet sexy.
dat is mij te gemakkelijk,vriend
Zijn ook niet de enige kosten toch? Belegging-, administratie-, mutatie-, risico...etc -kosten. Maak eerst het hele plaatje compleet en dan weet je echt wat aan de strijkstok blijft hangen.
Witte Weduwe schreef op 1 september 2012 00:44 :
Zijn ook niet de enige kosten toch? Belegging-, administratie-, mutatie-, risico...etc -kosten.
Maak eerst het hele plaatje compleet en dan weet je echt wat aan de strijkstok blijft hangen.
waar worden de volgende zaken eigenlijk uit betaald door het ABP? - pensioenspreekuren met ABP medewerkers bij de werkgever. - jaarlijks pensioenoverzicht. - website met persoonlijke overzicht - telefonische helpdesk - ABP magazine - Beleggingsfonds inclusief levensverzekering. etc?
Terechte opmerkingen van Witte Weduwe en Ivanrybkin. Ben, is je vergelijkingsbasis wel objectief? 1. Wie rekent welke kosten onder wat? Zijn alle definities gelijk? 2. De door jou aangehaalde 'ideale' voorbeelden van beleggingsfondsen met zeer lage kosten liggen bijna 1% onder de gemiddelde kosten van hun branche. Rara, hoe kan dat? 3. Als ik bij Morningstar kijk onder Data Definitions lees ik: The percentage of fund assets, net of reimbursements, used to pay for operating expenses and management fees, including 12b-1 fees, administrative fees, and all other asset-based costs incurred by the fund, except brokerage costs . Fund expenses are reflected in the fund's NAV. Sales charges are not included in the expense ratio . The expense ratio for fund of funds is the aggregate expense ratio as defined as the sum of the wrap or sponsor fees plus the estimated weighted average of the underlying fund fees. Net reimbursements, the Prospectus or Annual Report Net Expense Ratio is collected annually from a fund's prospectus or annual report. Let op het vetgedrukte. Dat zijn kosten die bij pfn te vergelijken zijn met PR, algemene publieksvoorlichting en klantenservice. Bij pfn zijn ze meebegrepen in de totale (door jou genoemde) kostenpercentages. Hierboven dus niet. 4. Morningstar baseert zich op de jaarverslagen van de diverse fondsen. Wie controleert die? Ja, accountants in de US en overal. Hanteren die overal echt dezelfde definities? (GAAP...) 5. Logisch dat pfn meer uitvoeringskosten hebben: ik verwijs naar de posters hierboven. Ze moeten meer vergeleken worden met levensverzekeringen in hun diverse vormen, qua kosten. En dan weet ik het wel. Het begrip woekerpolis is niet bij pfn uitgevonden. 6. Kleine pfn kunnen het bij de huidige lage rentes idd niet meer redden, qua kosten. Fusie is raadzaam. 7. Stel onze pfn zouden wat meer gaan doen in hypotheek-verlening en in de verhuur van woningen (daar ben jij geloof ik ook voor). De uitvoeringskosten zouden hoog zijn, maar het (bruto) rendement veel hoger dan wat nu via staatsrentes te krijgen is. En het maatschappelijke rendement zou hoog zijn, voor ons en voor onze kinderen.
1. nee, afm rapporteerde dat veel pensioenfondsen niet alle kosten bekend maken (alhoewel abp en pggm wel netjes transparant zijn/worden) 2. non-profit maar met een focus op lage kosten (PGGM gaat nu dus ook op de kosten letten). de rest van de industrie had vroeger ook lagere kosten, maar die zijn opgelopen door marketing, verkoopprovisies etc. 3+5. nee, dat zijn uitvoeringskosten (denk ik?) en geen beheerskosten 6. klopt, schaalvergroting is nodig (zie afm rapportage) mede ook door kosten regelgeving/toezicht 7. direkte beleggingen hebben inderdaad hogere kosten maar voor liquide financiele produkten als aandelen en obligaties kunnen de beheerskosten dus fors naar beneden. en dure aktieve managers halen over het algemeen geen beter rendement dan goedkopere index fondsen.
ben d'r klaar mee schreef op 3 september 2012 08:00 :
1. nee, afm rapporteerde dat veel pensioenfondsen niet alle kosten bekend maken (alhoewel abp en pggm wel netjes transparant zijn/worden)
2. non-profit maar met een focus op lage kosten (PGGM gaat nu dus ook op de kosten letten). de rest van de industrie had vroeger ook lagere kosten, maar die zijn opgelopen door marketing, verkoopprovisies etc.
3+5. nee, dat zijn uitvoeringskosten (denk ik?) en geen beheerskosten
...
ad 1: Slechts een zeer gedeeltelijk antwoord. Ik had het over de zg. kosten van die beleggingsfondsen! ad 2: Lees me goed svp. Die kosten sloot Morningstar nu juist uit!! Wat wil je nu eigenlijk zeggen? Sorry hoor, je leest en citeert veel, maar analyseert weinig. ad 3+5: I read your lips. Maar nergens lees ik bij Morningstar, of eerder bij jou, een onderscheid tussen 'uitvoering' en 'beheer'. Kortom, je vergelijkt appels met peren. De enige vergelijking die hout snijdt is die met particuliere levens- en lijfrente-verzekeringen. En dan weet ik het wel...
qua (internationale) appels/appels vergelijking. daarvoor is de CEM benchmark ontwikkeld. gemiddelde kosten vermogensbeheer 2000-2008 alle VS pensioenfondsen 0,39% alle Canadese pensioenfondsen 0,27% Met de aantekening dat deze over het algemeen kleiner zijn dan het ABP en veel aktief beleggen en ook in private equity / hedge funds. ABP (2010) 0,7%
Beperktedijkbewaking schreef op 3 september 2012 08:38 :
[...]
ad 1: Slechts een zeer gedeeltelijk antwoord. Ik had het over de zg. kosten van die beleggingsfondsen!
ad 2: Lees me goed svp. Die kosten sloot Morningstar nu juist uit!!
Wat wil je nu eigenlijk zeggen?
Sorry hoor, je leest en citeert veel, maar analyseert weinig.
ad 3+5: I read your lips. Maar nergens lees ik bij Morningstar een onderscheid tussen 'uitvoering' en 'beheer'.
Kortom, je vergelijkt appels met peren.
De enige vergelijking die hout snijdt is die met particuliere levens- en lijfrente-verzekeringen. En dan weet ik het wel...
2 nee, die zijn inclusief bij europese fondsen. in VS wordt soms apart een salescharge gerekend, maar dus niet door vanguard (low cost non profit) 3/5 nee, want bij beleggingsfondsen is er ook geen uitvoering van pensioenen... particuliere levensverzekeraars is weer een heel verhaal. naar die woekerproducten wil ik niet eens kijken. het ging mij (naar aanleiding van het PGGM verhaal over hun verschuiving naar lagere kosten) puur alleen om de kosten van het beleggingsbeleid, dus niet van het hele pensioenfonds. en het gaat ook niet om of een pensioenfonds goed is of een verzekering beter. alleen om te zien hoeveel kosten er op het beleggingsbeleid bespaard kunnen worden. en daar valt dus veel te halen.
ben d'r klaar mee schreef op 3 september 2012 08:39 :
qua (internationale) appels/appels vergelijking. daarvoor is de CEM benchmark ontwikkeld.
gemiddelde kosten vermogensbeheer 2000-2008
alle VS pensioenfondsen 0,39%
alle Canadese pensioenfondsen 0,27%
Met de aantekening dat deze over het algemeen kleiner zijn dan het ABP en veel aktief beleggen en ook in private equity / hedge funds.
ABP (2010) 0,7%
zoals ik al paar jaar geleden in overweging gaf: ABP in 4 stukken hakken. En afzonderlijk beheren de directie die het slechst doet,wordt vervangen dus als voorbeeld: ABP 1 in Heerlen ABP 2 in Delfzijl ABP 3 in Emmeloord ABP 4 in Emmen verdelen over het land, betere geografisch planning voor inwoners, minder filevorming en.................... ABP medewerekrs willen ok graag goedkoop en mooi wonen PS en mss eens werkbezoekje brengen aan Noors OliestaatsFund (600 miljard $?)brengen ? En kijken hoe die dat doen ?
Ben, zegt me niks zonder nadere en precieze definities van kosten. Ik belde Robeco over hun mix en 'safe'-fondsen. Die beleggen in andere RG-fondsen. Ik vroeg naar de geaccumuleerde TER... Het antwoord was vaag. Uiteindelijk: nee, geen accumulatie van kosten. "Waar staat dat dan?" "Zie pdf-document nummer zoveel." Zo gaat dat dus met jou 'ideale' beleggingsfondsen. Sorry, het zegt me allemaal niks.
ben d'r klaar mee schreef op 3 september 2012 08:45 :
[...]
...
het ging mij (naar aanleiding van het PGGM verhaal over hun verschuiving naar lagere kosten) puur alleen om de kosten van het beleggingsbeleid, dus niet van het hele pensioenfonds. en het gaat ook niet om of een pensioenfonds goed is of een verzekering beter. alleen om te zien hoeveel kosten er op het beleggingsbeleid bespaard kunnen worden. en daar valt dus veel te halen.
Misschien. Maar in je openingspost gooide je volgens mij alle kosten van een pf op één hoop met de 'kosten van het beleggingsbeleid'. En dat scheelt een slok op een borrel.
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
AIRBUS
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia Oyj
Nokia OYJ
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)
Indices
AEX
918,67
+1,88%
EUR/USD
1,0872
-0,07%
FTSE 100
8.246,95
+0,18%
Germany40^
18.638,80
+0,34%
Gold spot
2.355,70
+1,24%
NY-Nasdaq Composite
17.187,91
+1,96%
Stijgers
Dalers