Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
rot enter toets! Wegener is nu op een koers van 7 hoog beland, een koers die in het jaar 93 ook al op de borden stond, is er in al die jaren dan geen vooruitgang geboekt? Dat lijkt me sterk, dus maar even wat onderzoeken. Dit uitgeversbedrijf is erg afhankelijk van de advertentie inkomsten, aangezien we nu in een haperde economie zitten lopen deze inkomsten drastisch terug. Daar ontkomt men niet aan, en men moet ww geven, niks verbazingswekkends zou je zeggen, dat de koers terug loopt ok, maar dat het zo ver doorschiet is wel opmerkelijk. Kijken we naar het verleden dan zien we iets opmerkelijks, al in het jaar 96 werd een wpa van 0,94 geboekt terwijl men in het jaar 2000 maar tot in wpa van 0,98 kwam, in zoveel jaar zo weinig vooruitgang qua winst stelt de belegger natuurlijk teleur, de omzet is in die tijd dan wel met bijna 50% gestegen maar het gaat de belegger natuurlijk om de harde euro's winst die gemaakt wordt. Het dividend is in die tijd ook blijven schommelen rond de 0,35 wat men dit jaar geeneens zal halen. Evengoed heeft de kw van dit bedrijf altijd rond de 14 gezeten, voor een bedrijf dat niet kan groeien kwa winst is dat hoog. In de tussentijd is de goodwill op de balans tot 650 mln opgelopen, dit kan niet zoveel kwaad mijn inziens. De intrinsieke waarde was afgelopen jaar € 8,26 per aandeel. Van de week heeft Wegener de verwachtingen geconcretiseerd, er wordt een bedrijfsresultaat voor amortisatie van goodwill van 70 mln euro verwacht voor het jaar 2001. Heel wat minder dan de 125 mln die vorig jaar gescoord werd. De omzet blijft op hetzelfde niveau als de verwachtingen uitkomen. Dit jaar dus 70 mln euro winst uit gewone bedrijfsuitvoering, hier moet nog rond de 30 mln worden afgeschreven voor amortisatie van goodwill, als men dit überhaubt wil meetellen, want goodwill blijft toch iets fictiefs, zouden we het niet meetellen, dan zou ook het EV negatief zijn. In het eerste half jaar is al een bedrijfsresultaat (voor amortisatie goodwill) van 65 mln gehaald, over de 2de jaarhelft wordt dus maar een bedrijfsresultaat van 5 mln gehaald, oftewel nettoverlies! Ze gaan niks voor niks over op taal als ebitda en dergelijke, alleen fondsen die geen nettowinst maken doen dat soort trucjes. Over het hele jaar 2001 zal men denk ik licht verlies lijden (als de buitengewone bate van tmf buiten beschouwing laten), om in 2002 weer een winstherstel te maken. Is wegener in staat de winst een keer goed te laten groeien? Ik denk van wel, de onnodige investeringen in internet (die wel de koers richting €25 deed gaan) zijn gestopt en de investeringen in jobtrack en autotrack moeten nu gaan renderen. Er wordt overal in de kosten gesneden en dit moet uiteindelijk lijden/leiden tot winsten. Over 2003 schat ik de omzet op 1,1 mld euro, de nettowinst kan oplopen tot 75 mln in 2003 wanneer de marges herstelt zijn, bij 50 mln aandelen is dat 1,50 euro wpa. Een kw verhouding van 14 verdient dit bedrijf niet meer na zoveel jaren stilstand, bij een meer redelijke kw van 10 levert dit een verdubbeling van de koers op nml van 15 euro voor het jaar 2003, maar niet zonder eerst te vermelden dat het bedrijf nu verlies maakt en het winstherstel langer op zich kan laten wachten dan verwacht. met vriendelijke groet, Edman Edwinres@hotmail.com zie portefeuille "place" voor kooptips
Beste Ressi, Dank voor je research over dit toch wel mooie bedrijf Wegener. Toch vind ik dat je jezelf een beetje tegenspreekt in je verhaal. De winst per aandeel neemt af waardoor de koers winst verhouding toeneemt. In dit geval zie je dus dat de aandelen duurder worden volgens de fundamentele theorie. Daarentegen stel jij dat Wegener de laatse jaren achter gebleven is met de groei van de netto-winst. Jij ziet kansen in de toekomst, maar nu is in mijn ogen niet het juiste instapmoment. Laten beleggers eerst maar eens de feiten zien op de datum dat de jaar cijfers gepresenteerd worden. Ik denk dat Wegener nog verder gaat zakken en dat een koop moment zich pas voor doet aan het einde van dit jaar. Wegener is het unieke voorbeeld van de internethype. De prijzen die betaald werden per aandeel voor dit bedrijf waren utopisch. Met het einde van de internet-bubble en de intrede van de recessie is Wegener hard geraakt. Is de bodem al geweest? Ik voorzie ook geen grote ingaande kas stromen van de resterende internet activiteiten. Die kunnen in mijn ogen echt niet zorgen voor een dubble digit groei van de netto-winst. Mijn advies is derhale om dit aandeel om de korte termijn links te laten liggen en weer te gaan volgen in de tweede helft van dit jaar. De economie zal dan weer groei laten zien en de inkomsten uit advertenties in de huis aan huis bladen markt kan weer een groei laten zien. Voor een boven gemiddeld rendement de komende jaren zou ik Wegener niet opnemen.
beste pharming, dat tegenstrijdige was me ook al opgevallen, en ik heb zelf nog te veel twijfels om aan kopen over te gaan, ik ben alleen beetje voor mezelf aan het uitzoeken hoe de zaken erbij staan, en dit zo opgeschreven, misschien had ik gewoon de laatste alinea weg moeten laten, niks koersdoel of kw gewoon alleen hoe de feiten zijn. ik vind de koers nu wel te ver doorgeschoten en verwacht dat het eerst herstelt tot 9/10 euro en daar een hele tijd blijft rondhangen, om daarna als de cijfers bekend zijn weer richting te kiezen. de laatste jaren heeft wegener weinig gepresteerd maar evengoed is het nu toch wel ondergewaardeerd, zeker in vergelijking met bvb een telegraaf, die nu evengoed, ook al draaien ze verlies, nog op een koers van 17 euro staat, terwijl de hoogste wpa vd laatste jaren 1,23 was, de kw van telegraaf is altijd al hoger geweest, maar al liggen de marges hoger bij de telegraaf, zo'n groot verschil kan ik niet verklaren tussen beide fondsen. voorlopig nog op de watchlist duz. Edman edwinres@hotmail.com
Blijft allemaal lastig. Wist je trouwens dat business nieuws radio van Wegener was? Ik niet. Nog een interessant artikel over Wegener. Goodwill overname drukt winstgroei van Wegener APELDOORN, donderdag De nettowinstgroei van uitgever Wegener Arcade is in de eerste helft van dit jaar grotendeels weggevaagd door de afschrijving op de goodwill die werd betaald voor het Britse direct-marketingbedrijf Dudley Jenkins. "Dat is niet echt geld, maar boekhouden", benadrukt bestuursvoorzitter drs. J. Houwert in een reactie. De 'pure' nettowinst groeide in de eerste zes maanden van 1999 met een magere 1,7% tot ƒ41,3 miljoen. Volgens Houwert geeft het nettoresultaat voor afschrijving goodwill (ƒ46,9 miljoen) de onderliggende trend beter weer. Bij deze berekening rolt een winstgroei van 15,5% uit de bus. Voor de tweede helft van dit jaar rekent het concern op een vergelijkbare ontwikkeling. De gang van zaken op de advertentiemarkt zorgt echter voor een "nadrukkelijke onzekerheid", stelt Houwert. Waar het volume in de Wegener-dagbladen (o.m. Utrechts Nieuwsblad, Amersfoortse Courant, Haagse Courant en Arnhemse Courant) in de eerste helft van 1998 nog met een spectaculaire 16% groeide, rolde er in de eerste zes maanden van dit jaar niet meer dan 3% uit de bus. "Die groei komt vooral uit personeelsadvertenties", aldus de bestuursvoorzitter. "Gezien de macro-economische voorspellingen verwacht ik geen scherpe teruggang. Maar iedere procentpunt vertegenwoordigt een behoorlijk stuk bedrijfsresultaat." Ondanks de "afvlakkende groei" vormen de regionale dagbladen nog steeds de grote winstmaker van Wegener Arcade. Ruim de helft van de halfjaaromzet (die met 2% daalde ƒ768,6 miljoen) werd in deze goed renderende 'oeractiviteit' behaald. De amusementsdivisie was vorig jaar qua omzet nog de tweede activiteit van Wegener Arcade. Die plaats is sinds de acquisitie van Dudley Jenkins ingenomen door de direct-mailpoot (halfjaaromzet ƒ140,1). Door reorganisaties raakte de amusementsdivisie het hart van de Arcade-bloedgroep in een jaar tijd meer dan eenderde van de omzet kwijt. Klassieke muziek en de platenmaatschappijen in Frankrijk en Duitsland werden verkocht. Ook de cd-zaken van The Music Store werden afgestoten. Manaus nam het verliesgevende JFK Jazz Radio over, en vormde het om tot de nieuwszender Business Radio. De traditionele muziekmarkt wordt echter steeds moeilijker, aldus Houwert. "En niet alleen door de opmars van het illegaal kopiëren. De afgelopen twee, drie jaar zijn er gewoon geen echt nieuwe grote acts bij gekomen. Daardoor is iedereen gaan 'recyclen': de markt wordt overvoerd door verzamel-cd's. En daar behalen wij nu juist een belangrijk deel van onze cd-omzet." Ook bij cartografie en gemeentegidsen kampte Wegener Arcade met tegenvallers. De laatstgenoemde categorie is met 450 uitgaven per jaar zo succesvol, dat het bedrijf met organisatorische problemen te kampen kreeg. Kaarten ondervinden steeds meer concurrentie van digitale producten, zoals routeplanners voor de computer. "Wij maken ook cd-roms met routeplanners", stelt Houwert. "Het probleem is alleen dat iedereen bovenop deze markt zit. Het basismateriaal is makkelijk verkrijgbaar. Je krijgt tegenwoordig zelfs bij een krat bier al een routeplanner." Analisten zijn van mening dat Wegener Arcade op teveel terreinen inzet. "De Arcade-activiteiten komen niet uit de verf", aldus een van hen, André Moons (ING Barings). "Ze zijn het best in het oude vertrouwde uitgeven van kranten, en direct marketing." Eerder deze week zette collega-uitgever VNU de dagbladentak juist in de etalage. Een uitgelezen kans voor Wegener, meent Moons. "Het is een van de laatste mogelijkheden om een grote slag te slaan op een markt die niet meer groeit, en het moet hebben van overnames en kostenbesparingen. Mist Wegener deze kans, dan wordt het op de lange termijn lastig om de zelfstandigheid te behouden." Complicerende factor is dat de vermogenspositie van Wegener Arcade do
ja wist ik, wegener bestaat uit twee onderdelen, kranten en arcade, bij het laatste zit dus ook business radio. dit stuk is al van een tijd geleden of niet? de koers reageert volgens mij op dit stuk, 5 procent omhoog. MEDIA: Wegener bundelt zeven regionale dagbladen Betten Beursmedia News Uitgever Wegener gaat zeven regionale dagbladen in het oosten van Nederland fuseren tot e e n nieuwe regionale ochtendkrant. Dit meldt het NRC Handelsblad woensdag. Het gaat om de Apeldoornse Courant, Deventer Dagblad, Overijssels Dagblad, Gelders Dagblad, Zwolse Courant, Nieuw Kamper Dagblad en Dagblad Flevoland. Hoe de nieuwe krant, die op 15 april voor het eerst uitkomt, zal heten is nog niet bekend. De fusiekrant zal 150.000 abonnees tellen. De redacties in Zwolle en Apeldoorn worden samengevoegd. Een aantal regionale kantoren zal blijven bestaan. De fusie van de kranten kost volgens V. Doorn, directeur van Wegener Uitgeverij Gelderland Overijssel, geen banen. [woensdag, januari 09, 2002, 16:31u.]
Het nieuwsbericht dat vandaag de wereld in werd geholpen is eigenlijk oud nieuws en niet erg accuraat. Wegener voegt geen zeven regionale dagbladen samen, maar slechts twee (Apeldoornse Courant en Zwolse Courant) de andere genoemde titels zijn kopbladen van die twee. Het gaat erom dat het bedrijfsonderdeel Wegener Uitgeverij Gelderland Overijssel (WUGO) twee kranten die al een paar jaar tot dezelfde stal behoren nu fysiek in elkaar schuift. En Wegener heeft Arcade al lang geleden verkocht. Arcade is sindsdien ook uit de naam verdwenen.
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia Oyj
Nokia OYJ
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)
Indices
AEX
914,19
+0,10%
EUR/USD
1,0866
-0,03%
FTSE 100
8.419,37
-0,01%
Germany40^
18.771,40
+0,36%
Gold spot
2.416,35
+0,05%
NY-Nasdaq Composite
16.685,97
-0,07%
Stijgers
Dalers