Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
Vorig jaar was de langetermijn doelstelling 1,5 miljard euro AEBITDA. Die doelstelling is losgelaten en nu vervangen door 5% van GTV. Gerekend met de GTV van 2023 op de volledige groep is dat nog steeds 1,33 miljard euro. Maar ik geloof niet dat die marge binnen afzienbare tijd in alle regio's haalbaar is. Als ik enkel reken met de groep zonder NA en geen rekening hou met GTV groei dan betekent dit op termijn een AEBITDA van 825 miljoen euro. Gerekend met een EV/AEBITDA van x6 kom ik aan 21 euro per aandeel. Dit is wellicht teleurstellend voor wie er al jaren in zit, maar ten opzichte van de huidige koers een mooi opwaarts potentieel. Déjà vu had vorige week een veel uitgebreidere berekening (met hogere multiples) wat zeker waardevol is, maar deze simpele back-of-the-enveloppe berekening is mijn houvast om erin te blijven geloven en om bij te kopen als anderen dat niet meer doen.
@Deja vu “Vaak aangepast. Het is de vierde keer in vijf jaar dat de commissarissen het beloningsbeleid herzien. Dat illustreert misschien wel het beste hoe vaak JET de afgelopen jaren de strategische koers aanpaste. Het beloningsbeleid hobbelde telkens achter de zwalkende strategie van de maaltijdbezorger aan.”. Dit hoeft niet zo te zijn; het kan ook dat je doel onveranderd is maar dat JET ontevreden is over het resultaat en toch te weinig focus zie op de juiste dingen. Een aanpassing hiervan kan dan beter effect resulteren op de eerder gestelde (ongewijzigde) doelen.
Hendrik Roo schreef op 20 april 2024 15:59 :
Wat is de relevantie van Tapingo campus delivery waarover je vanmorgen schreef SEVA ?
Gaat voor ordergroei zorgen in NA als Skip niet verder verzaakt.
keffertje schreef op 21 april 2024 07:35 :
[...]
Wat ik op mijn kleine schermpje kan zien, is (p. 136) dat de uitoefenprijs van de opties varieert van 0 tot 54,62 dus gratis is het in ieder geval niet helemaal, maar onduidelijk is het zeker.
Ik zal de desbetreffende pagina's dus eerst zorgvuldiger bestuderen, dan opheldering vragen aan IR en kom er vervolgens genuanceerd op terug.
P. 140 staat de totale kosten, voornamelijk toewijzing aan personeel en niet zozeer aan management. Total expense recognised for the period Just Eat Takeaway.com recognised a total expense of €147 million related to equity-settled share?based payment transactions in 2023 (2022: €166 million) mainly related to the ELTIP and ESTI, including €2 million of social security charges. This expense is included in staff costs.
Robeke20 schreef op 21 april 2024 10:39 :
[...]
P. 140 staat de totale kosten, voornamelijk toewijzing aan personeel en niet zozeer aan management.
Total expense recognised for the period
Just Eat Takeaway.com recognised a total expense of €147 million related to equity-settled share?based payment transactions in 2023 (2022: €166 million) mainly related to the ELTIP and ESTI,
including €2 million of social security charges. This expense is included in staff costs.
Klopt, maar om een volgend misverstand de kop in te drukken, deze manier van kostenverantwoording in de resultatenrekening is het gevolg van verslaggevingsregels en zijn dus kunstmatig (en in ieder geval geen uitgaven). Het 'kost' ze dus iig - buiten de verwatering - niets
Robeke20 schreef op 21 april 2024 10:39 :
[...]
P. 140 staat de totale kosten, voornamelijk toewijzing aan personeel en niet zozeer aan management.
Total expense recognised for the period
Just Eat Takeaway.com recognised a total expense of €147 million related to equity-settled share?based payment transactions in 2023 (2022: €166 million) mainly related to the ELTIP and ESTI,
including €2 million of social security charges. This expense is included in staff costs.
ELTIP is employee long term investment plan ESTIO is employee short term .....
keffertje schreef op 21 april 2024 11:01 :
[...]
Klopt, maar om een volgend misverstand de kop in te drukken, deze manier van kostenverantwoording in de resultatenrekening is het gevolg van verslaggevingsregels en zijn dus kunstmatig (en in ieder geval geen uitgaven). Het 'kost' ze dus iig - buiten de verwatering - niets
Klopt, echter deze "verwatering" wordt deels gecompenseerd door het aandeleninkoop programna en deze kost wel geld.
Robeke20 schreef op 21 april 2024 11:09 :
[...]
Klopt, echter deze "verwatering" wordt gecompenseerd door het aandeleninkoop programna en deze kost wel geld.
Ja, dat bedoelde ik ook met die verwateringskosten en voor de goede orde, als ze daadwerkelijk honderden miljoenen aan aandelen gratis weggeven zonder dat daartegenover een betekenisvolle prestatie staat dan is dat absurd. Dat schreef ik gisteren ook al, maar onderzoek dat liever eerst even zelf
keffertje schreef op 21 april 2024 11:18 :
[...]
Ja, dat bedoelde ik ook met die verwateringskosten en voor de goede orde, als ze daadwerkelijk honderden miljoenen aan aandelen gratis weggeven zonder dat daartegenover een betekenisvolle prestatie staat dan is dat absurd. Dat schreef ik gisteren ook al, maar onderzoek dat liever eerst even zelf
Dit kost alsnog contanten, Corné zei het al dat het verkapt loon is. Boekhoudkundig zijn het kosten.
Conf call intussen ook beluisterd. Het antwoord op de vraag omtrent share buy back was inderdaad nogal vaag. Het zou o.a. afhangen van de verwachte free cash flow. Maar gelet op de berg cash die ze al hebben kan ik me niet inbeelden dat het niet met minstens 150 miljoen euro verlengd wordt. Tenzij ze toch ergens een overname in gedachten hebben (hopelijk niet).
The Munger Games schreef op 21 april 2024 11:25 :
Conf call intussen ook beluisterd. Het antwoord op de vraag omtrent share buy back was inderdaad nogal vaag. Het zou o.a. afhangen van de verwachte free cash flow. Maar gelet op de berg cash die ze al hebben kan ik me niet inbeelden dat het niet met minstens 150 miljoen euro verlengd wordt. Tenzij ze toch ergens een overname in gedachten hebben (hopelijk niet).
Ze hebben net debt.
Hendrik Roo schreef op 21 april 2024 08:22 :
[...]
Goed lezen Krentenmenten. Prima wanneer na 5 jaar beleid wordt veranderd. Maar hier is het beleid 4 keer in 5 jaar aangepast !
Dat duidt erop dat je de kluts kwijt bent.
lezen gaat prima, maar de afgelopen vijf jaar waren best onstuimig voor JET!
SEVA_ schreef op 21 april 2024 11:27 :
[...]
Ze hebben net debt.
Klopt, maar die kunnen ze te zijner tijd aflossen met de free cash flow of herfinancieren. Beter aan deze koersen aandelen opkopen dan de schuld aflossen, denk ik. En ja, die aandelen komen deels terug met de share based compensation, maar aan het huidig tempo kunnen ze ook een deel vernietigen.
keffertje schreef op 21 april 2024 11:18 :
[...]
Ja, dat bedoelde ik ook met die verwateringskosten en voor de goede orde, als ze daadwerkelijk honderden miljoenen aan aandelen gratis weggeven zonder dat daartegenover een betekenisvolle prestatie staat dan is dat absurd. Dat schreef ik gisteren ook al, maar onderzoek dat liever eerst even zelf
Je mag aannemen dat de werknemers van Grub het zelfde werk doen als de werknemers van JET in bv NL en Dl en met dezelfde inzet. Dus het loon in NL en Dl ook maar niet uitbetalen?
Het vervelende voor ons (als aandeelhouder) is nu dat de aandelenkoers (voor ons gevoel) laag staat. Als de koers hoger had gestaan was de verwatering kleiner geweest. Maar ervan uitgaande dat iedereen een marktconform salaris ontvangt maakt het natuurlijk niets uit of medewerkers dit gedeelte van het salaris in aandelen uitbetaald krijgt (en welke dan vervolgens in gekocht worden) of dat ze dit gedeelte van het salaris direct uitbetaald hadden gekregen. Het enige is dat dit salaris nu niet van de cash flow af gaat maar tot verwatering van aandelenbelang leidt. Iets wat overigens het nu al gigantische verschil tussen aebitda en cash flow nog bijzonderder maakt. Al die oproepen van gratis aandelen enzovoort zijn dus belachelijk en wat mij betreft een onderzoek waard voor misleiding van beleggers. En dan heb ik het met name over de deelnemers (en distributeurs) van zo’n podcast.
Hendrik Roo schreef op 19 april 2024 23:33 :
[...]
De 145 miljoen zijn maar 10 miljoen aandelen ?
Met een investering van 300 miljoen zijn er ongeveer 20 miljoen aandelen ingekocht. De helft daarvan gaat dus naar de managers.
Het is per JAAR dat er voor 145 miljoen aan de managers geleverd moet worden Wiegveld.
Niet als er noet gepresteerd wordt, dus die blijven in the pocket! Jitse en co maken weinig klaar. Als Deliveroo in Q1 ordergroei heeft en JET krimp weet je genoeg. Jitse en co hebben enkele blokken beton aan hun enkels en komen er niet va.n af (grub) of willen er niet vanaf (SEA ex NZ) Dash wacht rustig op de verdere sloop va de ooit grootste en koopt dan NE DL en UK in de uitverkoop.
wiegveld schreef op 21 april 2024 16:14 :
[...]
Niet als er noet gepresteerd wordt, dus die blijven in the pocket!
Jitse en co maken weinig klaar. Als Deliveroo in Q1 ordergroei heeft en JET krimp weet je genoeg.
Jitse en co hebben enkele blokken beton aan hun enkels en komen er niet va.n af (grub) of willen er niet vanaf (SEA ex NZ)
Dash wacht rustig op de verdere sloop va de ooit grootste en koopt dan NE DL en UK in de uitverkoop.
Heb je gedronken ?
Nee enkele tikfouten in de trein.
wiegveld schreef op 21 april 2024 16:39 :
Nee enkele tikfouten in de trein.
Restauratie wagon? ;)
Ik vind de beloning voor directie inmiddels buiten proportie zeker gezien de prestaties in de afgelopen jaren.
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)