aextracker schreef op 27 januari 2024 17:39:
[...]
Twee jaar geleden was ik ronduit voorzichtig i.r.t. de financiele prestaties en waardering van NXFiltration.
Technisch- & technologisch qua vertrouwen in de werkzaamheid van de filters zie ik het onveranderd positief in voor NXFiltration.
Je weet dat bij dergelijke bedrijfjes , met een stevige kundige financier erachter, met een fabriek in aanbouw gericht op het vinden van een plek in een mega miljarden wereldmarkt, dat het (tijdelijk) tegen kan zitten.
Het avontuurlijke karakter leidt dan tot de correcties zoals we ze nu zien.
Nog immer slaan ratio's & multiples i.r.t. omzet\verlies\kosten en cash out , kasmiddelen en operationele kasstroom\Ebitda bij NXFiltration nergens op i.r.t. koers waardering as is.
Met 50 Mln aandelen in omloop, bij een koers a Euro 4.24 , wordt NXF nog immer gewaardeerd op Euro 212 Mln.
Dat is royaal voor een bedrijf, wat Euro 8 Mln omzet behaald in 2023.
Het wachten is op de "game changer", waarvan ik de volgende zie;
1.) Explosief gestegen pilot pipeline.
2.) Oplevering mega fabriek op tijd en binnen budget
3.) Opschalen grote drinkwater \ netwerk klanten die pilots converteren in systeem\filter aanschaf.
Komende maanden gaat de NXFiltration koers gestaag de berg af op zoek naar een nieuw evenwicht tussen "risk & reward".
Het wachten is idd. op het turning point, wat almaar dichter bij komt.
Net als de oplevering van de nieuwe mega nano-filter produktie capaciteit en fabriek.
Ondertussen bouwt NX Filtration rustig door aan haar partner netwerk en werkt het gestaag aan de doelen die het zichzelf stelt.
De nieuwe CEO maakt een vervelende start mee, doch je kan hem die dalingen en cijfers feitelijk nog niet eens aanrekenen.
Hij communiceert tijdig en helder.
De omzetgroeispurt komt in lijn met de structurele stijging aan afvalstoffen heffing en stijgende behoefte aan gezuiverd drink- en afvalwater.
Mijn vraag is bij welke koers de markt zegt; Nou vanaf hier prijzen we de risico premie afdoende in.
Dat moment komt elke maand een stap dichter bij.