Ontvang nu dagelijks onze kooptips!
word abonnee
sluiten ✕
Terug naar discussie overzicht
3,6 miljard 220 mln uitstaande aandelen, rond 17 per aandeel. En de rest van OCI is dan bijna gratis.
Ik leesin het herzien OCI Premium-artikel van Schutte:Het belang in Fertiglobe kende volgens de laatste beurswaarde een vergelijkbare waarde van rond de $3,0 miljard en levert nu dus $3,62 miljard op, gelijk aan $17,15 per aandeel OCI, omgerekend €15,71. Dat lijkt een mooi bedrag, maar komt overeen met nog geen 4 keer de verwachte Ebitda voor dit jaar. Dat halveert dan ook de waarde die hierboven is genoemd voor de Amerikaanse tak. Blijft wel zo dat de huidige beurskoers geen waarde toekent aan de methanol-tak en de Europese kuntsmestactiviteiten. Volgens mij gaat hij hier de fout in. Ytd is de ebitda van Fertiglobe $715 mio. Het kan best zo zijn dat aan het einde van het jaar de Ebitda x 4 minder is dan $3,62 miljard dollar. Maar $ 3.62 miljard dollar vertegenwoordigd de waarde van 50% van Fertiglobe en niet 100%. Het gaat dus om een Ebitda multiple van 8 en niet van 4 lijkt mij. Graag reacties hoe anderen dit zien.
PaxRomana schreef op 15 december 2023 16:58 :
[...]
ben jij er ook een van?
heb je nou al bijgekocht of niet?
komt er maandag nog een overname? wat moeten we verwachten??!
Ik denk dat hij zijn winst van ebusco, azerion en pharming in oci gaat steken :)
"MARKT REAGEERT TELEURGESTELD IN PRIJS KUNSTMESTDEAL OCI Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid"
win some... schreef op 15 december 2023 17:10 :
Ik leesin het herzien OCI Premium-artikel van Schutte:
Het belang in Fertiglobe kende volgens de laatste beurswaarde een vergelijkbare waarde van rond de $3,0 miljard en levert nu dus $3,62 miljard op, gelijk aan $17,15 per aandeel OCI, omgerekend €15,71. Dat lijkt een mooi bedrag, maar komt overeen met nog geen 4 keer de verwachte Ebitda voor dit jaar. Dat halveert dan ook de waarde die hierboven is genoemd voor de Amerikaanse tak. Blijft wel zo dat de huidige beurskoers geen waarde toekent aan de methanol-tak en de Europese kuntsmestactiviteiten. Volgens mij gaat hij hier de fout in. Ytd is de ebitda van Fertiglobe $715 mio. Het kan best zo zijn dat aan het einde van het jaar de Ebitda x 4 minder is dan $3,62 miljard dollar. Maar $ 3.62 miljard dollar vertegenwoordigd de waarde van 50% van Fertiglobe en niet 100%. Het gaat dus om een Ebitda multiple van 8 en niet van 4 lijkt mij. Graag reacties hoe anderen dit zien.
Eens, hij gaat de fout in. Waardering van Fertiglobe is 8x de verwachte EBITDA. In lijn met verwachtingen.
wie kan kort zeggen wat ze nu orakelen?
win some... schreef op 15 december 2023 17:10 :
Ik leesin het herzien OCI Premium-artikel van Schutte:
Het belang in Fertiglobe kende volgens de laatste beurswaarde een vergelijkbare waarde van rond de $3,0 miljard en levert nu dus $3,62 miljard op, gelijk aan $17,15 per aandeel OCI, omgerekend €15,71. Dat lijkt een mooi bedrag, maar komt overeen met nog geen 4 keer de verwachte Ebitda voor dit jaar. Dat halveert dan ook de waarde die hierboven is genoemd voor de Amerikaanse tak. Blijft wel zo dat de huidige beurskoers geen waarde toekent aan de methanol-tak en de Europese kuntsmestactiviteiten. Volgens mij gaat hij hier de fout in. Ytd is de ebitda van Fertiglobe $715 mio. Het kan best zo zijn dat aan het einde van het jaar de Ebitda x 4 minder is dan $3,62 miljard dollar. Maar $ 3.62 miljard dollar vertegenwoordigd de waarde van 50% van Fertiglobe en niet 100%. Het gaat dus om een Ebitda multiple van 8 en niet van 4 lijkt mij. Graag reacties hoe anderen dit zien.
Dat lijkt mij ook, te snel en te paniekerig een stuk geschreven. Volgens mij is dit een prima deal voor OCI en zijn ze goed bezig om door (deel)verkopen waarde te onstluiten voor de aandeelhouders.
MOM schreef op 15 december 2023 17:08 :
3,6 miljard 220 mln uitstaande aandelen, rond 17 per aandeel. En de rest van OCI is dan bijna gratis.
Dus net zoiets als Prosus...........
Stork 49 schreef op 15 december 2023 17:12 :
"MARKT REAGEERT TELEURGESTELD IN PRIJS KUNSTMESTDEAL OCI
Het laatste advies leest u als IEX Premium-lid"
Ja en we weten nog niet alles dus de markt gaat op onderbuik af en reageert (logisch) teleurgesteld, maar wat is nou de deal en is die zo slecht, beurs stuitert in ieder geval iets terug.
Wat is er aan de hand mannen?
odA neD gaaH schreef op 15 december 2023 17:12 :
[...]
Ik denk dat hij zijn winst van ebusco in oci gaat steken :)
onze orakel had een positie in ebusco genomen voordat ze met een emissie kwamen....
Stork 49 schreef op 15 december 2023 17:13 :
wie kan kort zeggen wat ze nu orakelen?
het orakel slaat m.i. de plank mis
effegenoeg schreef op 15 december 2023 17:15 :
Wat is er aan de hand mannen?
Geen idee; kan de gevolgen niet goed overzien. Wat is de opbrengst per aandeel? OCI nu schuldenvrij en nog iets over voor ons? Ik wordt wel chagrijnig van dergelijk koersverloop.
Jammer had er maar 150 gekocht
rond de 20 sluiten, of...?
bod incl of excl schuld (is de vraag)
Als er in het weekend professionele experts naar hebben gekeken dan komen ze wel tot de conclusie dat het een goeie deal is. Die Sawiris is echt niet gek. Ik verwacht dat we maandag weer flink zullen opveren met de koers.
BultiesBrothers schreef op 15 december 2023 16:24 :
Je zou maar even een uurtje de deur uit zijn geweest en dan opnieuw op kijken wat de koers is...........
Ik dus. Typische een gevalletje van als hadden komt is hebben te laat.
Stork 49 schreef op 15 december 2023 17:25 :
bod incl of excl schuld (is de vraag)
Het is heel simpel. 1)OCI krijgt 3.62 miljard cash van ADNOC 2)ADNOC neemt de volledige balans over van Fertiglobe ( 1.7 miljard cash en 1.7 miljard schuld) 3)dus de NETTO schuld van OCI verandert niet. De absolute schuld wel. 4)Na de transactie heeft OCI een netto kaspositie van 1.3 miljard.
de schaatser schreef op 15 december 2023 17:26 :
[...]
Ik dus. Typische een gevalletje van als hadden komt is hebben te laat.
als hadden is geweest is zullen te laat
Aantal posts per pagina:
20
50
100
Direct naar Forum
-- Selecteer een forum --
Koffiekamer
Belastingzaken
Beleggingsfondsen
Beursspel
BioPharma
Daytraders
Garantieproducten
Opties
Technische Analyse
Technische Analyse Software
Vastgoed
Warrants
10 van Tak
4Energy Invest
Aalberts
AB InBev
Abionyx Pharma
Ablynx
ABN AMRO
ABO-Group
Acacia Pharma
Accell Group
Accentis
Accsys Technologies
ACCSYS TECHNOLOGIES PLC
Ackermans & van Haaren
ADMA Biologics
Adomos
AdUX
Adyen
Aedifica
Aegon
AFC Ajax
Affimed NV
ageas
Agfa-Gevaert
Ahold
Air France - KLM
Airspray
Akka Technologies
AkzoNobel
Alfen
Allfunds Group
Allfunds Group
Almunda Professionals (vh Novisource)
Alpha Pro Tech
Alphabet Inc.
Altice
Alumexx ((Voorheen Phelix (voorheen Inverko))
AM
Amarin Corporation
Amerikaanse aandelen
AMG
AMS
Amsterdam Commodities
AMT Holding
Anavex Life Sciences Corp
Antonov
Aperam
Apollo Alternative Assets
Apple
Arcadis
Arcelor Mittal
Archos
Arcona Property Fund
arGEN-X
Aroundtown SA
Arrowhead Research
Ascencio
ASIT biotech
ASMI
ASML
ASR Nederland
ATAI Life Sciences
Atenor Group
Athlon Group
Atrium European Real Estate
Auplata
Avantium
Axsome Therapeutics
Azelis Group
Azerion
B&S Group
Baan
Ballast Nedam
BALTA GROUP N.V.
BAM Groep
Banco de Sabadell
Banimmo A
Barco
Barrick Gold
BASF SE
Basic-Fit
Basilix
Batenburg Beheer
BE Semiconductor
Beaulieulaan
Befimmo
Bekaert
Belgische aandelen
Beluga
Beter Bed
Bever
Binck
Biocartis
Biophytis
Biosynex
Biotalys
Bitcoin en andere cryptocurrencies
bluebird bio
Blydenstijn-Willink
BMW
BNP Paribas S.A.
Boeing Company
Bols (Lucas Bols N.V.)
Bone Therapeutics
Borr Drilling
Boskalis
BP PLC
bpost
Brand Funding
Brederode
Brill
Bristol-Myers Squibb
Brunel
C/Tac
Campine
Canadese aandelen
Care Property Invest
Carmila
Carrefour
Cate, ten
CECONOMY
Celyad
CFD's
CFE
CGG
Chinese aandelen
Cibox Interactive
Citygroup
Claranova
CM.com
Co.Br.Ha.
Coca-Cola European Partners
Cofinimmo
Cognosec
Colruyt
Commerzbank
Compagnie des Alpes
Compagnie du Bois Sauvage
Connect Group
Continental AG
Corbion
Core Labs
Corporate Express
Corus
Crescent (voorheen Option)
Crown van Gelder
Crucell
CTP
Curetis
CV-meter
CVC Capital Partners
Cyber Security 1 AB
Cybergun
D'Ieteren
D.E Master Blenders 1753
Deceuninck
Delta Lloyd
DEME
Deutsche Cannabis
DEUTSCHE POST AG
Dexia
DGB Group
DIA
Diegem Kennedy
Distri-Land Certificate
DNC
Dockwise
DPA Flex Group
Draka Holding
DSC2
DSM
Duitse aandelen
Dutch Star Companies ONE
Duurzaam Beleggen
DVRG
Ease2pay
Ebusco
Eckert-Ziegler
Econocom Group
Econosto
Edelmetalen
Ekopak
Elastic N.V.
Elia
Endemol
Energie
Energiekontor
Engie
Envipco
Erasmus Beursspel
Eriks
Esperite (voorheen Cryo Save)
EUR/USD
Eurobio
Eurocastle
Eurocommercial Properties
Euronav
Euronext
Euronext
Euronext.liffe Optiecompetitie
Europcar Mobility Group
Europlasma
EVC
EVS Broadcast Equipment
Exact
Exmar
Exor
Facebook
Fagron
Fastned
Fingerprint Cards AB
First Solar Inc
FlatexDeGiro
Floridienne
Flow Traders
Fluxys Belgium D
FNG (voorheen DICO International)
Fondsmanager Gezocht
ForFarmers
Fountain
Frans Maas
Franse aandelen
FuelCell Energy
Fugro
Futures
FX, Forex, foreign exchange market, valutamarkt
Galapagos
Gamma
Gaussin
GBL
Gemalto
General Electric
Genfit
Genmab
GeoJunxion
Getronics
Gilead Sciences
Gimv
Global Graphics
Goud
GrandVision
Great Panther Mining
Greenyard
Grolsch
Grondstoffen
Grontmij
Guru
Hagemeyer
HAL
Hamon Groep
Hedge funds: Haaien of helden?
Heijmans
Heineken
Hello Fresh
HES Beheer
Hitt
Holland Colours
Homburg Invest
Home Invest Belgium
Hoop Effektenbank, v.d.
Hunter Douglas
Hydratec Industries (v/h Nyloplast)
HyGear (NPEX effectenbeurs)
HYLORIS
Hypotheken
IBA
ICT Automatisering
Iep Invest (voorheen Punch International)
Ierse aandelen
IEX Group
IEX.nl Sparen
IMCD
Immo Moury
Immobel
Imtech
ING Groep
Innoconcepts
InPost
Insmed Incorporated (INSM)
IntegraGen
Intel
Intertrust
Intervest Offices & Warehouses
Intrasense
InVivo Therapeutics Holdings Corp (NVIV)
Isotis
JDE PEET'S
Jensen-Group
Jetix Europe
Johnson & Johnson
Just Eat Takeaway
Kardan
Kas Bank
KBC Ancora
KBC Groep
Kendrion
Keyware Technologies
Kiadis Pharma
Kinepolis Group
KKO International
Klépierre
KPN
KPNQwest
KUKA AG
La Jolla Pharmaceutical
Lavide Holding (voorheen Qurius)
LBC
LBI International
Leasinvest
Logica
Lotus Bakeries
Macintosh Retail Group
Majorel
Marel
Mastrad
Materialise NV
McGregor
MDxHealth
Mediq
Melexis
Merus Labs International
Merus NV
Microsoft
Miko
Mithra Pharmaceuticals
Montea
Moolen, van der
Mopoli
Morefield Group
Mota-Engil Africa
MotorK
Moury Construct
MTY Holdings (voorheen Alanheri)
Nationale Bank van België
Nationale Nederlanden
NBZ
Nedap
Nedfield
Nedschroef
Nedsense Enterpr
Nel ASA
Neoen SA
Neopost
Neovacs
NEPI Rockcastle
Netflix
New Sources Energy
Neways Electronics
NewTree
NexTech AR Solutions
NIBC
Nieuwe Steen Investments
Nintendo
Nokia
Nokia OYJ
Nokia Oyj
Novacyt
NOVO-NORDISK AS
NPEX
NR21
Numico
Nutreco
Nvidia
NWE Nederlandse AM Hypotheek Bank
NX Filtration
NXP Semiconductors NV
Nyrstar
Nyxoah
Océ
OCI
Octoplus
Oil States International
Onconova Therapeutics
Ontex
Onward Medical
Onxeo SA
OpenTV
OpGen
Opinies - Tilburg Trading Club
Opportunty Investment Management
Orange Belgium
Oranjewoud
Ordina Beheer
Oud ForFarmers
Oxurion (vh ThromboGenics)
P&O Nedlloyd
PAVmed
Payton Planar Magnetics
Perpetuals, Steepeners
Pershing Square Holdings Ltd
Personalized Nursing Services
Pfizer
Pharco
Pharming
Pharnext
Philips
Picanol
Pieris Pharmaceuticals
Plug Power
Politiek
Porceleyne Fles
Portugese aandelen
PostNL
Priority Telecom
Prologis Euro Prop
ProQR Therapeutics
PROSIEBENSAT.1 MEDIA SE
Prosus
Proximus
Qrf
Qualcomm
Quest For Growth
Rabobank Certificaat
Randstad
Range Beleggen
Recticel
Reed Elsevier
Reesink
Refresco Gerber
Reibel
Relief therapeutics
Renewi
Rente en valuta
Resilux
Retail Estates
RoodMicrotec
Roularta Media
Royal Bank Of Scotland
Royal Dutch Shell
RTL Group
RTL Group
S&P 500
Samas Groep
Sapec
SBM Offshore
Scandinavische (Noorse, Zweedse, Deense, Finse) aandelen
Schuitema
Seagull
Sequana Medical
Shurgard
Siemens Gamesa
Sif Holding
Signify
Simac
Sioen Industries
Sipef
Sligro Food Group
SMA Solar technology
Smartphoto Group
Smit Internationale
Snowworld
SNS Fundcoach Beleggingsfondsen Competitie
SNS Reaal
SNS Small & Midcap Competitie
Sofina
Softimat
Solocal Group
Solvac
Solvay
Sopheon
Spadel
Sparen voor later
Spectra7 Microsystems
Spotify
Spyker N.V.
Stellantis
Stellantis
Stern
Stork
Sucraf A en B
Sunrun
Super de Boer
SVK (Scheerders van Kerchove)
Syensqo
Systeem Trading
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC)
Technicolor
Tele Atlas
Telegraaf Media
Telenet Groep Holding
Tencent Holdings Ltd
Tesla Motors Inc.
Tessenderlo Group
Tetragon Financial Group
Teva Pharmaceutical Industries
Texaf
Theon International
TherapeuticsMD
Thunderbird Resorts
TIE
Tigenix
Tikkurila
TINC
TITAN CEMENT INTERNATIONAL
TKH Group
TMC
TNT Express
TomTom
Transocean
Trigano
Tubize
Turbo's
Twilio
UCB
Umicore
Unibail-Rodamco
Unifiedpost
Unilever
Unilever
uniQure
Unit 4 Agresso
Univar
Universal Music Group
USG People
Vallourec
Value8
Value8 Cum Pref
Van de Velde
Van Lanschot
Vastned
Vastned Retail Belgium
Vedior
VendexKBB
VEON
Vermogensbeheer
Versatel
VESTAS WIND SYSTEMS
VGP
Via Net.Works
Viohalco
Vivendi
Vivoryon Therapeutics
VNU
VolkerWessels
Volkswagen
Volta Finance
Vonovia
Vopak
Warehouses
Wave Life Sciences Ltd
Wavin
WDP
Wegener
Weibo Corp
Wereldhave
Wereldhave Belgium
Wessanen
What's Cooking
Wolters Kluwer
X-FAB
Xebec
Xeikon
Xior
Yatra Capital Limited
Zalando
Zenitel
Zénobe Gramme
Ziggo
Zilver - Silver World Spot (USD)