Aandeel Basic-Fit AEX:BFIT.NL, NL0011872650

quote:

VforVermogen schreef op 18 september 2023 20:00:

Ja, BF haar unique selling point verdwijnt langzamerhand. Het is niet meer de duidelijke budgetkeuze. Gezien de tegenvallende ledengroei van de afgelopen tijd roept dit twijfels op. Echter moet BF haast wel om de marges niet nog verder te laten eroderen. En ga ik er eigenlijk vanuit dat verschillende strategieën mbt prijsbeleid zijn doorgerekend door het team dat daarover gaat. Zij hebben veel meer informatie over prijselasticiteit en ledengroei opgedeeld naar maturity clubs en dergelijke. Bovendien heb ik niet de kennis om te kunnen inschatten in hoeverre tragere ledengroei een probleem is. Mature clubs zitten nog gewoon vol op 3300 leden, lukt het met deze prijzen om de nieuwere clubs ook vol te krijgen? Daar krijgen we pas de komende kwartalen inzicht in.

Gaat BF de kosteninflatie inhalen? Daar reken ik de komende paar jaar absoluut niet op. Er is gewoon een eenmalige reset/herijking van de winstgevendheid van mature clubs. Gelukkig heeft BF in het verleden -voor 2020- laten zien de underlying club ebitda onder normale omstandigheden stelselmatig te kunnen verhogen. Uiteindelijk gaat de inhaalrace worden ingezet, maar dat kan lang duren en we moeten van ver komen en tot die tijd is het pijnlijk toezien hoe de winstgevendheid onder druk staat.

Dikke plus voor BF blijft dat de schaal onvermijdelijk steeds verder toeneemt. Prima als de winstmarges afnemen, als je over 10 jaar ruim 3x zoveel omzet hebt, maak je alsnog veel meer winst. Dat is waar ik mij aan vasthoud.

quote:

The Third Way... schreef op 19 september 2023 10:38:

Partijen als PF en BFIT zullen hun verdienmodel moeten aanpassen, die mismatch kan een fundamenteel probleem worden...

quote:

Altijd schreef op 20 september 2023 08:23:

[...]

Goed verwoord en helemaal juist dunkt mij (ook). Er zijn nogal wat stormen die getrotseerd moe(s)ten worden. De gierende (energie) inflatie en de renteverhogingen zijn de laatsten die zwaar drukken op alle uitgaven. Dit zal een rem zetten op de groei en de marge en rentevrije tijden komen niet terug. Wellicht hebben we nu een fairvalue te pakken, of misschien tussen 20-25 euro. Blijft wel een mooi aandeel, maar dan voor in de vitrinekast.

quote:

Warm Buffet schreef op 20 september 2023 10:04:

[...]

Precies daarom misschien verstandig om deze stormen aan de zijlijn af te wachten. De rentestijging gaat flinke impact gaan hebben op de kosten van lease liabilities en het kan niet anders dat de prijsstrategie daarop aangepast moet worden. Verwacht dat het koersverloop komende maanden alleen maar lelijker gaat worden.

quote:

Giraffe Capital schreef op 23 september 2023 14:46:

Lees op twitter dat de PLNT ceo ontslagen is omdat hij i.i.t. de private equity franshisees niet wilde afwijken van de 10$ per maand formule.
twitter.com/BeenThereCap/status/17049...

quote:

theo_p schreef op 23 september 2023 14:16:

klopt het dat u een model heeft vervaardigd voor bepaling van de waardering van Basic Fit? Ben zeer geintresseerd. Zou u het willen posten? Alvast hartelijk dank.

quote:

The Third Way... schreef op 20 september 2023 10:08:

...
Heeft er iemand inzicht in de T&C van een BFIT abo? Ik hoorde tijdens een call the Moose zeggen dat bestaande leden wordt aangeraden om langer lid te blijven om zo te blijven profiteren van hun nog lage tarief. Vanuit juridisch perspectief, mogen de prijzen van bestaande abo's bij verlenging niet of maar mondjesmaat verhoogd worden?

Volgens de berekeningen v/d FNV liggen de kosten van levensonderhoud 20% hoger dan voor corona en het eist nu 14% hogere salarissen, nadat vorig jaar al gemiddeld 10% is afgesproken met de werkgevers. Energie kost veel meer, huurindexaties liggen rond dat niveau voor commercieel vastgoed. Maw., het publiek begrijpt heus wel dat BFIT mee moet. Maar staan de abo contractvoorwaarden dit toe?

www.telegraaf.nl/financieel/124508687...

quote:

theo_p schreef op 23 september 2023 14:16:

klopt het dat u een model heeft vervaardigd voor bepaling van de waardering van Basic Fit? Ben zeer geintresseerd. Zou u het willen posten? Alvast hartelijk dank.